Экономика Нигерии

Нигерия имеет самый большой рынок в Африке с населением более 200 млн. человек. В связи с этим Нигерия располагает большим количеством рабочей силы, стоимость которой значительно ниже, чем в странах с высоким и некоторым средним уровнем дохода.

Кроме того, страна обладает богатыми природными ресурсами, включая нефть, минералы и драгоценные камни. Страна является одним из основных производителей нефти в Африке, добывая высокоценную нефть с низким содержанием серы. В последние годы зависимость экономики от нефти несколько снизилась. В третьем квартале 2022 года доля нефти в валовом внутреннем продукте (ВВП) Нигерии составила около 5,6% по сравнению с 7,5%, зафиксированными в третьем квартале 2021 года. Нефтяные доходы остаются важнейшим источником государственных доходов, составляя в первом полугодии 2022 года 29% от общего объема государственных доходов. Нефть по-прежнему составляет основную часть экспортных поступлений Нигерии. В первом квартале 2022 года общий объем ВВП вырос на 3,11% (в годовом исчислении) по сравнению с 3,98% во втором квартале 2022 года.

Экономика Нигерии в целом подразделяется на формальный и неформальный секторы. По оценкам бизнес-аналитиков, на долю неформального сектора приходится до 65% всей экономики, хотя этот сектор не учитывается при расчете ВВП из-за отсутствия достоверных данных о деятельности, основанной преимущественно на наличных деньгах.

При президенте Мухаммаду Бухари Нигерия уделяет первостепенное внимание самообеспечению как ключевому фактору экономического роста и национальной безопасности, поощряя обратную интеграцию, импортозамещение и законы о местном содержании. Помимо нефти и газа, экономическая деятельность в формальном секторе Нигерии осуществляется в нескольких отраслях, включая сельское хозяйство, сферу услуг и промышленный сектор. Сектор услуг, включающий телекоммуникационные, финансовые и прочие услуги, является крупнейшим сектором экономики Нигерии, на долю которого в третьем квартале 2022 года приходилось 52% ВВП. Доля сектора информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) в ВВП в I квартале 2022 года составила 16,2%. На долю сельскохозяйственного и промышленного секторов за тот же период пришлось 30% и 18% соответственно. Сектор услуг вырос на 7%, а сельское хозяйство и промышленность - на 1,3% и 8% соответственно.

Нигерия занимает 58-е место среди торговых партнеров США. В 2022 году объем торговли между двумя странами оценивался в 4,45 млрд. долл. Согласно анализу данных Бюро переписи населения США, проведенному WorldCity, за первые пять месяцев 2021 года объем торговли Нигерии с США составил 1,43 млрд. долл. Это на 25% ниже общего объема торговли за аналогичный период предыдущего года. По данным Национального бюро статистики, в третьем квартале 2022 года из США поступило 6,5% всего импорта Нигерии, что делает эту страну пятым по величине партнером по импорту.

К основным статьям импорта Нигерии из США относятся твердая пшеница стоимостью более 173 млн. долл. и подержанные автомобили стоимостью 158 млн. долл. Среди других основных статей импорта Нигерии из США - запасные части, машины, нефтепродукты и военная техника.

США были шестым по величине экспортным партнером Нигерии: 5,7% от 747 млн. долл. (337 млрд. найр) нигерийского экспорта было направлено в США. 87% этого экспорта приходится на сырую нефть, а большая часть - на сельскохозяйственную продукцию, такую как орехи кешью и замороженные креветки.

Подробнее о структуре экспорта Нигерии и основных странах-импортерах несырьевых товаров можно прочитать в этой статье.

Между США и Нигерией заключено двустороннее Рамочное соглашение о торговле и инвестициях (TIFA) и Нигерия имеет право на преференциальные торговые льготы в соответствии с Законом о росте и возможностях Африки (AGOA). Нигерия получает помощь на цели развития от многих правительственных агентств США, включая USAID.

