Cadabra Finance. Структура вознаграждений. Реферальная программа
В платформе Cadabra Finance существует программа вознаграждений имеющая несколько интересных механик:
- Программа построена на владении токеном платформы ABRA, который имеет потенциал для роста в силу уникальной модели дефляционной токеномики, а также позволяет получать дополнительную доходность.
- Вознаграждения выплачиваются немедленно, ими можно пользоваться по своему усмотрению и еще больше увеличить свой доход.
- Реферальная программа включена в программу вознаграждений и является её составной частью, но не основной.
Перед детальным описанием программы вознаграждений, необходимо рассказать про общие механики и вознаграждения, которые пользователь получает независимо от участия в реферальной программе, и которые сами по себе являются стимулом для инвестирования в платформу Cadabra.
Вознаграждения и преимущества для владельцев ABRA
ABRA является утилитарным токеном платформы Cadabra Finance. Токен глубоко интегрирован в различные механики платформы и позволяет максимизировать извлекаемую прибыль, а так же разделить эту доходность среди держателей токенов ABRA. Подробнее рассказано в статье про модель токеномики платформы Cadabra.
Локинг токенов ABRA
Локинг (locking) — это операция стейкинга (замораживания) своих токенов ABRA в определенном смартконтракте на определенный период времени, в результате чего пользователь получает моментальные единовременные вознаграждения в виде дополнительных токенов ABRA, расширенные возможности и привилегии при использовании платформы Cadabra Finance, а также пользователь получает токены голосования veABRA на этот период лока.
До окончания периода локинга токены ABRA нельзя достать из смарт-контракта.
Другими словами, при локинге токенов ABRA пользователь получает специальные токены veABRA на время заморозки, а так же бонусы и возможности, о которых будет рассказано ниже. При этом токены ABRA продолжают принадлежать пользователю, и после окончания локинга ими можно распоряжаться без ограничений.
Локинг токенов ABRA способствует выстраиванию долгосрочных планов по развитию платформы Cadabra Finance и вовлекает сообщество в управление развитием проекта через участие в DAO.
Локинг токенов ABRA выгоден всем пользователям платформы, так как это:
- оказывает позитивное давление на цену токена;
- дает возможность получать различные бонусы и дополнительную доходность, включая реферальные вознаграждения.
Моментальные вознаграждения за личный локинг
При локинге своих токенов ABRA пользователь, помимо токенов veABRA, так же получает моментальный персональный бонус (ребейт/кэшбэк) в виде дополнительных токенов ABRA. Размер этого бонуса зависит от длительности локинга и может достигать 100% от первоначального количества токенов ABRA, отправленных в локинг.
Определить доходность за локинг можно через две метрики, которые зависимы друг от друга и характеризуют размер получаемой доходности с разных сторон. В примерах ниже используются повышенные параметры доходности, которые будут активны в первые две недели после старта проекта.
- Абсолютное моментальное вознаграждение — размер единовременного ребейта (кэшбэка) по отношению к первоначальному количеству залоченных токенов ABRA.
Например, если пользователь залочил 1000 ABRA на 2 года, и получил моментальное вознаграждение (кэшбэк) в количестве 333 токенов ABRA, что составляет 33.3% от 1000 залоченных токенов ABRA. 33.3% или 333 ABRA в данном случае — это и есть абсолютное моментальное вознаграждение.
- uAPY (unlock Annual Percentage Yield) — годовая доходность к моменту разблокировки токенов. Например, если пользователь залочил 1000 ABRA на 2 года и получил кэшбэк в виде 333 ABRA, то он фактически заморозил только 667 токенов ABRA, а теми 333 токенами ABRA, которые вернулись в виде кэшбэка в момент локинга, он может сразу же распоряжаться по своему усмотрению. А в конце периода лока пользователь получит те самые 1000 ABRA обратно, которые он отправлял в локинг. Так как годовая доходность подразумевает возвращение первоначального своего вложения плюс дополнительные полученные вознаграждения, то измерять такую годовую доходность нужно с учетом длительности лока. Тогда доходностью можно считать 333 ABRA токенов, а первоначальные вложения фактически — это количество залоченных токенов за вычетом моментально полученного кэкшбэка, то есть 1000-333=667 ABRA. Тогда доходность суммарно за 2 года составит 50% (333 ABRA / 667 ABRA * 100%), или 25% годовых (50% / 2 года).
