VSA - метод свечного анализа
В современном техническом анализе (ТА) существует множество методик, обладающих различной эффективностью и степенью применимости.
Некоторые методы основываются на показаниях индикаторов и скользящих средних, другие - на графических паттернах или свечном анализе, как например, Price Action
Особняком среди них стоит альтернативный метод, называемый Volume Spread Analysis [VSA]. Зачастую, при использовании классических методов ТА, на график цены накладывается множество индикаторов и мувингов, в результате чего не только теряется наглядность и читаемость, но и может ускользать логика движения курса.
В противоположность им, VSA относится к безиндикаторным методикам и учитывает иные факторы, влияющие на движение цены.
Зарождению концепции объемного анализа положил начало американский трейдер Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff) - один из основоположников фундаментальных постулатов ТА.
В 1908 году он опубликовал книгу, в которой изложил основные принципы определения величины спроса-предложения и их влияние на цену, а также описал суть понятий аккумуляции и распределения и роль торгового объема в причинах изменения курса актива.
Методика Вайкоффа получила дальнейшее развитие благодаря трейдеру Тому Вильямсу (Tom Williams), который сформулировал идеи Вайкоффа в принципы, лежащие в основе разработанного им метода VSA, где была окончательно определена методика взаимосвязи между объемом и спрэдом.
Спрэд - это разница между курсом открытия свечи и курсом закрытия, как следствие соотношения спроса и предложения в графическом отображении.
Большой популярностью пользовались две книги Вильямса: "Хозяева рынков" и "Необъявленные тайны", но со временем они начали утрачивать свою актуальность, так как основывались на базовых принципах и не учитывали многие аспекты текущих реалий рынка.
Современное представление VSA было дополнено идеями от Александра Элдера и сформулировано Девидом Вайсом (David H. Weis), о чем он подробно рассказывает в книге "Современная адаптация метода Вайкоффа".
Желающим подробно изучить все нюансы VSA, настоятельно рекомендуем к прочтению эту книгу.
Что такое Volume Spread Analysis
VSA - это метод технического анализа, основывающийся на величине движения цены (спрэда) в зависимости от объема.
Проще говоря, тут используется принцип "усилие - результат", где усилие - это объем в конкретной свече, а результат - форма и размер свечи (спрэд).
Данный подход позволяет не только прогнозировать курс (как в классическом ТА), но и анализировать скрытое присутствие “крупных денег”, как отражение их действий на торговом объеме и форме свечей.
Логично, что выгоднее быть “на одной волне” с маркет-мейкером и “умным капиталом”, чем следовать за рыночной толпой. Но для этого нужно обладать немалыми знаниями и практическими навыками.
Поэтому, объемно-свечной анализ VSA получил распространение прежде всего среди опытных трейдеров.Чтобы понять логику данной методики, рассмотрим в качестве примера картинку с пояснениями.
Для большей информативности, иногда вместо японских свечей используют представление в виде баров или тиковый график.
Паттерны и сигналы VSA
В отличие от классического ТА, элементом которого являются фигуры, в VSA существует своя специфическая терминология обозначения свечных паттернов.
Они формируются в торговом диапазоне, основанном на поведении курса вблизи горизонтальных уровней, выступающих ключевым элементом аналитики.
Количество свечных паттернов VSA слишком большое, поэтому мы кратко рассмотрим определения только некоторые из них, простейших для понимания из наиболее часто встречающихся.
- Upthrust [UT] - аптраст. Резкий рост курса с быстрым возвратом к прежним значениям, сопровождающийся повышенным объемом.
Расценивается как попытка выйти вверх, но встречающаяся с агрессивными продажами. Т
акже используется как способ вызвать срабатывание стоп-ордеров коротких позиций, для дополнительного сбора ликвидности маркет-мейкером.
Часто аптраст еще называют ложным пробоем, если он происходит возле горизонтального уровня, что дает основание предполагать смену локального тренда.