На экономику и коммерческую деятельность Нигерии оказали влияние несколько глобальных экономических потрясений, включая COVID-19 и спецоперация России на Украине. На экономику страны также оказывает влияние ряд внутренних факторов, включая снижение объемов экспорта сырой нефти, дорогостоящие нефтяные субсидии, растущую инфляцию и стремительную девальвацию валюты. К числу других существенных препятствий для развития и торговли относятся недостаточное энергоснабжение, неразвитая транспортная инфраструктура, медленная и неэффективная судебная система, повсеместная коррупция в государственном секторе, неинклюзивный рост, бедность, низкие показатели материнской и младенческой смертности, недостаточное финансирование секторов образования и здравоохранения, а также низкое распределение богатства между гражданами страны.

В декабре 2021 года правительство Нигерии приняло бюджет на 2022 год в размере 41,80 млрд. долл. (17,13 трлн. найр). Увеличение бюджета на 25% по сравнению с предыдущим годом основывается на нескольких предположениях, таких как уровень добычи нефти 1,86 млн. баррелей в сутки, средняя мировая цена на нефть 57 долларов, обменный курс 410,15 найры за доллар, темпы роста ВВП 4,2% и инфляция 13%. Правительство утвердило дополнительный бюджет на июнь 2022 года в размере 2,39 млрд. долл. (2,56 трлн. найр) для финансирования нефтяных субсидий с июня по декабрь 2022 года, а также других расходов.По данным Национального бюро статистики, инфляция в декабре 2022 г. несколько снизилась до 21,34% с 17-летнего максимума в 21,47% в ноябре.

В результате стагнации доходов правительство Нигерии увеличило заимствования на международном рынке капитала, чтобы компенсировать дефицит бюджета, вызванный нехваткой доходов. В августе 2022 года ОПЕК повысила квоту на добычу нефти в Нигерии с 1,77 до 1,83 млн. баррелей в сутки на сентябрь. Однако Нигерия понесла значительные экономические потери и снизила добычу нефти из-за хищений нефти, старения инфраструктуры и сокращения новых инвестиций, поэтому Нигерия не смогла выполнить эту квоту и увеличить доходы от продажи нефти. Стратегическая инициатива правительства по увеличению доходов, направленная на повышение доходов до 15% ВВП к 2025 году, привела к некоторому росту ненефтяных доходов. Планы по введению 5%-ного акциза на телекоммуникационные услуги и напитки в 2023 году, может привести к увеличению общего налога на телекоммуникационные услуги, уплачиваемого потребителями, до 12,5%, могут способствовать повышению общего уровня доходов. Сочетание низких доходов с ростом процентных ставок в мире ухудшило способность Нигерии обслуживать свои долги. По данным Министерства финансов, в период с января по ноябрь 2022 г. страна потратила на обслуживание долга около 80% своих доходов. По прогнозам Всемирного банка, отношение долга к доходам Нигерии возрастет до 123% в 2023 году и до 160% к 2027 году.

Падение доходов усугубляет сокращение валютных резервов, что делает доступ к иностранной валюте постоянной проблемой для бизнеса. Центральный банк Нигерии (ЦБН) не унифицировал различные валютные курсы, что создает неопределенные и динамичные рыночные условия для международного бизнеса. В 2020 году ЦБН предпринял первые шаги по гармонизации этих многочисленных режимов обменных курсов наряду с мерами по стабилизации курса найры. Однако в 2022 году произошла значительная девальвация, а официальные и неофициальные курсы продолжали расходиться. Нигерия играет важную лидирующую роль как в Западной Африке, так и на африканском континенте. В столице Нигерии Абудже находится штаб-квартира Экономического сообщества западноафриканских государств (ЭКОВАС). На Нигерию приходится около 70% ВВП 15 стран ЭКОВАС и более половины населения региона ЭКОВАС.В течение некоторого времени Нигерия была в значительной степени ответственна за затянувшуюся на десятилетия разработку Единого внешнего тарифа (ЕВТ) ЭКОВАС.В 2019 году Нигерия подписала Африканское континентальное соглашение о свободной торговле (AfCFTA), направленное на создание внутриафриканской торговли и экономического блока в 3,4 трлн долл. в Африке южнее Сахары. Однако стране еще предстоит пройти долгий путь реализации этого соглашения.

Нигерия может стать прибыльным рынком для компаний, которые научатся ориентироваться в сложной и развивающейся нигерийской бизнес-среде.

