Анализ годовых отчетов 26 инвестиционных платформ за 2021 год

Согласно Федеральному закону N 259-ФЗ все инвестиционные платформы, входящие в реестр ЦБ, обязаны предоставлять годовые отчеты о результатах своей деятельности по привлечению инвестиций и публиковать их в открытом доступе. Отчет помимо сведений об управляющем составе платформы должен включать:

• количество инвестиционных предложений
• средний размер привлеченных инвестиций
• общий объем привлеченных инвестиций
• общее количество инвесторов
• средний размер инвестиций в течение отчетного года на одного такого инвестора
• информацию о не исполненных обязательствах.

Мы провели разведку и собрали воедино данные обо всех платформах, предоставивших отчеты ЦБ, получив общую картину по рынку крауда за 2021. Итог - мы нашли 26 компаний, которые в открытом доступе, на своих сайтах, разместили годовые отчеты для ЦБ.

Напомним, что компания "Мани Френдс" постоянно собирает статистику по рынку крауда и публикует ее в своем канале, получая цифры напрямую от многих участников рынка. Поэтому нам было интересно узнать, насколько отличаются данные, которые компании предоставили по доброй воле и те, которые они указали в отчетах) Вывод: отчетность перед ЦБ коррелирует со статистикой Money Friends c погрешностью 2-3%. Это означает, что площадки честны, и прозрачность их данных подтверждается цифрами.

▪ Объем рынка краудлендинга составил почти 9 млрд ₽. Но может быть погрешность – ряд компаний входили в реестр в течение года, и часть данных может приходиться на период, неподотчетный ЦБ.

▪ Всего было выдано 5643 займа. Можно предположить, что около 3 000 компаний эти займы получили, так как некоторые из них обращаются к краудлендинговым платформам более одного раза. Для растущего рынка - это хороший показатель.

▪ Средний размер займа по рынку – 1,6 млн ₽

▪ Более 16000 человек инвестировали на крауд-площадках, из них 70% приходится на лидеров рынка – «Поток» и «Джетленд». Так как многие инвесторы имеют счета на более, чем одной платформе, можем также предположить, что около 10 000 инвесторов являются уникальными. Прекрасный показатель для рынка, который растет.

▪ Средний размер инвестиций на одного человека за год – 540 тыс ₽. Вполне вероятно, что ограничения на квалификацию искусственно занизили этот показатель. Не будь ограничений, величина была бы больше. Мы по своей платформе знаем, что инвесторов, которые достигли потолка, десятки, но квалификацию они пройти не могут.

▪ Средняя доля неисполненных обязательств по рынку почти 3%. Сильны колебания, большой разброс данных. Но, анализируя этот показатель, нужно учитывать как минимум три критерия, которые могут на него влиять и положительно, и отрицательно.

Во-первых, максимальный прирост рынка приходится на конец года, а это значит, что к 31 декабря, последнему дню отчетного периода, многие компании еще не успели уйти в просрочку.

Во-вторых, для некоторых платформ процент неисполненных обязательств учтен за год, для других, вступивших в середине года, за несколько месяцев.

В-третьих, срок жизни займов и оборачиваемость денег влияют на этот показатель. К примеру, чем быстрее оборачиваются деньги, тем может быть выше доля неисполненных обязательств для капитала инвестора .

Наш прогноз на 2022 году, опираясь на данные статистики, выглядит так:

• рынок крауда составит 20 млрд ₽
• реально работающих компаний, отчеты которых мы сможем анализировать, будет 30-40
• количество уникальных инвесторов вырастет в 2-3 раза, то есть составит около 30 000 человек

Автор статьи - Тимур Ксёнз, генеральный директор ООО "Мани Френдс".