Инвестиции в долги: ЭТП или финансовые компании?

ФК «Содружество»

Каждый инвестор в период коронакризиса понимает, что наличие свободных денег на банковских счетах слишком дорогое удовольствие: процесс обесценивания денежной массы всего за год может лишить его части капитала. Поэтому вопросы грамотного инвестирования в наше экономически непростое время выходят на первый план. На финансовом рынке представлено множество способов инвестировать собственные капиталы: покупка акций и облигаций, депозиты, акционерный краудфандинг, вложение в дебиторскую задолженность и мн. др. В данной статье мы рассмотрим основные преимущества и недостатки инвестиций в долговые обязательства.

Инвестирование в ликвидную дебиторскую задолженность – один из современных способов получения пассивного дохода от покупки «дебиторки». Как и любой вид инвестирования, он связан с определенным финансовым риском. На самом деле, даже вложение в акции и облигации сопряжено с риском невозврата капитала – если вы приобретаете государственные облигации или акции крупных компаний-гигантов, то ваш риск и доход с них – минимальны.

Соответственно, любое повышение финансового риска для инвестора, вкладывающего свои средства в облигации, пропорционально размеру прибыли: чем выше риск, тем выше доход.

В случае с инвестициями в дебиторскую задолженность, ситуация иная. Она зависит, в первую очередь от того, каким образом вы приобретаете долговое обязательство: либо вы самостоятельно инвестируете в «дебиторку» в виде лота на электронной торговой площадке, либо обращаетесь в финансовую компанию, где вам предлагают ликвидные долги компаний, исходя из суммы вложений. Давайте рассмотрим оба варианта инвестиции в долги более подробно.

Участие в покупке долговых взысканий путем участия в аукционах (торгах), происходящих на электронных торговых площадках, напрямую связано с высоким самостоятельным риском. Дело в том, что «дебиторку» могут выставлять в качестве лотов ее непосредственные владельцы. Разумеется, все долги проходят проверку на ликвидность, однако все собственники компаний заинтересованы в том, чтобы максимально выгодно продать свой «товар». Поэтому, при самостоятельном выборе «дебиторки» необходимо тщательно проанализировать финансовую деятельность компаний-должника, чей долг вы хотите приобрести.

Учитывать следует все факторы: от списка аффилированных лиц, до анализа активов компании. Важным моментом, которому следует уделить внимание в процессе анализа предприятия-должника, является наличие дополнительных судебных разбирательств. Долг не должен быть «утяжелен» другими судебными решениями.

К примеру, если вы обнаружите, что организация N помимо того долга, в который вы планируете инвестировать, имеет еще несколько должников или принимает участие в ряде судебных разбирательств, то такой лот вам следует пропустить. Ни к чему хорошему это не приведет.

Хорошим фактором будет являться наличие у компании-должника большого количества активов в виде ряда производственных площадей, собственного офисного здания, техники и земельных участков. Это означает, что их бенефициарам будет невыгодно банкротить компанию. Еще одним позитивным пунктом будет деловая репутация компании-должника, долг которой вы планируете купить. Если перед вами крупная компания, с положительной репутацией и солидными активами, будьте спокойны – взыскать задолженность большого труда не составит. Эта «дебиторка», скорее всего, возникла в результате какими-то негативных факторов в развитии компании: долги ее контрагентов, наличие крупного проигранного судебного разбирательства, чрезмерно рисковые новые направления развития, которые привели к финансовым потерям и пр.

Эксперты ФК «Содружество» рекомендуют обратить внимание на еще один важный факт – с момента выставления лота на электронной торговой площадке до момента ее покупки проходит не малое количество времени. За этот срок компания-должник может уйти в процедуру банкротства.

Подытоживая, следует подчеркнуть: самостоятельное инвестирование в долги, размещенные на электронных торговых площадках – действие, сопряженное с высоким риском, требующее тщательного финансового анализа компании-должника, составления стратегии по возврату дебиторской задолженности. Кроме того, приготовитесь принимать активное участие во всех этапах процедуры взыскания «дебиторки». Не думайте, что без вашего участия что-то существенно сдвинется с места.

Если самостоятельный выбор «дебиторки», ее анализ и определение уровня ликвидности – не ваш профиль, а времени на продумывание стратегии возврата долга у вас и вовсе нет, можно пойти другим путем – обратиться в финансовые компании, работающие на рынке долговых взысканий. В чем заключаются достоинства и недостатки этого подхода?

Среди преимуществ, можно выделить следующие:

Совместная работа с финансовыми компаниями позволяет инвестировать в «дебиторку» с наименьшим риском (в сравнении с работой ЭТП), освобождает от личного участия в процедуре взыскания.

В качестве одного из недостатков можно выделить риск выбора ненадежной, молодой, амбициозной финансовой компании, сотрудники которой не обладают богатым опытом работы с просроченной дебиторской задолженностью. Поэтому, мы рекомендуем со всей серьезностью отнестись к моменту выбора той/иной инвесткомпании, с которой вы планируете работу по покупке «дебиторки». Тщательно анализируйте ее деятельность, обратите внимание на дату ее основания, деловую репутацию и социальную активность.

Инвестируйте в «дебиторку» с умом, получайте пассивный доход!

Подписывайтесь на Telegram канал!