Краудлендинг — новый способ привлечения денег в бизнес

Краудлендинг – это коллективное кредитование. Суть краудлендинга заключается в том, что заемщик – бизнес или частное лицо, получает заём не от кредитной организации, а от группы частных инвесторов. С одной стороны это выгодно для инвесторов, так как они получают повышенный доход на свои вложения, а с другой стороны, заемщик быстро и без лишней бюрократии привлекает деньги для своих целей. В качестве посредника между инвестором и заемщиком выступает краудлендинговая платформа, на которой заключаются данные сделки. Этот процесс регулирует Центральный Банк Российской Федерации.

Краудлендинг для бизнеса — это удобный и быстрый способ пополнений оборотного капитала компании без залога и необходимости сбора большого пакета документов и ожидания результата решения по выдаче кредита банком. По данному займу процентная ставка, как правило, выше, чем по банковскому продукту и составляет от 20 до 48% годовых. Однако сроки крауд-займов обычно не превышают 6‑9 месяцев, что не сильно сказывается на бизнесе, а наоборот, дает возможность предпринимателям заключать короткие и выгодные контракты, увеличивая выручку. Также отличие краудлендинга от банковского кредита в том, что ежемесячно выплачиваются только проценты, а вся сумма займа погашается в конце срока. Это существенно облегчает кредитную нагрузку заемщика, однако приносит инвестору стабильный фиксированный доход.

Существует 3 схемы краудлендинга:

1. Инвестор сам на платформе выбирает проекты для инвестиций по наиболее предпочтительным характеристикам, например, с самым высоким рейтингом надежности, который был присвоен кредитными аналитиками краудлендинговой площадки.

2. Платформой формируется определенный пул заемщиков на основе совпадающих параметров (сфера деятельности, финансовые показатели, уровень риска), который может включать в себя одновременно 10 компаний. Вложенная инвестором сумма будет равномерно распределена между 10 компаниями, что приведет к снижению рисков.

3. Площадка на основе выбранной инвестором стратегии, в которую входят: уровень доходности, срочность займов, кредитный рейтинг заемщиков, сама распределяет инвестиции в равных долях по всем заемщикам. Данный формат так же ведет к снижению рисков. Но есть и существенный минус - отсутствие выбора у инвестора, а также то, что на ряде площадок информация о компании раскрывается в момент подписания договора займа.

Как происходят сделки на платформе?

Отбор заемщиков.

Только устоявшиеся компании с хорошим финансовым положением проходят скоринг и привлекают деньги на крауд-платформе. Отобранные заявки рассматривают кредитные аналитики, которые по результатам проведения финансового анализа пишут заключение и присваивают проекту рейтинг (вероятность дефолта). Чем выше рейтинг, тем ниже уровень риска и безопаснее сделка. Учитывается кредитная история, обязательства заёмщика, наличие судов, контрактная база, репутация компании и т.д. Информация берется как из открытых источников, так и по предоставленной заемщиком документации.

Регистрация.

Заемщик, которому необходимы деньги, регистрируется в личном кабинете на платформе и предоставляет полный пакет документов для кредитного анализа, скоринга и присвоения рейтинга. В случае одобрения, заявка попадает на платформу, и все инвесторы, могут видеть оферту заемщика.

Инвесторы также регистрируется в личном кабинете и получает доступ к платформе, где представлены все долговые предложения заемщиков. Инвестору доступна полная информация о каждом заемщике и аналитика платформы про кредитный риск. Инвестор может принять свое собственное инвестиционное решение и сформировать портфель из различных доступных оферт.

Составление портфеля.

Наилучший способ защититься от финансовых потерь при инвестировании денежных средств – это распределить активы во множество различных заемщиков. Диверсифицированный портфель, то есть инвестирование маленькими суммами сразу в несколько инструментов, снижает риск и защищает инвестора от потерь.

Сбалансированный портфель включает в себя от 10 различных проектов заемщиков из различных секторов экономики. Если в одном из проектов возникают проблемы (падает прибыль, возникает просрочка платежа, проект замораживается), это не влияет на остальные проекты, которые находятся в инвестиционном портфеле. Например, если в нефтяной компании будет кризис, то возможно у металлургов будет подъем. В итоге происходит компенсация убытков за счет прибыли в другой отрасли. Таким образом, равномерное распределение активов в различные бизнес-проекты, снижает риски при инвестировании и сохраняет высокий уровень доходности портфеля.

Заключение сделок.

В краудлендинге сделки заключаются онлайн с помощью номинального банковского счета. Инвесторы пополняют свой номинальный счет и выбирают проекты для вложений. Оператор краудлендинговой платформы по поручению инвесторов переводит деньги с номинального счета инвестора на счет заемщикам и контролирует выплаты процентов и погашение суммы займа. Юридически между инвесторами и заемщиками заключаются договора займов, поручительств акционеров заемщиков и залогов в зависимости от типа оферты. Платформа ведет постоянный учет движения денежных средств инвесторов и исполняет поручения инвесторов.

Таким образом, краудлендинг становится все более актуальным направлением для привлечения капитала в бизнес. С принятием закона об инвестиционных платформах эта индустрия получила мощный импульс для развития и поддержку от государства. Для физических лиц краудлендинг - это новый альтернативный инструмент получения дополнительного дохода от размещения свободных денежных средств. Регулирование Центральным Банком делает этот продукт защищенным и прозрачным для инвесторов.