Санкции на Мосбиржу и торги на внебиржевом рынке: как выглядит новая реальность частного инвестора?
1. Сначала разберем понятие внебиржевой секции - это место, где сделки совершаются напрямую между двумя участниками. Самый понятный пример - сервис Авито, где покупатели и продавцы находят друг друга.
▪️внебиржевой рынок может быть организованным. На нашем примере: Авито выступает посредником, блокирует сумму на карте покупателя и передает ее продавцу после того, как товар благополучно передан
▪️ внебиржевой неорганизованный, где контактируют лишь покупатель и продавец, расчеты происходят напрямую. Авито-пример: вы приехали посмотреть товар, отдали деньги и уехали с покупкой.
2. Внебиржевой рынок - это не новинка, он давно существует рядом с частными инвесторами, просто мы туда не заглядывали. Потому что:
▪️сделки не гарантированы и расчеты напрямую несут выше риск
▪️очень часто большой спред▪️низкая ликвидность (хотя там тоже есть свои маркет-мейкеры)
Тем не менее, это работоспособный механизм и с каждым годом он все прозрачнее и упорядоченнее. На нем есть свои крупные участники и рабочие цепочки, например: экспортеры продают валюту напрямую банкам, разные банки обмениваются валютой и т.п.3️⃣
3. Это тот самый рынок, где можно продать акции компаний, которые не торгуются на бирже. Там инвесторы торгуют между собой заблокированными иностранными бумагами. И доступ к внебиржевому рынку дают, например Финам и Т-банк (те самые торги по выходным - это и есть внебиржевой рынок)
4. У этого рынка свои правила и порядки, но суть торговли очень похожа на знакомую нам биржевую. Заключить договор с брокером, подать заявку на счет и доступ к внебиржевой секции через терминал. Выставить свою заявку или найти продавца нужных активов. Подать сделку, обозначив цену и условия, согласовать ее со вторым участником. Подписать и выполнить условия по сделке. Просто у нас это все проходит под контролем клирингового центра и депозитария, которые гарантируют надлежащее исполнение. А здесь все надо проверить самому (но есть и специальные трейдеры для поручений сделки).
Санкции на Московскую биржу в РФ ожидали и готовились к ним. В остановке торгов валютой один из неприятных моментов - как будут определять курс валюты ? И вот здесь нам поможет тот самый внебиржевой рынок, на котором валюта уже давно торгуется и куда перейдут дополнительные объемы торгов после санкций.
1. Данные торгов с внебиржевого сектора будут собираться в аналитику. Ее собирают до 14:30 по мск.
2. На основе этих данных определяются курсы валют. Обратите внимание, что курс берется как средневзвешенное значение, т.е. учитывается объем сделок по каждой цене
3. В 15:30 публикуется курс, который служит мерой расчетов в ближайшие сутки (с 15:30 до 15:30 следующего дня)
➖ из минусов: курс станет менее гибким, прогнозировать его тоже достаточно сложно (но посмотрим, думаю, что общий тренд все-равно будет виден, растущий или понижающийся)
💸 ИТОГО
🔘 наличная валюта, как и прежде, нам доступна через обменники банков
🔘 по юаню ограничений пока нет, можно использовать их или дирхам, который жестко привязан к доллару
🔘 клиентские счета, со слов брокеров и банков, работают в прежнем режиме. Безналичную валюту, которую мы не можем снимать - можно переводить через банки и брокеров, которые не под санкциями.
Как видите, не так все страшно, как казалось в моменте 🤷♀️
Еще больше оперативной, полезной и интересной информации про фондовый рынок ищите в моем телеграм-канале "Фондовые скачки"
Подпишись!