Финансовая независимость и жизнь с капитала через призму правила 4%
Планирование выхода на пенсию является одним из ключевых аспектов финансового планирования, и здесь на помощь приходит правило 4%, ставшее популярным после исследования Бенгена (Bengen) и последующего "Тринити-исследования" (Trinity Study). Эти исследования предложили модель, которая позволяет инвесторам определить, какой процент от их портфеля они могут безопасно изымать ежегодно, чтобы средства продолжали работать на них в течение 30 лет или более.
Пример Даши и Правило 4%
Даша, выходящая на пенсию в 45 лет с капиталом в 50 млн рублей, рассчитывает на то, что её инвестиции в индексные фонды и государственные облигации будут достаточно надежными и прибыльными, чтобы поддерживать её стиль жизни. Согласно правилу, она может изымать 2 млн рублей в год, сохраняя при этом основной капитал.
Научный фундамент правила
Правило 4% основывается на теории портфельных инвестиций и долгосрочных исследованиях рынка. Оно предполагает, что диверсифицированный портфель акций и облигаций может выдержать рыночные колебания и инфляцию в течение длительного времени.
Риски и изменчивость рынка
Прошлые доходности не гарантируют будущих результатов. Мировые финансовые кризисы, такие как кризис 2008 года, показали, что даже самые надежные портфели могут быть уязвимы.
Заключение
Правило 4% является полезным ориентиром, но оно должно быть лишь частью более комплексного плана финансовой независимости. Учитывая переменные такие, как инфляция, налоговое законодательство, инвестиционные риски и личные потребности, необходим глубокий и гибкий подход к планированию пенсии.
Кого-то может удивить размер капитала Даши. Но даже 100 млн руб. - это абсолютно достижимая цифра почти для каждого молодого человека. И в этом посте я ответил, почему.
В своём Telegram-канале Finance Bro Stories я ежедневно выпускаю посты о финансах, которые основаны только на исследования и фактах. В дополнение к каждому посту прилагается увлекательная наглядная инфографика!
Если вам интересны ответы на вопросы
"Почему дивиденды - это не лучший друг инвестора?"
"Что лучше, БПИФ или отдельные акции?"
"Как с обычной российской зарплатой накопить $1 млн к пенсии?"
и многие другие вопросы о финансах, то буду рад вас видеть на канале Finance Bro Stories!
Не является инвестиционной рекомендацией!