Почему стоит инвестировать в Индию и как это можно сделать

В индийскую экономику с каждым годом вкладывают все больше инвесторов, в том числе, и российских. В начале 2024 года фондовый рынок Индии достиг капитализации $4,33 трлн и стал четвертым по величине в мире, обогнав Гонконг. Разберем, что делает индийский рынок привлекательным для вложения средств, а также рассмотрим, какие особенности инвестирования существуют на этом направлении.

Почему Индия интересна для инвесторов

Индия привлекательна для инвесторов по ряду ключевых факторов:

■ Высокий экономический рост

В течение последних лет Индия демонстрирует стабильный экономический рост. И сегодня считается одной из самых быстроразвивающихся экономик в мире. Только за последние три месяца прошлого года темпы роста ВВП страны составили 8,4%. При этом МВФ прогнозирует сохранение высоких темпов роста на уровне 6,5% в 2024 и 2025 годах.

Кроме того по прогнозам одного из американских инвестиционных банков Goldman Sachs, экономика Индии к 2075 году может занять второе место в мире с объемом более $52 трлн.

■ Непрекращающееся развитие технологического, производственного, сельскохозяйственного секторов, фармацевтики

Технологии — одна из основных национальных идей страны. Сегодня Индия — третья в мире по числу компаний-«единорогов». По состоянию на март текущего года в стране насчитывается 112 компании. При этом в правительстве уверены, что в ближайшие 2-3 года в Индии произойдет многократное увеличение количества единорогов, и их число превысит отметку в 1000 компаний.

Страна также стремится стать мировым производственным хабом через программу «Make in India», направленную на привлечение инвестиций в производственные отрасли. Это создает возможности для инвесторов в секторе производства легкой промышленности. Международные компании уже сегодня все чаще переносят свои производства в Индию. Или открывают новые предприятия в этой стране, чтобы диверсифицировать риски.

■ Большой рынок с демографическим бонусом

С населением более 1,4 млрд человек, уровень доходов которых постепенно растет, страна создает возможности для инвесторов в сфере розничной торговли и услуг.

Кроме этого большая часть населения — молодое и работоспособное. Это, в свою очередь — огромный потенциал для роста экономики в будущем.

■ Создание правительством благоприятных условий для привлечения инвестиций

Правительство страны проводит реформы по ослаблению лимитов и ограничений для иностранных инвесторов. Так, например, в прошлом году был расширен допуск иностранных инвестиций в производство ракет и спутников. Частные инвесторы-нерезиденты смогут вложить до 74% средств в это направление.

Развивается и цифровая инфраструктура. Например, в 2018 году в Индии была создана интернет-платформа India Investment Grid (IIG). Это комплексное хранилище, которое демонстрирует широкий спектр инвестиционных возможностей в разных штатах и отраслях.

IIG дала промоутерам доступ к глобальной платформе для демонстрации своих проектов инвесторам со всего мира. А инвесторы, в свою очередь, могут искать предпочтительные инвестиционные возможности и оперативнее связываться с промоутерами проектов.

Особенности инвестирования в акции компаний Индии

Большая часть торговли ценными бумагами страны проходит на двух площадках:

■ Бомбейская фондовая биржа (BSE) — основана в 1875 году торговцем хлопком Премчандом Ройчандом. На сегодня это восьмая по величине фондовая биржа в мире с рыночной капитализацией более $4 трлн.

■ Национальная фондовая биржа в Мумбаи (NSE) — седьмая по величине фондовая биржа в мире по общему числу сделок. Была организована по приказу правительства страны в апреле 1993 года.

На обеих биржах один и тот же торговый механизм, процесс расчетов и часы работы.

Инвесторы-нерезиденты могут вкладывать с помощью:

При этом в Индии существует ряд ограничений на прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в ряде секторов. Например, ПИИ запрещены в производстве табака, азартных играх, бизнесе с недвижимостью (кроме некоторых исключений).

Инвестиции в незапрещенные отрасли нерезиденты осуществляют двумя способами. Первый — через автоматический маршрут, то есть без одобрения правительства. Второй — правительственный маршрут, с предварительным одобрением государственных органов.

Как войти на рынок Индии

Существует несколько способов для нерезидентов. Первый и наиболее простой — вложение средств в торгуемые на бирже фонды (ETF). Такой способ позволяет инвестировать и не беспокоиться о многих тонкостях приобретения зарубежных ценных бумаг.

Второй способ — инвестировать в Индию путем покупки и продажи акций, облигаций через зарегистрированного биржевого брокера на фондовой бирже.

Еще один способ — инвестировать в акции не индийских компаний, которые являются или в перспективе могут стать одним из факторов роста экономики страны Например, уже сейчас крупные компании открывают свои подразделения в Индии: Amazon, Google и т. д.

Какие акции могут приобрести российские инвесторы

Наиболее простой способ для частных инвесторов из России вложить средства в Индию — ETF на «СПБ бирже».

На бирже также представлены расписки на акции некоторых компаний страны. Например, ICICI Bank — одного из самых крупных банков Индии, который имеет сеть из 5900 отделений и 16650 банкоматов по стране, дочерние компании и филиалы в десятках других странах. А также фармацевтической компании Dr.Reddy’s и производителя автомобилей Tata Motors.

И хотя на сегодняшний день вложения в Индию для частного российского инвестора не самый доступный и распространенный способ вложения средств, взаимодействие между странами постоянно развивается, в том числе, в сфере инвестиций.

Так, например, в начале прошлого года компания УК «Альфа-Капитал» получила статус иностранного портфельного инвестора и допуск к биржевым торгам (первой из российских компаний). Сначала участвовать в сделках смогут только квалифицированные инвесторы. Вход в рамках управляемой стратегии начинается от ₽1 млн. Однако позже планируется формирование стратегий и для розничных клиентов.

При этом, как отмечают эксперты, важен уже сам факт предоставления доступа управляющей компании. Поскольку в нем — позитивный сигнал, заключающийся в том, что биржи готовы принимать инвесторов из России.

Что стоит учитывать потенциальным инвесторам перед инвестированием

Перед тем как инвестировать необходимо понимать общее состояние экономики Индии на текущий момент и ее перспективы, для этого важно следить за такими показателями, как рост ВВП, инфляция, безработица.

А также следует мониторить и состояние фондового рынка. Его помогают отслеживать два ключевых индекса:

■ BSE SENSEX — фондовый индекс 30 крупнейших компаний Бомбейской фондовой биржи. Его расчет ведется с 1 января 1986 года.

■ Nifty 50 — отслеживает показатели 50 крупнейших по рыночной капитализации компаний из 13 секторов индийской экономики, акции которых котируются на Национальной фондовой бирже Индии.

Кроме того, Индия граничит с несколькими странами, среди которых есть долговременные конфликты и территориальные споры. Поэтому стоит проводить мониторинг текущей политической обстановки в стране, поскольку она оказывает существенное влияние на бизнес-среду и инвестиционный климат.

Инвесторам также необходимо внимательно следить за любыми изменениями в законодательстве и регулировании, знакомиться с правилами и ограничениями, применимыми к инвестиционным активам, чтобы вовремя адаптировать свои стратегии.