Самое интересное и удивительное в этом мире - это наше мышление. С него все начинается, и именно им обусловлена наша жизнь. Наше мышление - главное, что нас ограничивает, или позволяет взлетать! Желаю всем нам в Новом Году еще лучше подружиться с собой, с собственным мышлением и этим прекрасным миром!
Вот только в пятницу утром писал про вред дальнейшего повышения Ключевой ставки, как мы получили сюрприз от Банка России, и Ключевую ставку без изменений.
Сегодня Банк России объявит решение по Ключевой ставке, консенсус рынка предполагает повышение КС до 23%, однако считаю, что это повышение, если оно случится - излишнее и вредное для экономики. Предлагаю вниманию следующие тезисы:
1. Дальнейшее повышение КС является проинфляционным фактором в силу неизбежного переноса финансовых издержек на потребит…
Президент выступил с недвусмысленным предупреждением для политиков недружественных стран. Заявил об успешном испытании МБР средней дальности, упомянув, что применено-испытано данной оружие в качестве ответа на применение противником высокотехнологичного вооружения (крылатых ракет со спутниковым наведением американского и английского производства).…
Прямо сейчас в бумагах ЮГК очень интересные и резкие движения. Первая мысль - появилась новость о возобновлении работы последнего из остановленных месторождений - «Светлинского». Что интересно - активно пока об этом не пишут, только заметка в ТГ-канале местного издания «Ura.ru» https://t.me/urachelyabinsk/17379 и битая ссылка на Коммерсант. Но судя…
После пятничного звонка канцлера Германии в Кремль, на котором рынок позитивно завершил неделю (кто-то даже придумал Шольц-ралли), в выходные произошли удары ВКС России по инфраструктуре противника (чего не было в такой форме уже несколько месяцев) и объявление западом «разрешения ВСУ» на удары по территории России высокоточными ракетами со спутник…
Стресс на долговом рынке, вызванный ультражесткой ДКП от Банка России, вероятно достиг своего апогея, и сейчас на рынке много бумаг с очень высокими доходностями. Несмотря на вполне вероятное повышение КС в декабре, по моему скромному мнению наступил подходящий момент для покупки корпоративных облигаций с фиксированным купоном. На рынке традиционно…
Самолет выложил операционный отчет за 3 кв. и 9 мес. 2024.
Очевидно, что разные классы активов показывают разные результаты на разных фазах рынка и при некоторых ключевых событиях. Предлагаю оценить перспективы основных классов активов (доступных российскому розничному инвестору) в основных сценариях развития текущей ситуации, а именно:
Завтра закрывается книга в IPO Озон Фармацевтика. Все уже думаю в курсе, что это за компания. Один из лидеров на рынке производства фармпрепаратов (в частности - дженериков) в России. Сравнивать с Промомедом смысла мало - бизнес модели разные, скажу только, что Промомед по текущим мультипликаторам значительно дороже. Тизер бизнеса - на скрине из пр…
Очевидно, что бумаги российских золотодобытчиков за последние месяцы сильно отстали от динамики базового актива (золота). В частности, предлагаю обратить внимание на расхождение между динамикой акций Полюса и золота. Именно Полюса, т.к. в акциях Селигдара и ЮГК есть специфические риски, которые могут отражаться в цене бумаг и оказывать значительное…
По данным компании – в 3 кв. 2024г. продажи выросли на 19% год к году (до 36,9 млрд. руб.), при этом – в основном за счет роста цены метра на 18%, и только на 1% - количества проданных метров. Регионально вытягивает продажи СПБ, в Москве и регионах продажи немного снизились. Однако в целом, с учетом текущей ситуации с ипотечным кредитованием, резул…