Текущая ситуация на фондовом рынке 🌍

На фоне глобальных экономических изменений курс доллара достиг максимума с марта 2022 года. Это событие оказывает значительное влияние на российскую экономику, вызывая девальвацию рубля. Последствия этого процесса особенно ощутимы в сфере импорта и инфляции, что создает новые вызовы для бизнеса и потребителей.
Поддержка бюджета и инфляция
В условиях девальвации рубля правительство использует этот процесс для поддержки бюджета, избегая при этом печатания денег. Инфляция в этом случае в основном затрагивает импортные товары, что позволяет контролировать её уровень. Полный контроль над курсом рубля остаётся приоритетом для властей, что помогает стабилизировать экономическую ситуацию.
Инвестиции и доходность
Высокие ставки по вкладам при официальной инфляции около 8% начинают вызывать подозрения у инвесторов. Они опасаются возможного замораживания вкладов, а по факту высокая доходность была связана и с инфляцией и с девальвацией. Это создает парадоксальную ситуацию, когда инвесторы вынуждены выбирать между рисками и потенциальной прибылью.
Парадокс инфляции и девальвации
Высокая инфляция и девальвация рубля приводят к падению реальных активов, хотя должны способствовать росту акций. Но российский фондовый рынок пока не демонстрирует этих тенденций. Это создает уникальные условия для инвесторов, которые ищут возможности в нестабильной экономической среде.
Исторические кризисы и их влияние
Кризисы 2014, 2020 и 2022 годов оставили свой след на экономике. Пандемия 2020 года и текущая ситуация добавляют нестабильности на фондовом и валютном рынках. Однако история показывает, что после кризисов рынок часто резко разворачивается и растет, открывая новые возможности для инвесторов. И инвесторы должны быть готовы к различным исходам.
Возможность обновления исторического максимума по индексу остаётся реальной. Обесценивание рубля к международным валютам влияет на импорт и покупательную способность. Акции нефтяных компаний почти не реагируют на девальвацию. В текущий момент отток ликвидности приводит к падению котировок, частные инвесторы предпочитают депозиты, а не акции. Если девальвация продолжится, инвесторы могут начать скупать акции, что создаст новые возможности для роста.
Психология инвесторов и будущее рынка
Инвесторы продают акции из-за страха, но они не осознают всей ситуации. Ведь после кризиса, когда начинается рост, многие часто вспоминают сам кризис, и то, что нужно было покупать, когда рынок падал. А по факту мы видим, что покупать в кризис страшно. На рынке паника.
По моим ожиданиям, коррекция на российском рынке закончилась. Конечно я не исключаю варианта с индексом на уровне 2200, я держу его в уме. Но основной сценарий на следующие несколько лет - возврат к уровню 3100, закрепление над уровнем 3300, обновление прошлого максимума около 4300, и выход к уровню 5900.
Те, кто инвестирует с умом, всегда смогут извлечь выгоду из ситуации.