Инвестиции в стартапы: риск или возможность?

Инвестиции в стартапы: риск или возможность?

В условиях современной экономики все больше людей задумываются о новых возможностях для вложения своих средств. Одним из таких способов является IPO — первичное публичное размещение акций, когда компания впервые предлагает свои акции на бирже широкому кругу инвесторов. Сегодня такие размещения становятся одним из главных трендов на финансовых рынках.


В этой статье мы рассмотрим, что такое IPO, как оно работает и почему набирает популярность среди инвесторов.

Что такое IPO: объясняем простыми словами

Инвестиции в стартапы: риск или возможность?

Initial Public Offering (IPO), или первичное публичное размещение акций, — это процесс, при котором компания впервые предлагает свои акции широкому кругу инвесторов, размещая их на фондовой бирже

Основные этапы IPO:

  • Компания открывает двери для новых инвесторов: если раньше акционерами были только основатели и близкие партнеры, то теперь каждый желающий может купить акции и стать совладельцем;
  • Компания получает крупную сумму денег: продажа акций приносит компании дополнительные средства, которые она может использовать для развития бизнеса, открытия новых филиалов, разработки новых продуктов и т.д.;
  • Акции компании начинают торговаться на бирже: после IPO акции компании появляются на бирже, где их можно купить и продать. Это делает акции более ликвидными, то есть их легче обменять на деньги.

Представьте, что у вас есть замечательный рецепт пирога. Вы печете его для семьи и друзей, и все в восторге. Но чтобы угостить пирогами весь город, вам нужно открыть пекарню, закупить оборудование и нанять сотрудников. Для этого потребуются большие деньги. Компания, у которой есть уникальный продукт или услуга (как ваш рецепт пирога), решает поделиться своим успехом с большим количеством людей. Вместо того, чтобы продавать пироги, она продает кусочки своей компании — акции.

Зачем компаниям нужно IPO:

  • Рост и развитие: полученные деньги позволяют компаниям расширяться, инвестировать в современные технологии и выходить на новые рынки;
  • Улучшение репутации: IPO — это признак того, что компания стабильна и пользуется доверием инвесторов;
  • Доступ к новым источникам финансирования: после IPO компания может привлекать дополнительные средства, выпуская новые акции или облигации.

Что нужно знать инвестору про IPO

Инвестиции в стартапы: риск или возможность?

Для инвестора важно не только оценить перспективы роста компании, выходящей на IPO, но и учитывать все эти нюансы: от управления до риска потери стоимости акций на фоне внешних факторов. IPO — это всегда баланс между возможностями и рисками.

Существует две основные схемы IPO:

  • Cash-in: финансовые средства от продажи акций поступают напрямую в компанию. Это помогает ей финансировать новые проекты, расширять производство или погашать долги. Такой подход особенно популярен среди быстрорастущих организаций, которые хотят развиваться и масштабировать бизнес;
  • Cash-out: средства от реализации акций получают уже существующие акционеры, а не сама компания. В этом случае она не привлекает новых инвестиций, но увеличивает ликвидность своих акций, что делает ее более привлекательной для инвесторов.

Инвестору также важно помнить и о рисках:

Инвестиции в стартапы: риск или возможность?
  • Во-первых, IPO делает компанию более открытой. После выхода на рынок она обязана регулярно отчитываться о своей деятельности, что укрепляет доверие со стороны инвесторов. Однако это также влечет за собой дополнительные расходы на аудиторские проверки и услуги консультантов. Бюрократическая нагрузка может быть значительной и это важно учитывать при оценке организации;
  • Во-вторых, основатели и топ-менеджмент теряют контроль над предприятием в полной мере, так как теперь они обязаны прислушиваться к мнению акционеров. Это ограничивает их свободу в принятии стратегических решений. Например, если акционеры хотят быстро увидеть прибыль, это может подтолкнуть компанию к принятию рискованных решений, что в долгосрочной перспективе может быть опасным для ее устойчивости;
  • Еще один фактор — волатильность рынка. Стоимость акций может резко колебаться под влиянием экономических событий или действий конкурентов. Это создает определенную нестабильность, и инвесторы должны быть готовы к таким скачкам.

Хотите торговать на фондовом рынк без комисссий? Приложение Dubrovsky — ваш верный помощник для выгодных и удобных инвестиций! Сделайте шаг к финансовой свободе уже сегодня. Подробнее на официальном сайте: https://dubrovsky.ru/

Почему IPO стало популярным в России сейчас?

Инвестиции в стартапы: риск или возможность?

Бум IPO в России, начавшийся в 2023 году, стал следствием совокупности факторов, как макроэкономических, так и отраслевых. Одной из ключевых причин является стремление российских компаний диверсифицировать источники финансирования в условиях санкционного давления и неопределенности на финансовых рынках.

Помимо этого, высокая ключевая ставка Банка России, достигшая 19% (сентябрь, 2024), сделала банковское кредитование менее привлекательным для бизнеса. В таких условиях IPO становится одним из наиболее доступных и выгодных инструментов привлечения долгосрочного финансирования.

Успешные размещения таких компаний, как «Группа Астра», показали, что российский рынок IPO обладает высоким потенциалом и способен привлекать значительные инвестиции.

Перспективы российского рынка IPO выглядят весьма оптимистично. Продолжающийся рост экономики, снижение ключевой ставки и улучшение инвестиционного климата создают благоприятные условия для дальнейшего развития этого сегмента. Можно ожидать, что в ближайшие годы на биржу выйдут компании из различных отраслей, что приведет к дальнейшей диверсификации российского фондового рынка и повышению его привлекательности для инвесторов.

Факторы, стимулирующие рост популярности IPO в России:

  • Санкционное давление: необходимость поиска альтернативных источников финансирования;
  • Высокая ключевая ставка: делает банковские кредиты менее привлекательными;
  • Рост интереса инвесторов: как отечественных, так и иностранных;
  • Успешные кейсы: примеры успешных IPO крупных компаний;
  • Диверсификация источников финансирования: снижение зависимости от банковского кредитования;
  • Возможность ускорить развитие бизнеса: за счет привлечения значительных объемов капитала;
  • Государственная поддержка: правительство России предпринимает ряд мер для стимулирования IPO, таких как снижение налоговой нагрузки на эмитентов и инвесторов;
  • Развитие инфраструктуры фондового рынка: модернизация биржевых площадок и улучшение механизмов защиты инвесторов;
  • Изменение предпочтений инвесторов: рост интереса к акциям российских компаний как к долгосрочным инвестициям.

Хотите первым получать самые свежие и полезные новости из мира финансов? Тогда читайте наш еженедельный инвест-дайджест и инвестируйте с умом!

Начать дискуссию