Облигации АО АПРИ "Флай Плэнинг". Финансовый анализ (за 3 кв. 2023 г.) ⚡️🔥

Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:

АО АПРИ «Флай Плэнинг» (г. Челябинск) выполняет функции технического заказчика при реализации проектов дочерними компаниями в строительной отрасли. Работает с 2014г.

🗞 Выпуски облигаций в обращении:

(...) - указана эффективная доходность на момент анализа

RU000A102KR3 (21,47%)

RU000A103N19 (22,49%)

RU000A104WA0 (22,83%)

RU000A105DS9 (22,53%)

RU000A106631 (23,88%)

RU000A106WZ2 (23,74%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 кв. 2023 г.).

➖ ➖

▫ Коэффициент абсолютной ликвидности

0,22 (норма >0.7) 🔶🔴

▫ Коэффициент срочной ликвидности

1,31 (норма >1) ✅

▫ Коэффициент текущей ликвидности

1,55 (норма>1.75) 🔶

▫ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах

0,53 (норма>0.5) ✅🔶

▫ Коэффициент капитализации

3,3 (норма от 0 до 1.5) 🔴

▫ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах

(-0,45) (норма>0.5) 🔴

▫ Коэффициент автономии

0,23 (норма>0.5) 🔶🔴

▫ Коэффициент финансовой устойчивости

0,66 (норма>0.8) 🔶

------

📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]

ОФС=43,4

🛡 Уровень ФС: удовлетворительное

🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний

------

📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 39%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~1,74 млрд.₽.

В сентябре был размещен очередной облигационный выпуск на сумму 500 млн.₽ с последующей допэмиссией к этому же выпуску в ноябре на сумму 250 млн.₽.

За 9 месяцев собственный капитал увеличился на 13% (+), долгосрочные обязательства выросли на 159% (-), краткосрочные прибавили 62% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,3 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 81% (-).

По финансовым результатам: рост совокупного дохода и чистой прибыли (г/г) обусловлен наличием доходов от участия в других организациях.

₽ Финансовые результаты:

- Совокупный доход: 1035 млн. руб.

- Чистая прибыль (убыток): 222 млн. руб.

-------- -------- --------

Полный анализ см. в телеграм-канале.