В чём обвиняют Binance и стоит ли ждать краха криптобиржи

Binance — крупнейшая на рынке криптовалютная биржа по показателям торгового объёма. Это один из самых влиятельных в криптоиндустрии проектов. Binance почти всегда сражалась с регуляторами, а в 2023 году прессинг стал особенно сильным. Тем не менее, проект продолжает жить и развиваться.

Рассказываем, какие претензии контролирующие органы предъявляют Binance и как это давление повлияло на положение компании.

Binance — это популярная криптовалютная биржа, которую запустили в 2017 году в Китае. Из-за регуляторного давления властей КНР на криптоиндустрию команда покинула страну через четыре месяца после запуска.

Основатель Binance — китайский бизнесмен Чанпэн Чжао. На момент написания он занимает 190 строчку богатейших людей мира по версии Forbes. Журналисты оценивают его состояние в $10.2 млрд. Для сравнения, капитализация одной из крупнейших технологических компаний мира — Toshiba — $13.99 млрд.

Чжао часто говорит, что сегодня у криптобиржи нет головного офиса. Он объясняет это тем, что для работы с децентрализованной криптовалютой компаниям не нужно придерживаться классических централизованных схем.

«Там где я — там и офис Binance», — говорит Чжао.

Это не совсем правда. У криптобиржи есть штаб-квартиры, как и у любой другой криптокомпании, которая вынуждена взаимодействовать с традиционной финансовой системой. Без них бизнес бы не выжил. Штаб-квартиры расположены в крупных городах — Бахрейн, Дубай и Париж.

За 6 лет существования Binance стала крупнейшей криптобиржей на рынке. На скриншотах ниже видно, что ближайшие конкуренты отстают по показателям торгового объёма.

Экосистема Binance включает несколько десятков сервисов и площадок. Компании принадлежат крупнейший агрегатор данных о рынке цифровых активов — CoinMarketCap, а ещё один из самых популярных кошельков для криптовалют — Trust Wallet.

За время существования криптобиржа неоднократно сталкивалась с обвинениями. Чтобы перечислить все, не хватит и недели. Поэтому сконцентрируемся на самых ярких.

29 октября 2020 года. В Forbes выходит разгромная статья. В ней авторы утверждают, что Binance зарабатывает на американских инвесторах, используя теневые схемы. Выводы сделали на основе утёкшего в сеть документа «Тай-чи» с якобы мошенническими уловками компании.

По словам журналистов, одна из схем скрытия от американских регуляторов — предоставление клиентам доступа к Binance.com (это основная платформа). В отличие от Binance.US (американское подразделение Binance), на Binance.com есть дополнительные инструменты, например, торговля криптовалютными деривативами с плечом, которую платформа не может предлагать американцам официально.

Команда Binance запустила Американское подразделение Binance.US 18 сентября 2019 года. Оно потребовалось, чтобы не потерять американский рынок. Дело в том, что регулирование крипторынка в США отличается от других стран. Binance.US предложил американским клиентам строго лимитированный, одобренный контролирующими органами перечень услуг. По версии Forbes, Binance.US — это подставная площадка для отвлечения внимания регуляторов.

За статьёй Forbes последовало небольшое затишье, которое 2 июля 2021 года нарушили власти Таиланда. Они обвинили Binance в работе без лицензии на территории страны.

Проблемы Binance начались 13 февраля 2023 года. В этот день финансовый регулятор Нью-Йорка (NYDFS) усмотрел в стейблкоине Binance Binance USD (BUSD) признаки ценной бумаги. В результате эмитент токена — компания Paxos — решила остановить выпуск. К претензиям присоединилась Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). Удивительная сплоченность регуляторов стала поводом для шуток.

Следом за NYDFS, 27 марта 2023 года, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) обвинила Binance в нарушении правил работы с деривативами (это финансовые инструменты на базе других активов, например, биткоина или золота).

5 июня 2023 года SEC предъявила Binance 13 обвинений. Регулятор считает, что биржа вела незаконную деятельность на территории США.

Ещё SEC обвиняет Binance в нарушении закона о ценных бумагах. В июне 2023 года список криптовалют, которые, по мнению комиссаров, представляют собой незаконно выпущенные ценные бумаги, разросся до 68 позиций, и в него вошёл и нативный токен Binance — BNB. Многие из этих монет торговались на Binance. По мнению SEC, предлагать инструменты для операций с такими монетами — это нарушение закона.

Другие обвинения связаны с предположениями Комиссии о том, что команда Binance разрешала клиентам совершать сделки на Binance.com вместо Binance.US, чтобы обходить регуляторные ограничения. Этот пункт — отсылка к обвинениям Forbes от октября 2020 года.

Финальным аккордом стало обвинение, согласно которому команда Binance совершала махинации с деньгами клиентов.

Представители криптобиржи, разумеется, отвергают все обвинения SEC.

Некоторые участники криптосообщества считают, что давление на Binance в 2023 году — расплата за крах криптобиржи FTX в ноябре 2022 года. Дело в том, что именно Чанпэн Чжао запустил цепочку событий, которая привела к банкротству FTX. Логика такая: основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид финансировал республиканскую партию США. Из-за краха биржи политики лишились средств. По этой теории, давление на Binance — это просто месть. Но версия расходится с фактами: Binance попала под прицел американских регуляторов ещё в 2018 году. Впрочем, это не мешает криптанам создавать мемы.

Следом, 8 июня 2023 года, поступили обвинения в предоставлении ложной информации Сенату США. По мнению сенаторов, команда торговой платформы лжёт о том, что Binance.US работала как отдельная организация.

США — далеко не единственная страна, регуляторы которой начали оказывать давление на Binance в 2023 году. Криптобиржа попала под прицел контролирующих органов Ирландии и Мальты, Бельгии, Австрии, Нидерландов, Германии, Бразилии и Франции. Среди обвинений — незаконная работа на территории страны и нарушение правил торговли деривативами.

На фоне давления криптобиржа пережила потрясения, которые заставили участников криптосообщества говорить о её возможном крахе. Например, на фоне признания американскими SEC и NYDFS стейблкоина BUSD ценной бумагой с платформы за сутки вывели активы на $831 млн. Обвинения Комиссии в июне 2023 спровоцировали отток $503 млн, а мартовские претензии CFTC лишили Binance $1.6 млрд.

Участники криптосообщества шутят, что многие из их коллег на фоне давления на Binance вновь поверили в жизнеспособность традиционной финансовой системы и понесли деньги в банки.

Несмотря на все проблемы, криптобиржа сохраняет лидерскую позицию. Однако аналитики обращают внимание на снижение доли рынка Binance: в январе 2023 биржа занимала 66% рынка, а в июне — уже 56%.

За годы своего существования Binance пережила огромное количество ударов, многие из которых стали бы смертельными для большинства других компаний. Биржа смогла сохранить лидерскую позицию несмотря на признание её токенов (важных инструментов в экосистеме) незаконно выпущенной ценной бумагой, обвинения SEC и других американских регуляторов, а ещё и изгнание из ряда стран.

Вероятно, в ближайшее время ждать краха Binance не стоит, но впереди ещё много трудностей.

🤔 Как вы думаете, сможет ли Binance победить SEC?

Читайте также: Почему Ripple на самом деле пока не победил SEC

💌 ВКонтакте, Telegram

Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Itez не несет ответственность за возможные риски. Криптовалюта — высокорискованный актив, операции с которым могут привести к финансовым потерям. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами.