Что такое кредитное плечо на Форекс и как его использовать?

Многообразие финансовых механизмов и разнообразие финансовых продуктов позволяют инвесторам реализовывать большое количество торговых стратегий. Одним из первых терминов, который встречается новичкам во время изучения Форекс и вызывает немало вопросов, является понятие кредитного плеча. Этот инструмент может быть как особенно полезным при правильном использовании, так и стать причиной серьезных финансовых убытков для новичков. В этой статье мы рассмотрим, что такое кредитное плечо в Форекс-трейдинге и как его использовать.

Если говорить в финансовых терминах, то кредитное плечо - это механизм, позволяющий увеличить инвестиционные возможности трейдера. Независимо от того, покупаете вы или продаете, кредитное плечо позволяет вам совершать более крупные сделки, которые могут стоить больше, чем вы имеете на своем торговом счете. Другими словами, кредитное плечо позволяет вам умножить размер своей позиции в несколько раз по сравнению с суммой вашего первоначального депозита. Например, при депозите в 20% вы можете открыть позицию по акциям Siemens стоимостью 1000 евро всего за 200 евро. Ваш брокер внесет на депозит оставшиеся 800 евро, что позволит вам открыть позицию в пять раз большую, чем ваш первоначальный депозит. Такой способ торговли позволяет получить более высокую прибыль на депозит, но при этом повышает риск, поскольку в случае потери трейдер теряет полную сумму депозита.

Как мы выяснили, при торговле финансовыми продуктами с использованием кредитного плеча складывается ситуация «должник - кредитор», где должником является инвестор, а кредитором - брокер. Для каждого своего актива брокер указывает сумму денег, необходимую для покрытия риска позиции (маржа). Таким образом, кредитное плечо является неявным. Маржинальное требование 1 к 50 означает, например, что для открытия позиции на 50 евро вам потребуется 1 евро доступной маржи. В данном примере требуемая маржа составляет 1/50, а максимальное разрешенное кредитное плечо - 50. С практической точки зрения, кредитное плечо 50 означает, что прибыли и убытки трейдера будут умножены на 50. Благодаря кредитному плечу вместо того, чтобы потерять или получить €1 на своей позиции при данном изменении цены, трейдер теперь потеряет или получит €50 при том же изменении.

Возьмем другой пример: Предположим, вы хотите купить 1 000 акций компании по €1 за штуку. Чтобы открыть традиционную позицию у брокера, вам придется заплатить 1 000 x €1, чтобы получить риск в размере €1 000 (без учета дополнительных сборов и комиссий). Если цена акций вырастет на 20 центов, ваши акции теперь будут стоить €1,20 за штуку. Если вы закроете свою позицию, то получите прибыль в размере 200 евро на первоначальную инвестицию в 1000 евро. Если бы рынок двигался в противоположном направлении и цена акций упала на 20 центов, вы бы потеряли 200 евро, или одну пятую от первоначальных инвестиций. Для сравнения, вы могли бы открыть эту позицию у брокера с кредитным плечом, попросив 20-процентный хедж на эти акции. В этом случае для открытия позиции вам потребовалось бы зафиксировать только 20 % от вашей суммы в 1000 евро, то есть 200 евро.

Как правило, наиболее опытные трейдеры позволяют себе значительное кредитное плечо при краткосрочных сделках. И наоборот, по мере удлинения инвестиционного горизонта их кредитное плечо стремится к 0. Большинство финансовых деривативов имеют кредитное плечо. Однако два основных инструмента являются яркими представителями этого механизма. Это индексные фьючерсы и CFD. Чтобы позволить своим клиентам использовать колебания на валютном рынке, брокеры Forex предлагают высокие уровни кредитного плеча, с которыми следует обращаться осторожно.

Кредитное плечо значительно увеличивает суммы потенциальной прибыли, однако здесь стоит быть предельно осторожным. Повышая уровень прибыли, такая торговля также значительно повышает уровень риска и может привести к большим потерям финансов. По этой причине, особенно при использовании кредитного плеча на рынке Форекс, важно установить некоторые правила управления рисками. Вот некоторые из основных ордеров, которые могут улучшить управление кредитным плечом:

Ордера Stop Loss предназначены для ограничения убытков трейдера, когда рынок движется против него. Трейдеры могут использовать этот ордер для определения ценового уровня, выше которого они хотят, чтобы их позиция была автоматически закрыта.

Трейлинг-ордера Stop Loss также предназначены для ограничения убытков трейдера, когда рынок движется против него. Но это еще не все: когда рынок движется в их пользу, трейлинг-стоп-лосс ордера также обеспечивают часть прибыли трейдера, следуя за благоприятным движением цены.

Наконец, гарантированные стоп-лосс ордера (GSLO) работают так же, как и стоп-лосс ордера, с той лишь разницей, что они устанавливают абсолютный предел ваших потенциальных убытков по данной сделке, гарантируя, что ваша сделка будет закрыта по указанной цене. Однако для того, чтобы воспользоваться этой дополнительной гарантией, трейдер должен заплатить комиссию, которая указывается в ордере и выплачивается при исполнении ордера.

Чтобы избежать ошибок новичков, связанных с маржинальной торговлей, понимание работы кредитного плеча на рынке Форекс является крайне необходимым. Важно заметить, что опытные трейдеры не полагаются на свою интуицию. Во время трейдинга с кредитным плечом они прилагают много усилий к анализу, будь то фундаментальный анализ, анализ графиков, технический анализ или поведенческий анализ.

В то время как многие люди используют кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли, иногда не осознавая, что при этом они увеличивают и свои потенциальные потери, независимые трейдеры предпочитают использовать кредитное плечо по-другому. Например, они предпочитают использовать кредитное плечо для адаптации размеров своих позиций к волатильности рынка.

Потоковые трейдеры могут предпочесть использовать его для ограничения суммы капитала, необходимого для открытия и поддержания позиции хеджирования. Как и многие другие финансовые инструменты, кредитное плечо может быть особенно полезным при правильном использовании, чтобы этот полезный в умелых руках инструмент не стал источником неоправданных рисков.