Однако такие ключевые вопросы, как репатриация прибыли, в последние годы сдерживали инвестиции. Многие известные транснациональные корпорации научились работать в этой сложной нормативно-правовой среде и получают значительные прибыли, несмотря на низкий уровень доходов в стране и трудности с логистикой. Для тех, кому это удается, репатриация прибыли из-за отсутствия валютных резервов остается серьезной проблемой. Несмотря на это, правительство Нигерии продолжает рекламировать ее как выгодный объект для прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Иностранный капитал поступает во все основные отрасли экономики, основными источниками которого являются Великобритания, США, ЮАР и Китай.

Нигерия обладает одними из крупнейших в мире месторождениями природного газа с доказанными запасами более 206,5 трлн. куб. футов. Однако страна не смогла в значительной степени мобилизовать этот газ для внутреннего рынка. Политическое вмешательство, задержки в принятии законов по ключевым вопросам и непоследовательный подход к регулированию цен на газ сдерживают необходимые инвестиции в добычу и поставку газа на внутренний рынок. В июле 2021 года был подписан долгожданный Закон о нефтяной промышленности (ЗНП). Хотя это может способствовать увеличению инвестиций в нефтегазовую отрасль Нигерии, несколько международных нефтяных компаний находятся в процессе вывода активов на суше, на мелководье и на суше, как правило, продавая их нигерийским компаниям.

В 2021 году Нигерия занимала шестое место в мире по экспорту сжиженного природного газа (СПГ). В первом квартале 2022 года экспорт природного газа вырос на 14% и составил 9,24% от общего объема экспорта. В первом квартале 2022 года среднесуточная добыча нефти в стране составила 1,49 млн баррелей в сутки, что ниже среднесуточной добычи 1,72 млн баррелей в сутки в первом квартале 2021 года и 1,50 млн баррелей в сутки в четвертом квартале 2021 года.

В I квартале 2022 года доля нефтяного сектора в общем объеме ВВП составила 6,63% по сравнению с 9,25% в I квартале 2021 года и 5,19% в IV квартале 2021 года. В IV квартале 2020 г. доля нефтяного сектора в ВВП Нигерии составляла 5,87%, на него приходилось около 90% доходов ПН.

Нефтегазовый сектор является крупнейшим источником государственных доходов и обеспечивает основную часть экспорта Нигерии. Однако страна не смогла воспользоваться преимуществами роста мировых цен в результате вторжения России на Украину из-за воровства, вандализма и отсутствия безопасности в цепочках поставок. Являясь членом ОПЕК, Нигерия регулирует ежедневную добычу нефти. Несмотря на снижение вклада в экономику страны, на долю нефтегазового сектора по-прежнему приходится значительное число капитальных проектов в стране. В мае 2021 года приватизированная компания Nigerian National Petroleum Company Limited (NNPC) предоставила 161 выигравшему тендер участнику 57 маргинальных месторождений. Эти маргинальные месторождения расположены на суше, в болотах и на мелководных участках шельфа.

Неспособность защитить неприкосновенность контрактов, отсутствие четкого регулирования и дорогостоящие операционные риски сдерживают инвестиции в этот сектор. На регуляторную среду для международных нефтяных компаний в Нигерии также влияет Закон о развитии содержания нефтегазовой отрасли Нигерии от 2010 года. В соответствии с этим законом нигерийские независимые операторы получают первоочередное право на участие в тендерах на нефтяные проекты в Нигерии. Кроме того, транснациональные компании, работающие через нигерийские дочерние компании, должны продемонстрировать, что не менее 50% используемого оборудования принадлежит нигерийским дочерним компаниям.

Энергетический сектор не удовлетворяет существующий спрос и не обеспечивает бесперебойную надежную подачу электроэнергии. По расчетам оператора энергосистемы Нигерии, 23 электростанции страны имеют общую установленную мощность 12 910 мегаватт (МВт), свободную мощность - 7 652 МВт, а средняя свободная выработка составляет около 4 000 МВт. Этого явно недостаточно для населения страны, численность которого превышает 200 млн. человек, а потребность в электроэнергии составляет около 40 000 МВт. Около 20% выработки электроэнергии в Нигерии, подключенной к сетям, приходится на крупные гидропроекты. Правительство Нигерии планирует повысить доступ к электроэнергии с 45% до примерно 90% к 2030 году. Правительство реализует различные инициативы, направленные на достижение к 2030 году уровня генерации не менее 30 000 МВт, причем 30% - за счет возобновляемых источников энергии. Проводя ряд реформ и политических инициатив, правительство стремится повысить эффективность сектора для привлечения частных инвестиций, увеличения выработки электроэнергии, снижения потерь при передаче и улучшения сбора доходов.

