Испытываю дежавю осени 2021

В последнее время меня не покидает ощущения, что фондовый рынок сейчас немного похож на осень 2021-го.

📍Что было тогда?

Осенью 2021-го рынок был на безумно высоких отметках, а рынок колосился от притока денега и радовал инвесторов большим количеством IPO.

Мне тогда нечего не хотелось покупать, так как считал все дорогим, но свои позиции в акциях не закрывал, так как не видел альтернативы акциям.

Но с осени рынок начал постепенно корректироваться-умные нерезы постепенно начали выводить свои капиталы на рисках геополитики, что было дальше все прекрасно знают.

📍Что имеем сейчас?

Рынок на хаях за 1.5 года, при этом рынок рос больше года почти без откатов, также в последнее время было большое число IPO и видимо будет еще несколько в ближайшем будущем.

Сколько было IPO в 2022, когда рынок был на дне? Правильно-одно (ВУШ)

📍Почему у меня нехорошее предчувствие

Большое количество IPO/SPO/Допок, большое количество рекламы инвестиций, опьянение розничных инвесторов от больших прибылей в последний год, интерес знакомых к фондовому, которые раньше не интересовались инвестициями-это все хорошие сигналы дороговизны рынка. Некоторые шлаки уже неплохо попадали, но почти все мамонты торгуются на высоких отметках.

Риски геополитики никуда не ушли, после выборов в марте 2024 нас ждут "сюрпризы", и рост военных расходов бюджета со следующего года нам об этом косвенно говорит.

📍Какой план?

Я перестраховался и переложился в безрисковые активы, а в феврале-марта 2024 планирую начать формировать портфель из активов, защищающих от девальвации: замещайки, юани, золото, так как дефицит бюджета следующего года не закрыть без девальвации рубля.

Вывод: сейчас очень аккуратен по рынку. Акций с августа около 15% от портфеля, хотя исторически у меня доля акций была минимум 70%. Я, наученный горьким опытом, решил подстраховаться через хорошую подушку кэша, но если я неправ, то рынок бондов неплох при таких ставках.

В моей телеге больше мыслей и оперативней

https://t.me/roman_paluch_invest