Главная проблема Юнипро (UPRO)

Отвечаю на ваши вопросы по акциям

Юнипро просадка - 22% 7%от портфеля . Раньше покупала под дивидендную Стратегию. Ждать когда подрастёт ?

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Компания электрогенерации, защитный сектор

Фундаментально интересна: высокая эффективность, стабильные выручка, Ebitda и прибыль, отсутствует долг. На счетах компании скопилось много кэша и если будет озвучено, что эти деньги (хотя бы часть) будут направлены в дивиденды - котировки полетят ракетой. Компания по мультипликаторам недооцененная.

Главная проблема - участие иностранной Uniper, а значит остановлены выплаты дивидендов. Ранее в новостях проходила информация, что все же разрешат выплату в адрес “недружественных” стран, но пока подтверждений этому нет.

Итого: ключевой риск в этой компании - это доля Uniper, из-за которой остановлены выплаты дивидендов. Дополнительные риски - ухудшение показателей, но пока расцениваю их как крайне низкие.

По конкретной ситуации: из сообщения вывела, что цена покупки в портфель на уровне 2,6-2,66 руб.(просадка 22%). Доля 7%, дивидендная инвест-идея.

По правилам портфеля дохода - если по акции дивиденды не платятся, то эта акция исключается из стратегии. Можем сделать корректировку, что портфель только формируется и это будущий дивидендный портфель - в этом случае можно оставить акцию в расчете на будущие выплаты.

Как только у компании решится ситуация с Uniper - можем увидеть цену в 2,65 руб. (т.е. выйти в ноль), а на ожидании больших выплат (из скопившихся денег) - может дойти и до 2,8 руб. (как вариант 2,9)

Теперь по доле: для текущего положения компании доля в 7% высоковата. Я бы выделила ей 5% с учетом проблем с Uniper.

Что можно сделать: если крайне не хочется расставаться с акцией, то продолжить ее держать, но не докупать, пока портфель не подрастет и доля Юнипро сама не уменьшится.

Т.к. котировками в этой акции “правят” исключительно дивидендные ожидания, то варианта два:

▪утвердят дивиденды, тогда на 2,6 и 2,8 можно частично сократить долю до нормы 5%

▪если не утвердят, то можем увидеть просадку до 1,9, а может и до 1,77 руб. На этих значениях, если доля в портфеле будет пониже - можно будет усредняться.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Еще больше интересной информации про фондовый рынок ищите в моем телеграм-канале "Фондовые скачки"