Почему я считаю, что Tesla рухнет на -90% в ближайшие 2 года

Приближается конец года, а это означает, что я активно веду работы с обновлением своим инвесторским долгосрочным портфелем. И в ходе мониторинга я снова остановился на компании Tesla Inc ($TSLA). Акции Теслы уже несколько лет занимали свое почотное место в моем портфеле, однако новый анализ обещает нам совсем другую картину.

❓И так, почему я считаю, что Tesla рухнет на -90% в ближайшие 2 года.

1 Завышенная оценка. Рыночная стоимость Tesla, составляет $744,82 млрд. Это более чем в 10 раз превышает рыночную стоимость BMW ($67,47 млрд) и Mercedes ($68,48 млрд). Учитывая более низкие объемы продаж автомобилей Tesla, такое несоответствие в оценке трудно оправдать.

2 Предупреждающие знаки маржинальности: Норма прибыли Tesla снизилась с максимальных 24% в 2019 году до примерно 15% в 2023 году, что является явным признаком ослабления спроса и обострения ценовой конкуренции. При сохранении этой тенденции к 2025 году рентабельность может опуститься ниже 10%.

3 Проблемы с долей рынка: Tesla сталкивается с проблемами, связанными с долей рынка, особенно в Китае 🇨🇳 (где доля рынка снизилась с 30% до 11%) и в Европе 🇪🇺 (где она снизилась с 30% до 15%).

4 Прорыв Toyota ($TM) в области аккумуляторных батарей: Новая аккумуляторная технология Toyota с запасом хода 1200км и временем зарядки 10 минут представляет собой серьезную угрозу доминированию Tesla на рынке электромобилей.

5 Илон Маск выразил сожаление и заявил, что Tesla "вырыла себе могилу" проектом Cybertruck. Это признание подчеркивает проблемы с производством и практичностью модели, что является символом более серьезных проблем Tesla с выполнением амбициозных обещаний.

6 Влияние снижения цен на бензин: Снижение цен на бензин может обернуться неприятностями для акций таких компаний, как Tesla, поскольку дешевое топливо может замедлить переход на электромобили и снизить спрос.

7 Влияние рецессии на Tesla: В условиях роста безработицы и надвигающейся рецессии потребительские расходы, скорее всего, сократятся. Такой экономический спад может заставить компанию Tesla снизить цены и еще больше уменьшить маржу.

8 Трудовые конфликты: Недавняя забастовка профсоюзов в Швеции намекает на рост трудовых конфликтов, которые могут распространиться и на другие страны, где работает компания Tesla. Такие события могут привести к перебоям в производстве и усугубить проблемы Tesla.

9 Медвежий прогноз по акциям: Технический анализ указывает на возможность краткосрочного роста цены акций Tesla до $300-$320. Однако из-за ухудшения фундаментальных показателей к 2025 году цена акций Tesla может упасть до $20-$24. Да да, это не опечатка.

🔟 Конкурентоспособность. Рынок электромобилов растет агресивными темпами. Почти каждый месяц мы видим на рынке новые модели, новые решения, новые технологии. После каждай автомобильной выставки, последняя из которых была недавно в Лас Вегасе, можно уверенно сказать, Тесла уже потеряла свою уникальность во многом.

Так что, в условиях завышенной стоимости, снижения конкурентоспособности, уменьшения маржи и неблагоприятных экономических факторов будущее компании Tesla выглядит все более неопределенным.

Уверен, у вас есть аргументы, которые говорят об обратном. Поделитесь в комментариях.

Успешной всем торговли!

#TSLA #Инвестиции #Акции