Чипы, задержки и спрос на AI: как отчет Nvidia повлияет на рынок

Среда обещает быть важной в мировых финансовых кругах, так как все взгляды направлены на ожидаемые отчеты Nvidia. Этот гигант в области микросхем для искусственного интеллекта может сыграть ключевую роль в дальнейшей истории развития AI и поможет понять дальнейшее направление неустойчивого рынка.

"Вся фокусировка сейчас направлена на Nvidia," — утверждает Райан Грабински, аналитик из Strategas, в недавнем письме своим клиентам. "Дальнейшее направление рынка в ближайшее время будет целиком зависеть от этой компании."

Действительно, на Уолл-Стрит Nvidia воспринимается как барометр для полупроводниковой и AI-индустрии в целом. Компания доминирует в поставках мощных чипов искусственного интеллекта с такими клиентами как Amazon, Alphabet и Microsoft. С начала года акции Nvidia выросли на значительные 159%, что делает их одной из наиболее интересных и обсуждаемых компаний.

Инвесторы ожидают, что Nvidia превзойдет прогнозы по прибыли и доходам, когда представит свои результаты после закрытия рынка в среду. Согласно данным LSEG, в среднем ожидают 64 цента прибыли на акцию и доход в размере 28,7 миллиардов долларов. Главное внимание будет уделено прогнозу компании на будущее, который ранее часто влиял на рыночные колебания акций.

Тем не менее, вопросы вокруг новых чипов Blackwell остаются в одной из главных тем обсуждений. В начале этого месяца появились сообщения о задержках в производстве этих чипов следующего поколения, что вызвало некоторые опасения у инвесторов. Но, несмотря на эти слухи, акции Nvidia поднялись почти на 14% в последний месяц, что указывает на высокий уровень доверия к компании со стороны рынка.

Спрос на AI продолжает расти, и инвесторы ищут показатели, подтверждающие, что этот тренд продолжит усиливаться. Если Nvidia сообщит о сильных прогнозах на третий квартал, это может развеять опасения о том, что инвестиции в создание инфраструктуры для AI достигли своего пика. Согласно прогнозам LSEG, выручка компании в третьем квартале может составить 31,7 миллиарда долларов, что представляет собой рост в 75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя и несколько ниже ожидаемого роста на 112,5% во втором квартале.

Некоторые аналитики, такие как Тимоти Аркури из UBS, предсказывают даже более высокие оценки в диапазоне от 33 до 34 миллиардов долларов, что значительно выше предыдущих прогнозов в 31,6 миллиардов долларов.

Несмотря на недавние слухи о задержках, многие на Уолл-Стрит считают, что Nvidia успешно преодолевает эти временные трудности. Джозеф Мур из Morgan Stanley утверждает, что биржа правильно восприняла ситуацию, оставив акции Nvidia на достаточно высоком уровне. По его прогнозам, объемы производства чипов Blackwell начнутся уже в октябре, а более значительный рост производства ожидается в январе.

Вопрос о том, как задержки повлияют на общий спрос на продукты Nvidia, остаётся открытым. Некоторым инвесторам, как Ананда Баруах из Loop Capital, кажется, что усиленное производство чипов Hopper способно компенсировать любые задержки с Blackwell, хотя существенные объемы производства не ожидаются до июля 2025 года.

Аналитики Evercore ISI, такие как Марк Липацис, считают, что переживания по поводу задержек с Blackwell преувеличены. Компания имеет хороший опыт восстановления после негативных новостей, даже если они приводят к небольшой коррекции акций. HSBC также повысила свою оценку акций Nvidia, предполагая, что производственные изменения не повлияют на перспективы на вторую половину фискального 2026 года.

Что вы думаете о текущих прогнозах Nvidia? Видите ли вы надежды на продолжение роста AI-индустрии в ближайшее время? Поделитесь своим мнением в комментариях!

Если интересны новости в мире ИИ, то подписывайтесь на телеграм-канал: t.me/ai_burenin