- Shakeout [SO] - шейкаут. Аналог аптраста, но в противоположном направлении.
Иначе еще называется "вытряхиванием" - попыткой продавливания курса вниз, для срыва стоп-ордеров покупателей и сбора дополнительной ликвидности в узком диапазоне цены перед последующим ростом.
- Breakout [BO] - прорыв. Рост курса на повышенном объеме и спреде, сопровождаемый пробоем уровня сопротивления.
Выступает сигналом к продолжению трендового движения.
- Test of breakout [TBO] - тест пробоя. Также имеет название "ретест уровня" и используется как поиск точки входа для совершения сделки по направлению тренда.
- Absorption [AV] - поглощение. На картинке выше это "останавливающий объем", смысл которого в поглощении (выкупе) продаж в узком диапазоне цены.
Выступает показателем интереса покупателя на данном ценовом уровне и истощения нисходящего движения. Расценивается как сигнал к возможной смене локального тренда и поводом для входа в рынок.
На восходящем движении - аналогично, показывает поглощение покупок, наличие агрессивного продавца и возможную смену локального движения на нисходящее.
Ключевым для этого паттерна служит появление свечи типа пинбар или доджи, с последующей свечой подтверждения, на повышенном объеме.
- Shortening of Thrust [SOT] - сокращение “выбросов”. Паттерн характерен при слабой волатильности, когда размер последовательного ряда свечей примерно одного уровня, а объем между ними небольшой и равномерный.
Трактуется как "боковое движение", в котором совершается скрытое накопление или распределение крупной позиции.
- Spring [SP] - спринг. В переводе с английского означает эффект "спружинивания" и по смыслу похож на Shakeout.
Относится к классу манипулятивных сигналов VSA и имеет два вида - на низком объеме и на большом. Поэтому, в зависимости от объема, отличается в толковании и характере последующего движения.
Часто применяется для заманивания продавцов в открытие коротких позиций и дальнейшему росту курса, сопровождающегося растущим объемом.
- Breakdown [BD] - прорыв вниз. Аналог Breakout, с высоким объемом и спрэдом, приводящим к падению цены с пробоем уровня поддержки.
- Test of breakdown [TOB] - тест прорыва вниз. По смыслу аналогичен TBA и используется для поиска точки входа для открытия позиции по локальному тренду.
Следует учитывать, что это лишь краткое описание, потому что методика VSA достаточно объемная и сложная для обычного трейдера, привыкшему к использованию классических средств технического анализа.
Тем не менее, усилия, затраченные на ее изучение, однозначно стоят того, чтобы было понимание взаимосвязи между спрэдом и объемом, новый взгляд на причину изменения цены и как следствие, иметь дополнительный инструмент для прогнозирования курса.
Полезной будет и возможность оценивать рынок с иного ракурса, отличного от стандартных методов торговой аналитики.
Но использование VSA не является панацеей или "торговым граалем", поэтому наибольшая эффективность от ее применения достигается при использовании совместно с кластерным анализом и Price Action
Надеемся, данный материал помог разобраться в сути VSA, дал стимул к рассмотрению новых подходов и изучению альтернативных методов технического анализа.
TG аналитика: Top Traders
TG обучение: TT Academy
- Том, что бы вы посоветовали всем, кто хочет зарабатывать деньги на фондовом рынке? Какой совет вы бы им дали?
- Прежде всего я должен предупредить их, насколько рынок коварен и опасен. Усвойте это в первую очередь. Вы не нравитесь рынку, он не хочет, чтобы вы были тут. Вы можете быть здесь лишь для одной цели - проиграть. Для того, чтобы рынок работал ему нужны проигравшие, а не выигравшие. Это пирамида. Рынок не будет работать, если все станут выигрывать. Так не бывает. Вот что движет фондовым рынком. То, как работает рынок, отталкивает.
Gavin Holmes - Trading In The Shadow of the Smart Money