Мир Bitcoin ETF: Рост интереса со стороны Уолл-стрит

Во втором квартале 2024 года ведущие финансовые институты и крупные институциональные инвесторы продемонстрировали значительный интерес к фондам, торгующимся на бирже (ETF), которые фокусируются на Bitcoin (BTC). Это является важным индикатором растущего аппетита традиционного финансового сектора к криптовалютным продуктам. В числе таких организаций оказались Goldman Sachs, Morgan Stanley, Renaissance Technologies и другие. Однако особое внимание привлекли фонды под управлением BlackRock, в частности, их iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), который стал лидером по объему привлеченных средств.

Один из крупнейших игроков на Уолл-стрит, компания Goldman Sachs (GS), раскрыла свои позиции в отношении Bitcoin ETF в отчетности по форме 13-F за второй квартал. Интересно отметить, что банк увеличил свою долю в семи из одиннадцати фондов, торгующих Bitcoin ETF в США, что привлекло внимание как инвесторов, так и аналитиков. По состоянию на конец июня общая стоимость этих позиций превысила $400 миллионов.

Morgan Stanley (MS), другой гигант на финансовом рынке, также существенно увеличил свои вложения в Bitcoin ETF. Если в предыдущем квартале банк владел всего двумя акциями Simplify Bitcoin Strategy ETF (MAXI) и Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF (BTF), то к концу второго квартала 2024 года его портфель пополнился новыми фондами. В частности, Morgan Stanley открыл позиции в шести других ETF, общая стоимость которых составила около $189 миллионов. Основная часть этих вложений пришлась на iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT).

Wells Fargo (WFC) также увеличила свои активы в Bitcoin ETF. Помимо традиционного фонда Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), который долгое время был основным выбором для инвесторов, компания добавила в свои портфели такие фонды, как Fidelity Wise Origin (FBTC), Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), iShares и VanEck Bitcoin Trust (HODL). На текущий момент неясно, были ли эти вложения сделаны от имени клиентов компании или же являлись частью её собственного инвестиционного портфеля.

JPMorgan, крупнейший банк США, напротив, сократил свою долю в Bitcoin ETF, оставив лишь незначительное количество акций GBTC. В первом квартале банк также владел акциями по крайней мере трёх других Bitcoin ETF, но во втором квартале сократил своё присутствие в этом сегменте.

Hedge-фонд Renaissance Technologies, специализирующийся на количественных методах управления, также значительно увеличил свои вложения в Bitcoin ETF во втором квартале. Фонд более чем вдвое увеличил свои позиции в Bitwise Bitcoin ETF, а также открыл новые позиции в Franklin Bitcoin ETF (EZBC), iShares и VanEck фондах, одновременно продав все свои акции в фондах Fidelity и Grayscale и сократив свои вложения в ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) и Invesco ETF.

Одним из самых заметных игроков на рынке Bitcoin ETF во втором квартале 2024 года стал фонд iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) под управлением BlackRock. Более половины общего объема инвестиций Goldman Sachs в Bitcoin ETF, что составляет примерно $238 миллионов, было направлено именно в этот фонд. Аналогично, большая часть вложений Morgan Stanley также была сосредоточена в IBIT.

Недавно лондонский гигант хедж-фондов Capula Management сообщил о владении более чем $400 миллионами в IBIT и Fidelity ETF вместе взятых. Эти данные свидетельствуют о том, что IBIT привлекает внимание крупнейших финансовых игроков и становится одним из ключевых инструментов для инвесторов, стремящихся получить экспозицию к Bitcoin через традиционные финансовые продукты.

Пенсионный фонд штата Висконсин (SWIB), управляющий пенсионными активами штата, также увеличил свои позиции в IBIT во втором квартале. В отчетности фонда указано, что количество акций IBIT в его портфеле увеличилось с 2,45 миллиона до почти 2,9 миллиона акций. Одновременно с этим SWIB полностью ликвидировал свои позиции в фонде Grayscale Bitcoin Trust, что может свидетельствовать о переориентации инвестиций на более новые и перспективные продукты.

Институциональные инвесторы, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley и Renaissance Technologies, всё активнее вкладываются в Bitcoin ETF, что свидетельствует о растущем признании криптовалютных активов в рамках традиционного финансового сектора. Особенно примечательным является успех iShares Bitcoin Trust ETF от BlackRock, который привлек значительные объемы инвестиций от крупных финансовых игроков.

В то время как некоторые институциональные инвесторы, такие как JPMorgan, сокращают свои вложения в Bitcoin ETF, другие, наоборот, расширяют свои портфели, что может быть связано с изменением инвестиционных стратегий и поиском новых возможностей для диверсификации активов. Растущий интерес к таким продуктам, как IBIT, указывает на то, что рынок Bitcoin ETF продолжает развиваться и привлекать новых участников, что, в свою очередь, может стимулировать дальнейший рост как самого рынка криптовалют, так и сопутствующих финансовых инструментов.