Акции НЛМК - торгуются почти по капиталу❗️
Чтобы Вы понимали, акции НЛМК с 2017 года в большинстве случаев торговались выше 2 капиталов. А сейчас торгуются за 1,15 капитала, а месяц назад можно было купить за 0,96 капитала. Поэтому разбираемся насколько интересна НЛМК?
📊Результаты за 1п 2024г:
✅Выручка выросла на 16,6% до 517,8 млрд руб.
✅Опер. прибыль выросла на 9% до 132,8 млрд руб.❌Прибыль снизилась на 11% до 81,6 млрд руб.
✔Но если скорректировать чистую прибыль на разовые статьи (курсовые разницы, обесценение инвестиций в совместные предприятия и т.д.), то она выросла на 15% до 100 млрд руб.Даже существенный рост налогов не помешал компании показать неплохие результаты.
💰FCF (свободный денежный поток) составил 62,7 млрд руб. или 68,1 млрд руб., скорректированный на проценты, очень важный показатель, так как из него выплачиваются дивы. Див. доходность за 1п 2024г находится в районе 7,6%.
💡В апреле я писал, что выхожу из акций НЛМК и приводил при этом аргументы. Как итог, продали прям на хаях💪 (https://t.me/c/1746416885/3387)
💡Теперь, когда акции скорректировались на 40-50%, я начинаю присматриваться к акциям НЛМК. И да, она мне больше пока нравится, чем Северсталь (читайте здесь и поймете почему)(https://t.me/c/1746416885/3800)
Почему присматриваюсь, да потому что риски есть. И замедление строительного сектора, и снижение спроса в Китае, и снижение цен на продукцию и т.д.‼
При этом у НЛМК есть еще один существенный риск, которого нет у ММК и Северстали - потеря европейского рынка. Да, ЕС продлил ввоз слябов до 2028 года, но в любой момент может все поменяться, все таки четверть производства за рубежом.
----Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там я освещаю во что инвестирую сам и во что инвестировать не стоит:
----
Следите внимательно за каналом - я скажу, когда начну покупать НЛМК🤝