Полученный кэшбэк можно использовать по своему усмотрению, например, почти удвоить его. Это можно сделать, если залочить ABRA на 4 года, получить бонусы, залочить полученные бонусы на 4 года, еще раз получить бонусы, повторить это несколько раз — то есть зациклить операции. Это будет Циклический локинг — способ получения максимального кэшбэка и максимального количества veABRA токенов на 1 токен ABRA. Держатели veABRA получают доход и возможности, о которых рассказано ниже.
Метрики зависят друг от друга, и, например, увеличение uAPY% приводит к увеличению абсолютного моментального вознаграждения, и в свою очередь кэшбэка при циклическом локинге. Важно отметить, что для участников реферальной программы применяется повышенный кэшбэк, где uAPY увеличен на 2%, про условия можно прочитать в описании реферальной программы ниже.
Таблица с повышенными размерами вознаграждений, которые будут актуальны только в первые 2 недели после старта проекта, и при условии участия в реферальной программе.
Вы можете залочить токены на любой срок от 30 дней до 4 лет. Ваш кэшбэк будет пропорционально пересчитан между двумя ближайшими периодами локинга. Например, локинг на 2 месяца даст вам среднее значение между uAPY за 1 месяц (17.4%) и за 3 месяца (21.6%), что составляет (17.4% + 21.6%) / 2 = 19.5% uAPY.
Полная информация о размерах вознаграждения и сроках действия доступна в отдельной секции в конце статьи.
Доход и преимущества для держателей токенов veABRA
Количество veABRA токенов, которые вы получаете при локинге, зависит от двух факторов: количества ABRA токенов, которые вы лочите, и даты окончания (истечения) локинга.
Главное и очень важное правило, которое реализовано на уровне алгоритмов, что если два пользователя ставят одну и ту же сумму ABRA, но в разное время, при этом их периоды блокировки заканчиваются в одну и ту же дату, они получат одинаковое количество veABRA.
Владельцы veABRA токенов получают право голоса и возможность влиять на развитие проекта через выдвижение предложений и голосование по ним — участие в DAO.
Также владельцы veABRA получают дополнительные вознаграждения, размер которых зависит от доли в общем количестве veABRA всех пользователей на текущий момент:
- Часть доходности от стратегий, про которые подробнее рассказываем в отдельной статье, собираемая как комиссия платформы (Performance fee)
- Доходность от ликвидности, управляемой платформой, и размещенной в стратегиях (Platform owned liquidity profit)
Так как доходность зависит от доли veABRA у каждого пользователя, то для повышения доходности можно применять следующие правила:
1. Чем раньше произведен локинг, тем больше текущая доля и доходность.
2. Локинг на длительный срок дает большее количество veABRA токенов, тем самым увеличивая свою долю в общей массе токенов veABRA.
3. Использовать циклический кэшбэк и получить максимальное количество veABRA, тем самым увеличить свою долю и доходность.
Вознаграждения и преимущества от участия в реферальной программе
Для получения вознаграждений в реферальной программе необходимо выполнить несколько действий:
- Создать команду или реферальную структуру — чем больше команда, тем больше суммарные вознаграждения.
- Залочить свои токены ABRA для получения реферального ранга — чем выше ранг, тем больше размер вознаграждений.
- Получать вознаграждения от каждого локинга токенов ABRA своей команды — локинг на ранних стадиях более выгоден из-за повышенных процентов.
Реферальная стуктура
Первым шагом необходимо создать реферальную структуру:
- Стать пригласителем (реферером). Подключить свой кошелек (Metamask, TrustWallet и т. д.) по ссылке, подписать предлагаемую транзакцию и получить уникальную реферальную ссылку. Детальнее описано тут.
- Создать команду рефералов. Пригласить своих друзей и знакомых присоединиться к проекту Cadabra Finance по вашей реферальной ссылке.
- Расширить команду. Помочь своим прямым рефералам (кто перешел по вашей реферальной ссылке) создать их собственные команды, и тем самым повысить свои вознаграждения, так как дополнительные вознаграждения в том числе идут с рефералов второго уровня (рефералы ваших рефералов).
Реферальная структура может выглядеть следующим образом:
Второй уровень — прямые рефералы ваших прямых рефералов.
Условия реферальной программы
Вторым необходимым условием является локинг токенов ABRA, при этом участники реферальной программы получают вознаграждения и дополнительные преимущества:
- Быть чьим-то рефералом выгоднее — если вы являетесь чьим-то реферал (не важно, чьим), то при локинге вами токенов ABRA это дает дополнительные 2% к uAPY персонального одномоментного бонуса (ребейт/rebate).
- Пригласитель получает вознаграждения от размера ребейта (кэшбэка) своих рефералов, когда они делают локинг своих токенов ABRA:
1) Размер вознаграждения определяется реферальным рангом пригласителя.
