Зачем нужны фьючерсы, даже если ты не спекулянт?

Мы часто слышим о фьючерсах в контексте спекуляций и трейдинга. Но эти инструменты могут пригодиться и простому инвестору. Поэтому мы расскажем о том, в каких ситуациях полезно добавлять фьючерсы в портфель.

Фьючерсы как правило не дают право владения активом, не дают регулярного дохода и вообще не вечны – у этих бумаг ограниченный срок действия, после которого контракт внутри фьючерса исполняется. Так что для инвесторов фьючерсы – это ситуативная история: в нужный момент применить верный инструмент, чтобы повысить свои доходы, снизить убытки или риски.

Главное применение фьючерса – страхование инвестиций. Наверняка вы слышали умное слово “хеджирование”. Оно как раз и значит использование финансовых инструментов, чтобы снизить риски или повысить доходность основных вложений.

Например, если у вас есть акции и вы ожидаете, что они упадут. Но вы не хотите продавать бумаги, чтобы сохранить льготу долгосрочного владения, для которой нужно держать инвестицию 3 года.

В таком случае можно открыть короткую позицию по фьючерсу – поставить на падение цены ваших акций. Вы не будете продавать свои акции, но пока они будут падать в цене, вы будете зарабатывать на шорте фьючерса. Это компенсирует ваши убытки. Круто? Круто.

Вам даже не нужно вкладывать всю сумму, чтобы застраховать свои инвестиции. Например, если у вас 100 000 в акциях, вам нужно будет потратить на фьючерсы в разы дешевле, чтобы захеджироваться. Достаточно заплатить гарантийное обеспечение – 10-40% от цены.

Но тут же скрывается риск: если цена пойдёт против вас, и по фьючерсу будут копиться убытки, нужно иметь достаточно активов на счёте под “гарантию” всей цены фьючерсов. Если денег и активов будет недостаточно, брокер может принудительно закрыть вашу позицию, пусть даже в убыток – так называемый “маржин-колл”.

Аналогично можно страховать акции в конкретных секторах, где компании зависят от цены какого-то актива. Например, можно покупать фьючерсы на нефть, когда она растёт, но условная “Татнефть” в вашем портфеле почему-то падает. Например, из-за проблем с дивидендами или после очередной атаки дронов на НПЗ.

Ещё фьючерсы могут разнообразить активы в портфеле. Благодаря этим бумагам можно покупать биржевые товары, в которые иначе не вложиться напрямую. Например, брать фьючерсы на нефть. Всё-таки акции нефтяных компаний реагируют на изменение цены топлива не 1 к 1: в них заложены ещё мнения инвесторов о бизнесе компаний, о российском рынке в целом.

К тому же сейчас фьючерсы – основной способ для российского инвестора на Мосбирже вложиться в американские и европейские акции и валюты. Из-за санкций мы уже не можем купить бумаги и валюты, но фьючерсы – юридически чисто российские бумаги. Просто они отслеживают котировки иностранных индексов и иных активов. Хочется вложиться в индекс S&P500, японский Nikkei или немецкий DAX? Да запросто. Причём никаких рисков, что у вас заморозят или отберут эти бумаги. Конечно, вы не будете владеть какой-то зарубежной акцией или ETF, а просто “поставите” на изменение их цены. Но хоть так.

Но помните, что фьючерсы – это не долгосрочная инвестиция. В них не получится задержаться надолго, чтобы «пересидеть» убыток или захватить долгосрочный тренд роста рынка. Мы уже сказали, что у бумаг есть довольно короткий “срок жизни”. Конечно, можно в конце срока одного фьючерса покупать новый – до следующего квартала, например. Но это каждый раз придётся играть в рулетку – какая будет рыночная цена.

И к тому же по фьючерсам каждый день рассчитывают вариационную маржу – прибыль или убыток по фьючерсу, который реально оплачивается на вашем счету. Если ваш фьючерс приносит убыток, а денег не хватит – баста. В отличие от обычных акций, где можно пересидеть хоть -90%.

🥳 Дарим вам грааль – бесплатный 3-х дневный марафон, на котором мы познакомим вас с миром фьючерсов и расскажем о стратегиях работы с ними. Этот инструмент нужен не только спекулянтам, но и долгосрочным инвесторам.

🧐 Для кого подходит марафон?

➖ Новичкам, желающим разобраться в этом сложном инструменте

➖ Опытным трейдерам, которые хотят открыть для себя новые стратегии

➖ Всем, кто хочет научиться зарабатывать в условиях нестабильности, а не смотреть на то, как тает ваш депозит

👉 Помимо знаний, вы получите еще и полезные подарки от нас. Приходите, регистрация уже открыта: