Отличие традиционного бизнеса от венчура на реальном опыте привлечения инвестиций в стартап

Я хочу поделиться своим опытом привлечения инвестиций в венчурный проект, который я получила за последний год моей увлеченной работы над технологическим стартапом Multiplan. Также хочу передать вам свою интерпретацию на самый частый вопрос, который мне задают: чем отличается традиционный бизнес от венчурного стартапа?

На первый взгляд, оба они — это открытие нового бизнеса, но на практике становится очевидно, что между ними много принципиальных различий.

И начну с самого главного отличия, который делит стратегию инвестора на традиционную и венчурную, это:

В традиционном бизнесе модель роста чаще всего линейная: прибыль увеличивается пропорционально количеству новых клиентов или продаж. Здесь важно, чтобы доход был с первых дней — бизнес приносит деньги сразу, и чем больше клиентов, тем выше прибыль.

Венчурные стартапы отличает экспоненциальная модель роста. Это означает, что стартапы, начинают расти с постоянно увеличивающейся скоростью, т.е. нелинейно.

Все стартапы стремятся к быстрому увеличению числа пользователей или клиентов, даже если это не приносит немедленной прибыли. В первые годы клиенты могут вовсе не монетизироваться, но главная цель — занять значительную долю рынка как можно быстрее. Это то, что позволяет стартапам расти значительно быстрее традиционных компаний, что дает им возможность быстро привлекать раунды инвестиции.

Ниже пример Amazon, где видна экспоненциальная динамика по продажам, видна нарастающая экспансия.

Это стоит помнить, т.к. часто молодые и амбициозные фаундеры считают свой продукт венчурным стартапом, а он лишь новая традиционная бизнес модель.

А теперь давайте посмотрим на еще несколько отличий, которые дополнят общую картину различий традиционного бизнеса от венчура.

Традиционные бизнесы чаще работают с измененными или улучшенными версиями уже существующих идей. Эти идеи многократно реализовывались ранее, и задача традиционного бизнеса — предложить свою версию того, что уже хорошо работает.

Венчурные стартапы, наоборот, ориентированы на создание чего-то нового. Они стремятся предложить рынку инновации, которые меняют не только продукт или услугу, но и целые отрасли. Стартапы часто становятся первопроходцами, предлагающими решения, которые раньше просто не существовали, и это позволяет им трансформировать рынки, а иногда и мир.

Традиционные компании конкурируют, главным образом, за счет оптимизации бизнес-процессов и повышения эффективности. Кто лучше управляет ресурсами и снижает затраты, тот и выигрывает. Рынок в таких условиях стабилен, и успех компании зависит от того, насколько хорошо она использует проверенные временем методы.

Венчурные стартапы чаще всего сосредоточены на инновациях. Их цель — создать новый продукт или услугу, которые изменят существующие рынки и индустрии.

Например, Uber или Airbnb изменили свои отрасли не потому, что предложили более дешевый сервис, а потому что внедрили кардинально новые бизнес-модели, которые изменили правила игры.

В традиционном бизнесе инвесторы ориентируются на положительную экономику с первого дня. Их главная цель — это рентабельность и устойчивость бизнеса. Прибыль — ключевой показатель успешности, и она поступает от каждой проданной единицы товара или услуги. Инвесторы ожидают дивидендов и окупаемости своих вложений в ближайшие сроки.

Венчурные стартапы работают иначе. Здесь основной фокус на юнит-экономике — важно, чтобы каждый клиент или продукт был рентабельным в долгосрочной перспективе. Инвесторы готовы терпеть временные убытки ради будущего роста и расширения масштабов бизнеса. Их конечная цель — увеличение стоимости компании и продажа своей доли с большой прибылью.

Финансирование — еще одно важное различие. Традиционный бизнес часто финансируется за счет собственных средств или прибыли компании. Инвесторы в таких бизнесах требуют значительную долю за свои вложения и ожидают стабильного дохода и дивидендов в долгосрочной перспективе.

Венчурные стартапы, напротив, финансируются преимущественно внешними источниками — венчурными фондами или частными инвесторами. Такие инвесторы готовы владеть меньшей долей компании, но их основная цель — увеличение капитализации бизнеса. Они делают ставку на стремительный рост и возможную продажу своей доли с многократной прибылью.

Основное различие между традиционным бизнесом и венчурным стартапом заключается в масштабировании, подходе к финансам и инновациям.

Традиционные компании фокусируются на проверенных методах и стабильном росте, в то время как венчурные стартапы стремятся к быстрому расширению, ориентируясь на инновации и радикальные изменения рынка. Инвесторы в этих моделях также имеют разные ожидания: от дивидендов в традиционных бизнесах до экспоненциального роста капитализации в стартапах.

Мой опыт работы с венчурными стартапами показал, что этот путь требует умения работать в условиях высокой неопределенности и скорости, но вместе с тем открывает огромные возможности для быстрого роста и глобального захвата рынка.