Нигерия обладает огромными запасами неиспользованных возобновляемых источников энергии, к которым относятся гидроэнергия, биомасса, ветер, биогаз, солнце и геотермальные ресурсы. Программа действий по возобновляемой электрификации (REAP) определила солнечную энергию, энергию ветра и биомассу в качестве ключевых ресурсов для расширения поставок "зеленой" энергии.

Комиссия по регулированию электроэнергетики Нигерии (NERC) разработала льготные тарифы на возобновляемые источники энергии для ветра, солнца, малых гидроэлектростанций и биомассы/биодизеля, которые, по мнению многих, являются привлекательными. Кроме того, правительство страны разработало программу действий "Устойчивая энергетика для всех" (SEforAll), которая предусматривает достижение 20% и 19% доли солнечной энергии (фотоэлектрической и солнечной тепловой) в структуре производства электроэнергии в Нигерии к 2020 и 2030 гг. соответственно.

Транспортная инфраструктура Нигерии, находящаяся в государственной собственности и эксплуатируемая государством, является одним из основных факторов, сдерживающих экономическое развитие страны. Основными портами являются Лагос (Апапа и Тин-Кан-Айленд), Порт-Харкорт и Калабар. Из 50 тыс. км дорог с твердым покрытием только немногим более 10 тыс. км, причем многие из них находятся в плохом состоянии. В связи с нехваткой бюджетных средств Министерство финансов разработало альтернативные способы финансирования основных дорог и магистралей Нигерии. Программа налоговых кредитов на дорожную инфраструктуру позволяет частному сектору строить или восстанавливать дороги, определенные федеральным правительством, в обмен на налоговые кредиты. Министерство также выпускает исламские финансовые облигации (сукук), специально предназначенные для развития дорожных проектов.

В настоящее время пять из двадцати двух аэропортов Нигерии (Лагос, Кано, Порт-Харкорт, Энугу и Абуджа) принимают международные коммерческие рейсы. Железные дороги Нигерии в настоящее время состоят из восьми линий общей протяженностью чуть более 2 000 миль. Эти железные дороги нуждаются в капитальном ремонте, модернизации и расширении.

Китай стал одним из основных партнеров правительства Нигерии в области развития, торговли и инвестиций. Он является крупнейшим подрядчиком и партнером Нигерии в инфраструктурных проектах, общий объем которых оценивается более чем в 77 млрд. долл. Эти проекты включают в себя несколько инфраструктурных секторов - автомобильный, железнодорожный, энергетический и строительный.

В августе 2022 г. правительство Нигерии объявило о передаче в концессию глубоководного порта Бадагри в рамках государственно-частного партнерства "строительство-эксплуатация-передача" стоимостью 2,59 млрд. долл. В 2020 г. правительство одобрило выделение 87 млн. долл. (35,94 млрд. найр) на строительство и реконструкцию основных дорог в шести штатах. Кроме того, правительство Нигерии объявило об утверждении проекта строительства международного аэропорта Лагос Лекки-Эпе, рассчитанного на обслуживание более пяти миллионов авиапассажиров. Проект будет реализован по модели государственно-частного партнерства (ГЧП) и разместится на территории 3500 га, а стоимость первой очереди оценивается в 900 млн. долл.

В феврале 2022 года правительство одобрило создание инфраструктурной компании InfraCredit стоимостью 2 млрд. долл. (1 трлн. найр), которая будет заниматься инвестициями в важнейшие объекты инфраструктуры. Первоначальный стартовый капитал, как ожидается, будет привлечен от ЦБН, Нигерийского управления суверенных инвестиций (NSIA) и Африканской финансовой корпорации.

