📌 Изменения в компании
В 2023 с компанией произошло сразу несколько больших изменений, которые важно отметить
— Переезд в Казахстан. Компания у которой весь бизнес почти сосредоточен в России и не было никаких трудностей с переездом с Кипра в Россию, выбирает почему-то Казахстан...
— Продажа доли. Раньше у компании было два основных мажоритария, но в прошлом году один из них вышел из бизнеса, продав свою долю Сергею Ломакину у которого теперь почти 70% акций компании. Сергей очень любит футбол и даже владеет футбольным клубом Родина (патриотичное название), но почему-то судя по Fix Price Казахстан намного роднее для нового мажоритария чем Россия...
— Выплата дивидендов. Акция-расписка неожиданно выплатила почти 10 рублей дивидендов. Из интересного у некоторых брокеров надо было подавать платное заявление на выплату данных дивидендов (с дивидендами от Мать и Дитя 🩺 был похожий кейс).
— Выкинули из индекса ММВБ . Акцию в прошлом году исключили из индекса ММВБ, поэтому совсем продала с радаров у большинства инвесторов. Ликвидности нет, фонды такое тоже не покупают ❌
📌 Что дальше?
Да ничего хорошего. Компания объективно проигрывает маркетплейсам, где можно более удобно купить барахло, которое продается Fix Price. Зачем топать в магазин, если можно удобно заказать все почти себе домой?
Пока тут рисуются комбо негатива: будущее бизнеса туманно, что видно по динамике выручке, компания иностранная, дивиденды маленькие, по мультипликаторам стоит дорого.
Вывод : компания абсолютно неинтересна и должна стоить дешевле исходя из вышеперечисленных фактов 📉
Не ИИР