❓ Что такое ключевая ставка ЦБ и зачем она нужна?

Знаю, что для многих ставка ЦБ — понятие абстрактное и не совсем понятное.

Если говорить просто, то ключевая ставка — это один из инструментов регулирования внутреннего спроса и инфляции в стране. И, наверняка вы спросите, а как же это происходит.

Фактически ключевая ставка определяет минимальный процент, под который Центробанк выдаёт кредиты коммерческим банкам и принимает у них деньги на депозиты. Соответственно, чем выше ставка, тем выше у нас ставки по депозитам и накопительным счетам. Но, в то же время, повышаются и проценты по потребительским кредитам. Следом подтягиваются и ставки по облигациям.

Получается, что меняя всего один показатель Центробанк может регулировать сразу множество показателей экономики страны.

❔Как всё это влияет на рынок?

Тут всё довольно просто. Чем выше ставка, тем дороже кредиты как для бизнеса, так и для населения. Соответственно, люди стараются меньше тратить и больше хранить деньги на тех же депозитах или в облигациях. Это некий сдерживающий инструмент, призывающий к сбережению средств.

И, наоборот, чем ниже ставка, тем дешевле кредиты и, как следствие, активнее развивается бизнес. Плюс повышается покупательская способность населения, что также помогает компаниям развиваться. Депозиты, накопительные и облигации становятся менее выгодными, и больше людей смотрят в сторону инвестирования в акции, что опять-таки помогает «раскачать» рынок.

Чаще всего снижение ставки ЦБ происходит именно для того, чтобы простимулировать внутренний рынок к росту.

✔Казалось бы, идеальное решение для любой ситуации. Но не всё так просто) Слишком низкая ставка ЦБ может вызвать резкий рост инфляции в стране и, по итогу всё вернётся на круги своя.

☝Поэтому у Центробанка есть альтернативный метод воздействия на экономику — повышение ставки. Это стимулирует бизнес оптимизировать свою деятельность, а население — уменьшить траты и сфокусироваться на накоплениях. Грубо говоря, Центробанк жертвует темпами развития экономики ради сдерживания инфляции в стране.

❔А причём здесь рубль?

Наверняка у вас возник такой вопрос, ведь последнее повышение ставки было как раз из-за падения стоимости нацвалюты.

Здесь всё довольно просто: повышается ставка — вложения в рублях становятся более привлекательными — нацвалюта укрепляется.

Но нужно понимать, что наша экономика не находится в каком-то вакууме. На неё влияет не только внутренние факторы, такие как ключевая ставка, но и внешние. Именно поэтому мы наблюдали сначала рост стоимости рубля, а потом снова падение. То есть это временная сдерживающая мера, которая позволяет поддержать экономику, но не решить сам источник проблемы.

❔Почему важно следить за ставкой ЦБ?

▪ Если вы уже инвестируете, вы и сами прекрасно понимаете, что это один из важных факторов для корректировки стратегии.

Ключевая ставка напрямую влияет как на развитие фондового рынка, так и на предложения по долговым бумагам. Соответственно, при резком изменении ставки есть смысл корректировать свою стратегию. Но, опять-таки, с умом и вдумчиво!

▪Если же вы ещё далеки от инвестирования, всё равно стоит поглядывать за новостями. Тогда для вас не будет чем-то удивительным изменения банковских условий или колебания цен на товары.

Плюс, понимая как работает ставка ЦБ, вы можете выгодно перераспределить свои накопления.