Мы построили технологичный и удобный сервис, связывающий частный капитал и российские компании с амбициями

Инвестплатформа Lender Invest начала свою деятельность 5 лет назад. Сейчас краудлендинговый оператор занимает уверенное место в топ-5 российских цифровых платформ. С момента своего создания она объединяет и балансирует интересы предпринимателей и инвесторов и привлекла свыше 1,4 миллиардов рублей займов и облигаций малому и среднему бизнесу.

Дмитрий Исаков, фаундер Lender Invest, дал интервью об истории платформы, доступности финансирования МСП, какие перспективы ждут заемщиков и инвесторов впереди.

Как появилась платформа Lender Invest?

Платформа Lender Invest стартовала в результате изменений в законодательстве РФ 2 августа 2019 года, когда президентом Путиным был подписан Федеральный закон №259 «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Сам краудлендинг вышел из «шинели» краудфандинга, который с 2010 года начал распространяться в России, предлагая бизнесу новый способ получения финансирования, в противоположность традиционному банковскому. Это была стихийное коллективное финансирование, пришедшее к нам из Европы. Законодательной базы еще не было и инвестиционные платформы работали с заемщиками и кредиторами в рамках Гражданского кодекса РФ. Безусловно, формат этот на своей заре имел множество недостатков в части регулирования деятельности операторов краудлендинга, скоринга и дефолтности заемщиков и др. Закон вступил в силу 1 января 2020 года и с этого времени операторы, состоящие в Реестре краудлендинговых платформ Банка России, находятся под контролем регулятора.

Еще работая в одном из топовых банков страны, я видел, что многоступенчатый затяжной процесс получения кредита для бизнеса подобен катастрофе для экономики. Молодым компаниям было сложно расти и развиваться с традиционными инструментами финансирования, потому то у них не было залоговых гарантий, кредитной истории и др. активов. Я прекрасно тогда понимал, что убрав банк, как посредника, можно напрямую связать бизнес и кредиторов. Мы начинали с выдачи займов в секторе логистики. Первый кредит был выдан в 2020 году. Сегодня наши заемщики – это все сферы бизнеса, где селлеры занимают большую долю. При посредничестве операторов платформ МСП просто и быстро получают кредиты у частных и институциональных инвесторов с прозрачной системой процентных выплат и погашения основного тела долга.

Какими были эти 5 лет для Lender Invest?

Когда мы зашли в краудлендинговый рынок, термин «финтехуслуги» был уже популярен в широких кругах, но не все понимали, что это и как его использовать в своих интересах. Нам приходилось проводить огромную разъяснительную работу среди заемщиков и частных инвесторов по повышению осведомленности и доверия к нашему финтехпродукту. Достичь впечатляющего роста в краудлендинге, когда он только начинал формироваться, было не так сложно. Рекламные расходы на привлечение клиентов были в разы меньше, чем у тех же банков. Непростым делом оказалось расти и создавать стабильный кредитный портфель с низким показателем дефолтов. Эта стратегия оказалась для нас и наших инвесторов довольно результативной. За 2024 год, хотя он еще не закончен, мы выросли в 9 раз, заняв 4 % рынка и уверенно встали на 4 позицию среди лидеров.

По состоянию на 1 октября 2024 года дефолтность на Lender Invest составила – 0.46%, личные кабинеты имеют более 10 000 инвесторов, объем ежемесячных выдач составляет около 140 млн рублей, средняя сумма оферты – около 2 млн рублей, процентная ставка доходности выросла до 30%.

Как сегодня обстоят дела с получением кредитов у МСП?

Краудлендинг в первую очередь обеспечивает малым и средним компаниям простоту и скорость получения займа. Кроме того, мы не требуем гарантий и залоговых активов от бизнесменов. У нас есть собственная система оценки кредитоспособности заемщика. Кредитный скоринг Lender Invest отсеивает часть заявок по стоп-факторам, которые выявляются на основе 4-этапной оценки заемщика. Построенная на основе машинного обучения, больших данных и ИИ оценка проводится путем анализа публичных данных компании, финансовых операций, несоответствия заявленных и выявленных данных, коллекторских взысканий. Сегодня у нас ресурсов больше, чем 5 лет назад, и они направлены на то, чтобы компании знали, что за пределами традиционного банкинга у них есть большая вероятность получить коллективное финансирование. Инвестплатформы для МСП – это своего рода финансовые партнеры, готовые предоставить доступ на платформу, если они имеют потенциал роста, бэкграунд и нацелены на развитие.