2) Реферальный ранг зависит от количества собственных токенов ABRA в локинге.
3) Вознаграждения идут с двух уровней рефералов: до 30% за первый уровень, и до 10% за второй уровень рефералов.
Важный момент, что все реферальные вознаграждения выплачиваются немедленно.
Реферальные ранги и размеры вознаграждений
Реферальный ранг зависит от количества собственных залоченных токенов ABRA у пригласителя. В свою очередь от ранга зависит размер получаемого вознаграждения от рефералов первого и второго уровня:
Ранг пользователя подтверждается или пересчитывается на регулярной основе. Важно уточнить, что после окончания периода локинга токены не учитываются для расчета ранга, и ранг будет понижен. Для возвращения или повышения ранга необходимо заново залочить свои токены ABRA.
Пример выплаты реферальных вознаграждений
Если у вас ранг архимага (максимально возможный ранг), и один из ваших рефералов первого уровня (напрямую приглашенный вами пользователь) лочит 1000 токенов ABRA на 1 год и получает за это персональный одномоментный бонус (ребейт/кэшбэк) в размере 200 ABRA, вы, как пригласитель этого реферала, получаете вознаграждение в размере 30% от его бонуса, что составляет 60 ABRA.
Если ваш реферал пригласил своего друга, который по отношению к вам будет уже рефералом второго уровня, и этот реферал второго уровня лочит 1000 ABRA на 1 год, этот пользователь получит лично кэшбэк 200 ABRA, а вы получите 10% или 20 ABRA в виде реферальных вознаграждений от реферала второго уровня.
Пример дохода реферала
Если вы перешли на сайт Cadabra по чьей-либо реферальной ссылке (не важно, чьей именно) и после этого подключили кошелек и подписали транзакцию, то с этого момента вы являетесь чьим-то рефералом. И тогда при личном локинге 1000 ABRA на 4 года, вы получите ребейт (кэшбэк) в размере 500 ABRA, из них 21 ABRA благодаря тому, что вы являетесь чьим-то рефералом, причем не важно, по чьей именно реферальной ссылке вы переходили на сайт.
Как увеличить доходность
При локинге и получении кэшбэка есть возможность повторить операцию локинга, и тем самым увеличить доходность до 2х раз больше, а также получить максимальное количество токенов голосования veABRA. Пример:
Шаг 1. При локинге 1000 ABRA на 4 года, вы получите ребейт (кэшбэк) в размере 500 ABRA (моментальные 50%)
Шаг 2. Полученные 500 ABRA на Шаге 1 можно залочить еще раз и получить 250 ABRA как ребейт (моментальные 50%, но уже от вновь залоченных 500 токенов ABRA)
…
Повторение локинга и получение ребейта по желанию.
Шаг N. Полученный ребейт на предыдущем шаге можно залочить еще раз и получить половину от этого количества обратно.
Итого, общий полученный ребейт (кэшбэк) может достигать 100% от первоначального количества залоченных токенов ABRA, а количество полученных токенов veABRA может быть в два раза больше, а значит дать вам в 2 раза больше голосов при каком-либо голосовании и удвоить ваши вознаграждения как держателя veABRA токенов..
Размеры одномоментных персональных бонусов
Ниже представлены размеры кэшбэка (ребейта) в зависимости от периода локинга. Размер бонусов отображается в процентах, где первая цифра — это увеличенный кэшбэк за участие в реферальной программе, вторая в скобках — базовый размер, для пользователей пришедших без реферальной ссылки.
Вы можете заблокировать токены на любой срок от 30 дней до 4 лет. Ваш кэшбэк будет пропорционально пересчитан между двумя ближайшими периодами локинга. Например, локинг на 2 месяца даст вам среднее значение uAPY за 1 месяц (17.4%) и за 3 месяца (21.6%), что составляет (17.4% + 21.6%) / 2 = 19.5% uAPY.
Стандартные проценты начиная со второго месяца (25.12.23)
Источник вознаграждений
Токены для вознаграждения поступают из специального пула, составляющего 15% от общего количества выпущенных ABRA. Ограничений по времени расходования пул не имеет — бонусы выплачиваются до исчерпания пула. Текущие механики вознаграждений выстроены таким образом, что количество залоченных токенов ABRA должно превышать количество выданных токенов в виде бонусов. Это означает, что эмиссия токенов в виде вознаграждений компенсируется механикой локинга, другими словами, замороженные токены выходят из обращения на некоторое время и снижают давление на цену токена и могут приводить к органическому увеличению цены токена ABRA.
Подробнее про реферальную программу: https://cadabra. gitbook. io/home/general/referral-program