Wildberries в 2022ом году, заработал на штрафах или нет?! Объясняю логику статьи

Прошлая статья “80% прибыли на штрафах” вызвала немало споров и дискуссий. Часть комментаторов назвали меня “безграмотным” и “не логичным”. Часть - наоборот встали на мою сторону и не понимали, что не так с расчетами. У них все сходилось.

Wildberries в 2022ом году, заработал на штрафах или нет?! Объясняю логику статьи

Проще признаться, но нет, статья не для сочного кликбейта, а для того чтобы обратить внимание на масштабы проблемы и на бизнес-модель WB прошлого года.

Чтобы в ситуации, когда компании с амбициями монополиста свои проблемы пытаются компенсировать штрафами, у людей было стойкое ощущение, что их хотят нагнуть во всех смыслах.

Кратко:

Если пересказывать статью кратко, то Wildberries заявила о 10,1 млрд прибыли в прошлом году. Когда все остальные маркетплейсы отчитались об убытках.

При этом мы (да, и Forbes) заметили, что есть статья дохода, состоящая почти полностью из чистой прибыли (штрафы, неустойки и т.д.) и эта статья составляет 8,4 млрд. рублей. (300 млн. из которых я скостил на это “почти”) и сделал вывод:

80% прибыли в прошлом году у WB пришло со штрафов и неустоек

Можно почитать тут и тут

Нельзя сравнивать доходы с прибылью, чувак!

Если смотреть на ситуацию глазами финансового директора - Влад абсолютно прав.
Если смотреть на ситуацию глазами финансового директора - Влад абсолютно прав.

Источников дохода у WB много. И штрафы не самый крупный. Это ясно как день.

Крупные - это продажа своих товаров, агентское вознаграждение и рекламные услуги. Если бы все было так просто и самый крупный источник дохода был бы штрафы, об этом уже давно трубили все СМИ и моя статья вообще была бы не нужна.

Нахрена писать то, что всем и так без тебя известно? Все просто: если смотреть только на финансовую отчетность без контекста, то сути проблемы не увидеть.

Но если взглянуть глубже?

Как правильно заметил Иван, статья дохода (штрафы) не идет напрямую в прибыль, но на нее влияет, так как статья дохода состоит из (условно) чистой прибыли.
Как правильно заметил Иван, статья дохода (штрафы) не идет напрямую в прибыль, но на нее влияет, так как статья дохода состоит из (условно) чистой прибыли.

При этом:

  • Штрафы как статья дохода является неким "НОУ-ХАУ" компании (ни в одной другой компании я не видел миллиардных штрафов).
  • При этом не является частью бизнес-модели (да, Ozon, начал жестить в последнее время, но до штрафов WB ему очень далеко).
  • Остальная бизнес-модель приносит мало с учетом вложений в рост. Поэтому WB добывает деньги другими способами или попросту оптимизирует бизнес.

Почему именно штрафы, а не реклама, например?

Потому что реклама является частью бизнес-модели, она есть и на Ozon, и на Я.Маркете. WB, Ozon и Маркет вкладывают деньги в развитие и все они убыточны или почти убыточны. Просто WB ищет способы заработать за счет селлеров или покупателей прямо сейчас.

Wildberries в 2022ом году, заработал на штрафах или нет?! Объясняю логику статьи

Вот вам пример: до макдональдса все бургерные сети зарабатывали по своему прямому назначению, - на ресторанном бизнесе по франшизе.

Это были копейки и часто бизнес-модель не схлопывалась. Рей Крок начинал так же как и все. Бизнес был на нуле. Но когда Гарри Соннеборн предложил делать деньги на недвижимости, дела старины Рея пошли в гору. Тут та же история.

Без бургерной нет бизнеса на недвижке, без недвижки нет денег с бургерной. Но суть в том, что МакДональдс зарабатывает на недвижке почти 70% своих доходов (~ 5 млрд $). Это не входит в изначальную бизнес-модель. Это НОУ-ХАУ.

При этом, общий оборот компании - 86 млрд $, просто остальная бизнес-модель приносит мало. У WB выручка 307 млрд., но остальная бизнес-модель с учетом вложений в развитие приносит всего 1,7 млрд.

Вот они и начинают оптимизацию (штрафы, плата за вход и т.д.) и если основная бизнес-модель сходиться не будет, топ менеджмент будет искать другие способы.

Если бы Рей Крок в 1981ом спросил Гарри, на чем я заработал деньги в этом году, то Гарри бы ответил “Чувак, 70% пришло с аренды и 30% мы получили от бургеров”.
Если бы Рей Крок в 1981ом спросил Гарри, на чем я заработал деньги в этом году, то Гарри бы ответил “Чувак, 70% пришло с аренды и 30% мы получили от бургеров”.

Тоже самое и я говорю Татьяне Владимировне: 8,4 млрд пришло со штрафов и 1,7 млрд. модели маркетплейса. Уберите штрафы и что останется?

Какую стратегию вы выбрали?

Маркетплейс как бизнес-модель начинает схлопываться не сразу.

Нужно выстроить экосистему, наладить сложные процессы, решить вопросы с логистикой дешевых товаров (с учетом огромных территорий нашей страны, это сложно).

