Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей.
📎 Об эмитенте:
АО АПРИ «Флай Плэнинг» (г. Челябинск) выполняет функции технического заказчика при реализации проектов дочерними компаниями в строительной отрасли. Работает с 2014г.
🗞 Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
RU000A102KR3 (21,47%)
RU000A103N19 (22,49%)
RU000A104WA0 (22,83%)
RU000A105DS9 (22,53%)
RU000A106631 (23,88%)
RU000A106WZ2 (23,74%)
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 кв. 2023 г.).
➖ ➖
▫ Коэффициент абсолютной ликвидности
0,22 (норма >0.7) 🔶🔴
▫ Коэффициент срочной ликвидности
1,31 (норма >1) ✅
▫ Коэффициент текущей ликвидности
1,55 (норма>1.75) 🔶
▫ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах
0,53 (норма>0.5) ✅🔶
▫ Коэффициент капитализации
3,3 (норма от 0 до 1.5) 🔴
▫ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
(-0,45) (норма>0.5) 🔴
▫ Коэффициент автономии
0,23 (норма>0.5) 🔶🔴
▫ Коэффициент финансовой устойчивости
0,66 (норма>0.8) 🔶
------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=43,4
🛡 Уровень ФС: удовлетворительное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний
------
📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 39%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~1,74 млрд.₽.
В сентябре был размещен очередной облигационный выпуск на сумму 500 млн.₽ с последующей допэмиссией к этому же выпуску в ноябре на сумму 250 млн.₽.
За 9 месяцев собственный капитал увеличился на 13% (+), долгосрочные обязательства выросли на 159% (-), краткосрочные прибавили 62% (-).
Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,3 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 81% (-).
По финансовым результатам: рост совокупного дохода и чистой прибыли (г/г) обусловлен наличием доходов от участия в других организациях.
₽ Финансовые результаты:
- Совокупный доход: 1035 млн. руб.
- Чистая прибыль (убыток): 222 млн. руб.
-------- -------- --------
Полный анализ см. в телеграм-канале.