3 Факта перед IPO SelectQuote ( SLQT )

Онлайн-платформа для сравнения и покупки страховки SelectQuote ( SLQT ) обновили свои данные перед IPO и планирует стать публичной в ближайшую пятницу, 22 мая.

Если в начале марта компания SelectQuote планировала привлечь всего 250 млн $ и получить оценку вблизи 1,5 млрд $, то теперь компания просит больше, значительно больше.

В последнем обновлённом проспекте эмиссии перед IPO компания обозначила, что хочет разместить 25 млн акций по цене от 18$ в середине ценового диапазона.

При таком подходе компания планирует привлечь 450 млн $ и получить рыночную оценку свыше 3 млрд $, эта оценка оказалась значительно выше ближайшего рыночного конкурента EverQuote, который на текущий момент оценивается рынком в 1,29 млрд $ и это с учётом того факта, что за последний год EverQuote очень сильно вырос, это всё оставляет много вопросов относительно оправданности рыночной оценки SelectQuote.

Ещё одним немаловажным фактором стало то, что в процессе IPO, некоторые инсайдеры решили выйти из компании продать свой пакет акции.

Только 18 млн из обозначенных 25 млн акций будут проданы непосредственно самой компанией.

В таком случае 126 млн из 450 млн $ полученных компанией при размещении не пойдут на развитие бизнеса, а будут переданы венчурным капиталистам.

Доходы компании показывают значительный рост. В отчёте перед IPO компания указывает на получение выручки в 263 млн $ за 9 месяцев 2019 года, в то время как за 9 месяцев 2020 года компания смогла получить 390 млн $, что составило рост в 48,3%, а это достаточно серьёзный рост для компаний подобного рода.

Хотя с ростом дохода также стоит отметить и рост операционных расходов компании, если за 9 мес 2019 года операционные расходы составили 69,9% от выручки, то в 2020 эта цифра достигла уже 75,2%.

Стоит отметить, что компания является прибыльной и эта прибыль хоть и медленно, но начинает расти. За 9 месяцев 2020 года компании удалось показать прибыль в размере 61 млн $, что на 2,3% процента выше результатов за 9 мес 2019 года.

Компания имеет вдохновляющие темпы роста выручки, но и оценку нельзя назвать дешёвой.

Мы в Telegram

Часть информации получена с https://www.crunchbase.com/ и проспекта эмиссии S-1