По объему производства услуг Нигерия занимает 63-е место в мире и пятое место в Африке. Нигерийский сектор финансовых услуг весьма значителен, и некоторые иностранные банки, несмотря на усиливающиеся макроэкономические факторы, используют его в качестве центра для Западной Африки. Однако только около половины взрослого населения Нигерии имеет доступ к официальным финансовым услугам и эта проблема усугубляется высоким уровнем бюрократии, необходимой для проведения даже простых операций. Правительство Нигерии намерено продолжить реформы в страховой и пенсионной сферах. Страховой сектор в Нигерии имеет низкий уровень проникновения, но за последнее десятилетие он вырос.

Частный акционерный капитал (ЧА) в Нигерии является растущим аспектом финансового сектора: в стране действует более 20 компаний с объемом фондов от 100 млн. долл. до более чем 1 млрд. долл. За последние пять лет на Нигерию приходилось более половины всех сделок в области прямых инвестиций в Западной Африке. Нигерия имеет активный рынок капитала, на котором зарегистрировано более 161 компании, а рыночная капитализация по состоянию на март 2023 года составит 64,177 млрд. долл. В мае 2022 года рыночная капитализация составляла 68,81 млрд. долл. К концу первого полугодия 2022 года рынок оценивался в 12,5 млрд. долл. (5,64 трлн. найр), что на 25,3% больше по сравнению с 22,29 трлн. долл., когда он открылся для торговой деятельности в январе 2021 года.

Нигерия становится все более важным рынком и производственным центром для африканского сектора потребительских товаров. В настоящее время в Нигерии проживает средний класс, численность которого, по оценкам, составляет чуть менее 50 млн. человек. Однако растущая инфляция негативно сказывается на росте этой группы населения. Основные проблемы, с которыми сталкиваются компании сектора потребительских товаров в Нигерии, включают протекционистскую политику, некачественную защиту прав интеллектуальной собственности, а также валютные ограничения, делающие импортную продукцию или сырье неконкурентоспособной по цене.

По данным Нигерийской комиссии по связи (NCC), Нигерия является крупнейшим рынком ИКТ в Африке, на ее долю приходится 82% африканского рынка ИКТ и 29% пользователей Интернета в Африке. Африканский банк развития относит Нигерию к четырем крупнейшим африканским технологическим центрам, которые продолжают привлекать наибольшее финансирование финтеха на континенте. В декабре 2021 года Нигерийская комиссия по связи завершила аукционы по продаже спектра 3,5 ГГц и 5G, после чего выдала операционные лицензии компаниям MTN и MAFAB Communications. В ходе второго раунда лицензирования в декабре 2022 года NCC предоставила спектр компании Airtel. MTN начала предоставлять услуги 5G в сентябре, а MAFAB объявила о планах по запуску в январе 2023 года.

В августе 2022 года NCC сообщила, что в Нигерии насчитывается более 210 млн активных абонентов мобильной связи стандарта GSM. В настоящее время в Лагосе и Абудже ведется расширение волоконно-оптических линий связи. Однако расширение сети в сельских районах по-прежнему затруднено, поскольку операторы связи ожидают принятия закона о защите прав на прокладку кабелей (ROW) для телекоммуникационной инфраструктуры. Для стимулирования инвестиций в телекоммуникационную инфраструктуру в местных районах некоторые штаты предоставляют скидки на оплату полосы отвода. Правительство Нигерии по-прежнему придерживается амбициозного плана по достижению 90% проникновения широкополосной связи к 2025 году. По данным правительства, уровень проникновения составляет чуть более 40%. Сектор ИКТ остается важным фактором роста в Нигерии и сохранил хорошую динамику во время пандемии.

В сельскохозяйственном секторе Нигерии занято около 70% населения, а доля ВВП в I квартале 2022 года составила почти 22%, что несколько выше, чем 21,42% в IV квартале 2021 года. Нигерия обладает большим количеством пахотных земель и благоприятным климатом для производства орехов и семян, фруктов, клубней и зерновых. Сельское хозяйство в Нигерии в основном ведется на основе натурального хозяйства, с использованием ручного труда и относительно небольшого количества сельскохозяйственной техники.

В Нигерии сохраняются ограничения на импорт, такие как высокие пошлины, квоты и запреты на ввоз. В список запрещенных к ввозу сельскохозяйственных продуктов входят мясо птицы, говядина, свинина и рис.

Игорь Алексеев