Какова степень осведомленности МСП об альтернативном финансировании?

Основной целью в начале пути было донести преимущества альтернативного типа кредитования и показать, что диверсификация источников финансирования открывает компаниям больше возможностей для развития. Россия – страна с высокой степенью банковской зависимости. Но изменения в финансовом секторе, произошедшие после санкций, растущая ключевая ставка, привели компании, независимо от их размера, к выходу за рамки банковского обслуживания. На данный момент информации о краудлендинговом секторе больше, поскольку к нашему таргету присоединились государственные меры поддержки в усилении роли финансового рынка; защите прав потребителей финансовых услуг и инвесторов; повышении финансовой доступности для граждан и бизнеса; цифровизации финансового рынка и развитии платежной инфраструктуры. Несколько банков также создали свои платформы и зарегистрировали их в краудреестре ЦБ. СМИ охотно рассказывают о новых продуктах платформ, достижениях и перспективах. Мы благодарны им за это.

Вы получили огромный резонанс в СМИ, когда за неделю pre-IPO раунд Lender Invest собрал 150 млн рублей. Что дальше?

Мы построили технологичный и удобный сервис, связывающий частный капитал и российские компании с амбициями. Привлеченный капитал для нас – это оценка платформы квалифицированными инвесторами в 1 млрд рублей и подтверждение востребованности и пользы продуктов компании. Раунд станет динамичным толчком для выхода на IPO, масштабирования бизнеса, увеличения пользователей платформы до 120 тыс., запуска новых продуктов и занятия 25% доли рынка. Мы также планируем привлечь квалифицированных и институциональных инвесторов – МФО, ЗПИФы, банки.

Институциональные инвесторы могут не дать шанса инвестировать частным в определенный кредитный проект?

Регулируемый баланс между сторонами заемщиков и инвесторов, достаточно мощный поток оферт на платформе и пополняющаяся линейка продуктов, всегда будут работать не только на возможности инвестирования для всех групп инвесторов, но и на их разнообразие.

Какие краудинструменты вы продвигаете сегодня?

Мы профинансировали свыше 500 компаний из разных секторов экономики. Мы можем предоставлять бизнесу лимиты от 300 тыс. до 50 млн рублей, финансируя различные типы проектов. Запустили вторичный рынок акций с ликвидностью более 100 млн рублей в месяц. Работаем над внедрением алгоритмических стратегий инвестирования.

Мы запускаем услуги по первичному размещению коммерческих акций. Планируем до конца 2024 года предоставить возможность быстрорастущим эмитентам привлекать средства в акционерный капитал.

Как технологии влияют на работу инвестплатформы?

Наша платформа обрабатывает более 5000 инвестиций от частных инвесторов, и все автоматизировано. В июне мы внедрили вторичный рынок. Теперь инвестор может продать свои инвестиции, если ему понадобится ликвидность. Мы получаем около 500 кредитных заявок в месяц и собираем много данных. Наша модель кредитного скоринга пластична, не имеет предвзятых убеждений о том, кому стоит давать кредит, а кому нет. Она легко адаптируется под разнообразие бизнес-показателей малых компаний. Технологии позволяют нам быть гибкими с заемщиками и привлекательными для инвесторов. Там, где банку могут потребоваться недели, чтобы дать предварительный ответ, мы делаем работу за несколько минут. Кроме того, мы не просим огромное количество документов и предлагаем предпринимателям возможность делать все онлайн, без необходимости посещения офиса. Касательно выгод для инвесторов, то мы предлагаем доходность до 36 % в краткосрочные и долгосрочные займы, широкую диверсификацию по сотням продуктов, автоинвестирование, оперативное взыскание долгов при просрочках выплат заемщиков.