Активы физических лиц на брокерском обслуживании выросли до 8 трлн рублей 📈
В то время как рубль демонстрирует нам негативную динамику, снизившись с начала года примерно на 40%, российский фондовый рынок завлекает всё больше новых клиентов. Положительна и динамика объёма размещённых денежных средств. Давайте посмотрим👇
Активы российских физлиц на брокерских счетах (включая ценные бумаги, денежные средства и требования за вычетом обязательств, в том числе на ИИС) по итогам II квартала 2023 года выросли до 8 трлн руб. — на 14% больше квартал к кварталу и на 48% — год к году 📈. Для понимания, это почти 10% от всей рублевой денежной массы. Порядка 7,2 трлн руб. приходилось на ценные бумаги и 600 млрд руб. – на денежные средства.
Основная часть прироста портфеля наблюдалась у квалифицированных инвесторов, количество которых в II квартале 2023 г. достигло 617 тыс. лиц —+5% к/к и +39% г/г. Это привело к росту концентрации активов физических лиц: по итогам квартала квалифицированные инвесторы, доля которых не превышала 1,8% от общего числа клиентов, владели 73% активов (кварталом ранее – 1,8 и 69% соответственно).
Темпы роста числа клиентов на брокерском обслуживании в II квартале 2023 г. оставались сдержанными. Суммарное количество клиентов (по всем участникам, включая повторные счета у разных брокеров) по итогам квартала выросло до 33 млн лиц (+7% к/к и +30% г/г). При этом, по данным Московской Биржи, число физических лиц, имеющих брокерские счета, с уникальными паспортными данными выросло до 25,95 млн лиц (+6% к/к и + 27% г/г) и составило 34% экономически активного населения страны.
Активность клиентов крупнейших профучастников была максимальной (см. график) за последний год благодаря возросшему интересу граждан к российскому фондовому рынку. С чем связан этот интерес❓ Во многом с ожиданием высоких дивидендов крупных эмитентов, ослаблением рубля и возросшими инфляционными ожиданиями. В условиях роста инфляционных ожиданий, в том числе из-за ослабления рубля, инвестиции в акции воспринимаются как защитный актив.
Если смотреть в разбивке, то доля розничных инвесторов на рынке акций остается высокой – около 80%. Средний размер счета физических лиц — резидентов на брокерском обслуживании увеличился⬆ за квартал с 225 до 241 тыс. руб., а без учета пустых и небольших счетов — с 1,4 до 1,8 млн рублей. Сдерживающим фактором на рынке акций остаётся закрытие корпоративной отчётности отдельными компаниями.
Российский фондовый рынок оказался достаточно прочным, несмотря на огромное количество ведённых санкций он продолжает расти не только в объеме, но и в абсолютных показателях. Какие дальнейшие перспективы❓ На динамику в положительном ключе будут влиять продолжение восходящего тренда российского рынка, улучшение геополитической ситуации и экономической среды.