👏 Друзья, сегодня один из самых быстрорастущих банков на российском рынке МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 2350–2500 руб. за одну акцию, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 70,6-75,1 млрд руб., без учёта средств, привлечённых в рамках IPO. Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартовал уже сегодня и продлится до 25 апреля включительно.
🗓 Начало торгов акциями МТС Банка на Мосбирже ожидается 26 апреля 2024 года. Бумаги будут включены в первый котировальный список.
💼 Базовый размер IPO составит около 10 млрд руб., что может стать одним из крупнейших размещений в этом году. Привлечённые средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии развития, включающей удвоение кредитного портфеля и клиентской базы, а также повышение рентабельности капитала до 30%. Руководство банка рассматривает возможность использования части средств для совершения сделок M&A, и в настоящее время анализирует ряд привлекательных активов.
🧮 Ранее мы с вами уже рассматривали перспективы банка, поэтому предлагаю финализировать ключевые выводы:
✅ МТС Банк является одним из ведущим игроков на отечественном рынке розничных банковских услуг, демонстрируя впечатляющий рост. Согласно данным за период с 2020 по 2023 гг., среднегодовой темп роста его кредитного портфеля составил +39%, что позволило банку занять 8-е место в сегменте необеспеченного розничного кредитования по итогам прошлого года.
✅ Бизнес-модель банка строится на основе мощной финтех-платформы и взаимодействия с экосистемой МТС.
✅ В рамках дивидендной политики банк планирует выплачивать акционерам от 25% до 50% от чистой прибыли по МСФО. В следующем году акционеры могут рассчитывать на получение первых дивидендов за отчётный 2024 год.
✅ На данный момент риски охлаждения рынка розничного кредитования не оправдались. Согласно информации от рейтингового агентства НКР, российские банки имеют все шансы превзойти свои прошлогодние рекордные результаты и получить прибыль в размере 3,5 трлн руб. И я совершенно не удивлён подобным прогнозам, поскольку зарплаты населения увеличиваются двузначными темпами, что позволяет домохозяйствам активно потреблять товары и услуги, в том числе используя кредитные средства.
✅ Банк планирует обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными инвесторами и институционалами. Согласно сообщениям в СМИ, спрос на акции значительно превышает запланированный объем размещения.
👉 Подытоживая все вышесказанное, резюмируем, что МТС Банк (#MBNK ) – это своеобразный микс истории роста и дивидендов. Размещение пройдет с мультипликатором P/BV<1х, хотя ранее в СМИ появлялись другие оценки банка на уровне 1,1–1,4х. Акционеры не жадничают и предлагают инвесторам дисконт, и это отрадно!
❤ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.