Итоги инвестиционного портфеля "25% годовых" спустя две недели. Пополнение на 10 т.р. Зачем продал "Мечел"?

Друзья, всех приветствую! Итак, две недели назад рассказал о способе получать от 25% годовых на вложенную сумму. Сейчас хотел бы поделиться важными событиями, которые произошли с портфелем на этой неделе, какие выплаты пришли на текущий момент, почему были проданы некоторые акции и что будет куплено сегодня.

Довольно много купонных выплат пришло за эти две недели.

10.11.2023 - с трех облигаций МВидео пришло 20,19 ₽;

10.11.2023 - с двух облигаций АФК Система пришло 81,78 ₽;

15.11.2023 - с одной облигации Европлан пришло 17,7 ₽;

16.11.2023 - с 22-х облигаций ОФЗ 26229 пришло 784,3 ₽.

Итого общие выплаты по купонам составили: 903,97 ₽. Сумма небольшая, но приятно. Все полученные выплаты будут реинвестироваться в акции и облигации.

Почему отклоняюсь от стратегии в сторону облигации?

Главная причина одна - гарантированный купонный доход к концу 2024 года (как уже рассказывал, в 2024 году закрываю данный ИИС и открываю новый). Несмотря на риски дефолта эмитентов считаю, что облигации обладают стабильной, "обещанной" доходностью в отличии от акций и фондов. Если облигация (с фиксированной доходностью) уже куплена, то на итоговую доходность не влияют экономические и политические события.

Также столкнулся с досрочным (частичным) погашением. Хорошо это или плохо? Однозначно ответить сложно, но в моей ситуации считаю это минусом, и сейчас расскажу почему.

Досрочное погашение - это когда часть номинала облигации (номинал, как правило = 1000р.) гасится досрочно, до даты погашения облигации. Соответственно, обещанные проценты будут выплачиваться уже с той части номинала, которая осталась у инвестора. Объясню на своем примере:

<span>Облигация Европлан 09.11.2023г.</span>

Купил облигацию Европлан за 976р. + НКД + комиссия = 995,85р. Доходность к погашению составляла 14,41%. Далее по облигации произошло частичное погашение (второй скрин) на сумму 250р. Доходность по облигации составляет те же 14,41%, но ее номинал равен 750р. Это означает, что процент уже будет выплачиваться с оставшегося номинала (750р.), а не с 1000 как было изначально.

Такое свойство облигации называется Амортизация - досрочное погашение номинала бумаги.

Почему считаю это отрицательным моментом?

Непредсказуемая доходность - так как амортизационная выплата может произойти в любой момент;
Затраты на комиссию брокеру - при покупке новых активов (на сумму досрочного погашения);
Затраты дополнительного времени на управление портфелем

Если же искать плюсы в Амортизации, то они сводятся к следующему:

Сокращение рисков потерять всю сумму вложенную в облигацию (в случае дефолта эмитента);
Возможность переложить деньги в активы, которые кажутся более привлекательными в текущий момент (например, в случае очередного подъема ключевой ставки в более доходные облигации)

В дальнейшем буду стараться брать облигации без возможности Амортизации.

Мечел - акция, которая показала за последний месяц рост на 25-30%. С момента покупки (20.10.2023). Решил зафиксировать прибыль с целью снижения рисков, так как стоимость компании очень сильно зависит от спроса на ее продукцию, а дивиденды Мечел скорее всего выплачивать не будет.

Итоги инвестиционного портфеля "25% годовых" спустя две недели. Пополнение на 10 т.р. Зачем продал "Мечел"?

Данная компания занимается производством сырьевых товаров (угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов) и выработкой тепловой и электрической энергии. Они выполняют полный цикл работ, начиная от добычи и заканчивая готовыми продуктами.

Причины продажи акции:

Риск понижения спроса на товары, которые производит "Мечел" и, как следствие, падение стоимости акций;
За последние два месяца рост акций составил почти 70%, а значительных коррекций не было. За год прирост почти 220%;
Фиксация полученной прибыли и перераспределение в более надежные активы.

Ниже прикреплю карусель скриншотов со структурой портфеля до пополнения и после. В целом различий нет, за исключением небольшой ребалансировки в сторону акций (на 2,5%).