ЧЕМ МЕНЬШЕ ВКЛАД, ТЕМ МЕНЬШЕ РОСТ? ВЕС НЕБОЛЬШИХ ДЕПОЗИТОВ НАСЕЛЕНИЯ ПРОСЕЛ НА 2,3 ПРОЦЕНТНОГО ПУНКТА

Согласно анализу регулятора, во втором квартале 2024 года объём депозитов населения Казахстана увеличился во всех сегментах — и массовом (то есть до 15 млн тг), и среднем (15–50 млн тг), и крупном (более 50 млн тг) — в диапазоне от 6% до 8,2% за квартал и от 15,2% до 33,5% в годовом выражении.

Однако есть и менее позитивное наблюдение. Так, наибольший рост показали средний и крупный сегменты по тенговым депозитам: на 42,7% и на 61,1% в годовом выражении соответственно. А вот массовый сегмент вкладов населения ужимается.

В том числе квартальное изменение структуры рынка по сегментам свидетельствует о продолжении тенденции уменьшения удельного веса массового сегмента. Перераспределение доли массового сегмента в пользу среднего и крупного сегментов связано со снижением сберегательной способности вкладчиков с небольшими доходами, наиболее уязвимых к повышению цен на потребительские товары и изменению обменного курса.

Более того, даже внутри массового сегмента видно, что заметнее растут большие вклады. Например, на 1 июля 2024 года годовой прирост депозитов населения с остатками до 5 млн тг составил 10,2%, депозитов с остатками 5–15 млн тг — уже 22,1%. Вклады же среднего сегмента (с остатками 15–50 млн тг) и вовсе выросли на 33,5%.

В результате удельный вес массового сегмента за год уменьшился на 2,3 п. п., тогда как доли среднего и крупного сегментов выросли на 1,7 п. п. и на 0,6 п. п. соответственно. Тенденция наглядно отображена в графике.

Фактически массовый сегмент переводит в банковские вклады, как правило, временно свободные денежные средства, которые в любой момент могут быть истребованы для ежедневных нужд, а вот сбережения среднего и крупного сегментов носят более долгосрочный инвестиционный характер.

Всё это говорит о том, что важно дать населению с невысокими доходами инструменты и стимул для продолжения накопления, ведь именно накопления — единственный вариант обеспечить себе «подушку безопасности».

Такие инструменты на рынке РК есть. Это, к примеру, сберегательные вклады, не допускающие снятия без потери вознаграждения, на которые мы регулярно делаем обзоры. Именно этот сегмент рынка активно развивается. В течение года он продемонстрировал наибольший прирост: на 61,9%, против 23,5% по несрочным депозитам.

Помимо этого, есть и специфические продукты, стимулирующие сберегательные настроения и облегчающие путь к финансовой дисциплине, особенно необходимой казахстанцам с невысокими доходами для повышения благосостояния.

Один из таких инструментов — программа «Арманға жол» от Отбасы банка. «Арманға жол» работает по системе, которую финансисты прозвали «сначала плати себе», помогая сотрудникам предприятий и организаций делать накопления с помощью автоматического перечисления денег с зарплаты на депозит в Отбасы банке.

Механика проста: по заявлению сотрудника ежемесячно в день начисления заработной платы часть суммы перечисляется на депозит. Далее сформировавшиеся жилстройсбережения позволяют получить льготный заём по ставке от 3,5% (ГЭСВ — от 3,6% до 4,4%) до 5% (ГЭСВ — от 5,1% до 6,9%) годовых. Кроме того, на накопления в Отбасы банке традиционно начисляется премия государства. Сегодня участниками программы «Арманға жол» являются уже более 13,6 тыс. работников и 1,7 тыс. казахстанских компаний.

Особый плюс этого инструмента в том, что «Арманға жол» не только способствует установлению финансовой дисциплины и накопительной стратегии, но и работает на формирование жилстройсбережений, то есть фактически является инвестицией в недвижимость. О том, что инвестиции в жильё в Казахстане в долгосрочной перспективе являются одними из самых прибыльных, мы тоже неоднократно писали.

В целом наличие накоплений — показатель уровня жизни населения. Например, Всемирный банк собирает такие данные, как количество депозитных счетов в БВУ на 1000 взрослых граждан.

РК в этом рейтинге нет и не было — более того, если до 2019 года Казахстанский фонд гарантирования депозитов предоставлял данные о количестве счетов казахстанцев в разбивке по типам и можно было выделить среди них депозитные счета, то сейчас таких данных наша официальная статистика не даёт.

Посмотрим, каким был показатель Казахстана на начало 2019-го. Исходя из официальных данных, получается 1286,4 депозита на 1000 взрослых казахстанцев (в возрасте от 18 лет). На тот момент этот показатель был близок к показателям таких стран, как Ливан и Саудовская Аравия.

Для сравнения: лидировала на тот момент Япония: 7,1 тыс. депозитов на 1000 взрослых (и уже 7,2 тыс. в 2022 году). Следом шёл наш восточный сосед, Китай: 7 тыс. депозитов на 1000 взрослых (и 10,2 тыс. на 2022-й).

Среди стран постсоветского пространства лучшие показатели наблюдались у Украины и Эстонии.

Конечно, это лишь один из показателей, и не всегда количество счетов указывает на благосостояние. Но общие накопительные настроения населения — действительно важный фактор социального благополучия, как и любая система, призванная поддерживать здоровое стремление граждан к созданию «подушки безопасности» и инвестиций в будущее.