Сколько лет Амазон был в минусе по основному бизнесу, зарабатывая на логистике, ИТ-серверах, хостингах и т.д.? Безос сам говорит: “я не зарабатывал на интернет-магазине много лет”. Только после автоматизации бизнеса и тотальной роботизации склада бизнес-модель начала схлопываться.

Причем, штрафы и неустойки это же не решение будущих проблем. Ну, то есть, в целом на работу бизнес-модели они не влияютют. Факт нарушения уже свершился, после этого идет штраф. И тут есть выбор, - работать на предотвращение ситуаций и брать на себя часть ответственности, что твоя система не работает или тупо облагать налогом селлеров.

Wildberries в 2022ом году, заработал на штрафах или нет?! Объясняю логику статьи

Сейчас ни Ozon, ни Я.Маркет не зарабатывают. Если они введут “НОУ-ХАУ” Wildberries, то показатель прибыльности возрастет. И да, будет отток продавцов (как это произошло с WB), но финотчет будет другим.

Антимаркетплейс

Wildberries в 2022ом году, заработал на штрафах или нет?! Объясняю логику статьи

Знаете, моя книга - финалист премии “деловая книга года”. Ее высоко оценили читатели и жюри конкурса. Про маркетплейсы только первая часть, остальные 3 части о том, как сделать бизнес без маркетплейсов, кредитов и прочей чухни.

Живые примеры. Много кейсов.

👇👇👇

Wildberries в 2022ом году, заработал на штрафах или нет?! Объясняю логику статьи
Председатель жюри сказал важные слова о правилах, которые мы ломаем.

Премию дали месяц назад, и я почувствовал, что свою миссию в каком-то плане я выполнил. Розовые очки у населения упали. Только самые отбитые инфоцыгане гарантируют сейчас 100% заработок на МП (хотя пару лет назад, это делали все)

Селлеры чаще возвращаются к созданию своего интернет-магазина и к запросам о развитии бренда. Многие начинают правильно считать математику на МП.

Минпромторг думает начать регулировать рынок. ФАС тоже за это выступает.

При этом, e-commerce-рынок растет и маркетплейсы занимают в нем ключевое место.

За последние пару лет мои статьи прочитали более 1 млн. раз. Если прибавить выступления на радио и на крупнейших форумах типа РИФ, Insales, Оборот и т.д., то я думаю, что свою точку зрения я вполне конкретно донес.

Теперь, я буду меньше уделять внимание маркетплейсам, а осенью планирую запустить собственный товарный бренд с философией и смыслом. И конечно, я буду больше писать про Авито и другие площадки, которые выгодны бизнесу.

Я хочу создать что-то новое…

Мой личный телеграм-канал про бизнес по прежнему @vikenot

7777
66 комментариев

Дополню свой коммент к прошлой статье:

Автор статьи в Форбс ловко обвёл аудиторию вокруг пальца и получилась образцовая статья для студентов на тему манипуляций.
Почему это манипуляция:
1. Нельзя трактовать штрафы как чистую прибыль, т.к. неизвестно, какая была бы общая выручка и прибыль за 2022 год без введения штрафов. Как правильно написано, энтузиазм продавцов спал из-за введения штрафов. Вполне возможно, что выручка и прибыль были бы ещё больше.
2. Если сравнить прибыль в 2021 и в 2022 гг., то в 2022 году прибыль упала и в абсолютном, и в относительном размере. В 2021: выручка 225 млрд, прибыль 14 млрд (6.2%). В 2022: выручка 317 млрд, прибыль 10 млрд (3.1%). Т.е. можно сказать, что Вайлдберриз на штрафах не заработал, а проиграл. Но и это тоже будет манипуляцией.
3. Мы оперируем бухгалтерской и налоговой отчётностью, которая в ловких руках правильных людей показывает то, что нужно показать, а не то, что творится на самом деле.
4. Мы оперируем бухгалтерской и налоговой отчетностью только одного юрлица. Подозреваю, что там должно быть много взаимосвязанных юрлиц.

11
Ответить

Да любой студент 4 курса финансового факультета разложить статью на составляющие и найдёт кучу нестыковок. Игнорирует я полностью тот факт, что сальдо прочих доходов и расходов отрицательное, тогда как валовая прибыль положительная, что позволяет говорить о формировании финреза за счёт торговли, а не штрафов.

Фааторный анализ в абсолютных цифрах в принципе невозможен, считаются доли всегда, но автор уходит от этого, ведь тогда совсем не интересно будет.

4
Ответить
Комментарий удалён модератором
Комментарий удалён модератором

Потому что человек решил накатать ерунду кликбейтный заголовок кинул, но не подумал, что тут люди, которые разбираются в финансах все же. Я его разнес в предыдущей статье и тут повторил все.

Это яркий пример безграмотность, выдаваемой за экспертизу. Пугает то, что подобные эксперты есть во множестве других отраслей.

И, да, про книжечку улыбнуло :)

4
Ответить

А ещё у автора, штрафы это ноу хау, когда торговые сети уже лет 15 так работают, в общем автор абсолютно некомпетентет, чем подтвердил этой статьёй

3
Ответить

Образования экономического нет. Хотя в уши ссать оно не нужно)

1
Ответить