Купить дешевле, продать дороже vs рыночные неэффективности и метод арбитраж

Уровень статьи: начинающий

Время на чтение: 10 минут

В финансах есть много задач, стоит отметить 2 из них:

Решение первой задачи "заработать" достаточно хорошо освещено на информационных ресурсах. Если перед вами стоит задача приумножить и сохранить капитал, то приглашаем к прочтению данной статьи.

Перед тем, как мы начнем разбирать более способы сохранения и приумножения капитала, опишем несколько правил учета капитала:

Пример: 10 000 руб. при курсе доллара 100 руб. за доллар составляет 100 долларов. Если курс доллара вырос до 200 рублей, то 10 000 руб. превратились в 50 долларов. Сумма денег в рублях осталась прежней, но капитал сократился на 50%.

Пример: на 1 000 руб. можно купить 100 яблок при цене яблока 10 руб. за штуку. Если цена яблок увеличилась до 20 руб. за штуку, то использовав 1 000 руб., потребитель получит 50 яблок. И хотя количество денег осталось прежним, капитал снова потерял 50%.

Пример 1. Есть капитал 100 долларов, яблоко стоит 1 доллар, инфляция в долларе 10% в год. Значит через 1 год яблоко примерно будет стоить 1.1 доллара и на 100 долларов человек сможет позволить себе 100 / 1.1 = 90.9 яблок, хотя год назад, используя 100 долларов, человек получал 100 яблок.

Пример 2. Капитал 10 000 руб. при курсе 100 руб. за 1 доллар. За аналогичный период в 1 год инфляция в локальной валюте составила 20% или 120 руб. за 1 доллар. Получается, что капитал в 10 000 рублей в локальной валюте при курсе 120 рублей за 1 доллар стал равен 83.3 доллара. Таким образом, с учетом инфляции на яблоки из предыдущего примера равной 10% в год, покупательская способность капитала, хранящегося в локальной валюте, сократилась до 83.3 / 1.1 = 75,7 яблок. Пример хорошо демонстрирует скорость снижения покупательской способности локальных валют по отношению к стоимости товаров.

Священную войну о том, в какой валюте осуществляются траты и другие вопросы, мы оставим для форумов, добавим только, что все ресурсы: медь, никель, газ, нефть и т.д., - имеют выраженную стоимость в резервной валюте, почти любое оборудование также имеет стоимость в резервной валюте. Инфляция резервной валюты всегда переносится в стоимость товаров, иногда этот перенос занимает время.

Так как же сохранить капитал?

Ремарка: Если у человека есть 100-300 тыс рублей, то один из лучших способов сохранения и приумножения - потратить деньги на образование, повышение квалификации, другими словами инвестиции в “Себя”, для ускорения выхода на стабильный заработок 100-300 тыс рублей в месяц. Информация ниже в первую очередь будет полезна людям, у кого уже есть капитал и тем, кто уже решил задачу “Заработать капитал” или решил задачу увеличения заработка.

Способы сохранения и приумножения капитала:

1. Банковский депозит

Плюсы:

Минусы:

Улучшения:

2. Инвестиционная недвижимость

Плюсы:

Минусы:

Улучшения:

3. Фондовый и деривативные рынки

Плюсы:

Минусы:

Улучшения:

Остановимся подробней на 3 пункте и рассмотрим фондовый и рынок деривативов, как один из способов сохранения и приумножения капитала.

Кажется, что сохранить и приумножить капитал на фондовом рынке довольно легко. Нужно лишь выполнять простые действия: купить дешево и продать дорого.

Различным методикам и подходам к тому, как определить, где цена дешевле, а где дороже, на просторах интернета уделено много внимания. Поиск методов, дающих лучший результат в сохранении и приумножении капитала по методике «купил дешевле, продал дороже», выходит за рамки этой этой статьи статьи.

В этой статье мы предлагаем познакомиться читателю с другими способами использования фондового рынка и рынка деривативов для приумножения и сохранения своего капитала, а именно метода арбитраж между инструментами, инструментом может быть акция, валюта фьючерс, опцион и другие.

Рассмотрим рыночные неэффективности и Арбитраж, как метод их использования.

Перед тем, как перейти к примеру рыночной неэффективности, расскажем о методе арбитраж.

«Арбитраж» - это латинское слово, означающее справедливое решение, если слово арбитраж приземлить на рыночные неэффективности, то слово будет означать справедливую цену.

В арбитраже используются 2 инструмента: первый инструмент, цена которого дороже - продается, второй инструмент, где цена дешевле - покупается. Позиции в инструментах открываются, когда разница цен между инструментами отклоняется от среднестатической цены и закрывается, когда разница цен возвращается к среднестатической.

Рассмотрим арбитраж на примере акций Сбербанка. Предполагаем, что читатель знаком с фондовым рынком, и он знает, что существуют обычные акции Сбербанка и привилегированные. Заработать 20-60% годовых, торгуя арбитраж на акциях сбербанка будет сложно, однако акции сбербанка отлично подходят для примера.

Перед тем, как продолжим погружение в метод арбитража на примере акций Сбербанка, познакомимся с понятием «спред». Спред — это разница между ценой покупки и продажи одного или нескольких активов. В нашем примере спред – это разница между ценой обычной акции Сбербанка и привилегированной.

Красная линия - это спред между обычными акциями Сбербанка и привилегированными.

Что же нужно сделать инвестору, чтобы сохранить и приумножить свой капитал, используя арбитраж?

Предположим, что цена обыкновенных акций и привилегированных большую часть времени отличается на 6 рублей, т.е. обычные акции дороже привилегированных на 6 руб. или, используя определение спреда можно сказать, что спред между акциями равен 6 руб.

В какой-то момент времени, в силу независящих от нас обстоятельств, спред вырос до 7 рублей. В этой ситуации инвестору следует продать обычные акции Сбербанка и купить привилегированные, ожидая снижения спреда к 6 рублям. В течение 2 часов спред снижается до 6 рублей, и инвестор закрывает свою позицию, покупая обычные акции Сбербанка и одновременно продавая привилегированные. Таким достаточно простым способом инвестор заработал 1 рубль на акцию.

Плюсы:

- Инвестор зарабатывает вне зависимости от снижения или роста стоимости акций;

- Отсутствует необходимости изучать финансы компании, микро- и макроэкономику, а также другие материалы, требующие специфических знаний и времени.

Минусы:

- Больше действий для совершения сделки по сравнению с купил дешево, продал дорого.

Улучшения:

- Использовать фьючерсы на акции сбербанка.

Каких доходностей можно достичь, используя метод арбитраж для торговли рыночных неэффективностей?

Консервативные стратегии: 40% годовых

Умеренные стратегии: 40-60% годовых

Агрессивные стратегии: 100+% годовых

Какие активы можно использовать для арбитража:

1. Акция к акции

2. Акция к фьючерсу

3. Фьючерс к фьючерсу

4. Фьючерс к опционам

5. Опционы к опционам

Каким бывает арбитраж:

1. Детерминированный - цена активов становится одинаковой в определенную дату, что позволяет получить гарантированную прибыль;

2. Статистический – на основе исторических данных спред ходит в определенном коридоре между локальным минимумом и максимумом.

Хотите узнать больше о сохранении, приумножении капитала, рыночных неэффективностях, методе арбитраж на фондовом и деривативном рынках, инструментах которые мы торгуем, подписывайтесь на наш канал