Как инвестор может законно экономить на налогах

Налоги — не самая простая и довольно неприятная часть инвестиций. Поскольку часть полученного дохода надо отдавать государству, получается, что налоги снижают доходность вложений.

При этом в Налоговом кодексе предусмотрены различные вычеты и льготы, которые позволяют платить меньше налогов. Расскажем, как они устроены, но сначала кратко разберем, как работает налогообложение инвестиционного дохода.

В инвестициях есть несколько видов дохода. Это возможность заработать на сделках, то есть на разнице цен, по которым купили и продали, а также купоны от облигаций и дивиденды от акций и фондов.

Доход от сделок. Это основной источник инвестиционного дохода для многих инвесторов и трейдеров.

В Налоговом кодексе это называется положительный финансовый результат: доход от продажи минус расходы на покупку, включая комиссии брокера и биржи. Инвесторы часто называют это прибылью. Далее будем называть это так же, чтобы не смешивать с доходом от продажи.

Налог удерживается по ставке 13%, если вы налоговый резидент России. Если же доходы выше 5 000 000 в год, то налог 15%, но там есть нюансы, поэтому подробно разбирать это не буду. Для нерезидентов ставка налога 30%.

Результат сделок и налог считаются в рублях. Если же сделка была в иностранной валюте, то доходы и расходы пересчитываются из валюты в рубли по курсу ЦБ на дату расчетов по сделкам. Это следует из п. 5 ст. 210 НК.

Если инвестор совершает сделки через российского брокера, то последний — налоговый агент: он рассчитает прибыль и удержит налог. Если речь о брокерском счёте, то налог удерживается при выводе денег со счёта или в начале следующего года — смотря что раньше произойдёт. Если речь об индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС), результат будет считаться при закрытии счёта.

Если же инвестор торгует через иностранного брокера типа американского Interactive Brokers, результат надо считать самостоятельно и платить налог — тоже. Для этого до 30 апреля следующего года надо подать декларацию 3-НДФЛ.

Купоны облигаций. По большинству облигаций периодически выплачиваются проценты — так называемые купоны. Налог с них удерживается по ставке 13% для налоговых резидентов и 30% — для нерезидентов.

Налог удерживается при выплате, если деньги поступают на брокерский или банковский счет. Если облигации учитываются на ИИС и купон выплачивается туда же, то налог обычно удерживается при закрытии счета.

Раньше с купонов части облигаций налога не было, но сейчас налогообложение купонов одинаковое для всех облигаций независимо от того, кто их выпустил и какая доходность.

Дивиденды акций и фондов. Ещё один вариант дохода — периодические выплаты от акций и фондов.

Если речь о российском брокере и российских же бумагах, то налог удерживается сразу же при выплате. Для резидентов ставка 13%, для нерезидентов — 15%.

Если речь об иностранных бумагах и/или иностранном брокере, то с налогами надо разбираться самостоятельно, подавая декларацию 3-НДФЛ. Это касается и некоторых бумаг на российских биржах, например акций Polymetal, потому что это иностранная компания.

В случае с американскими бумагами ставка налога с дивидендов для россиян 30%, а с дивидендов партнёрств MLP — 37%. Этот налог удерживается в США, платить его в России не нужно.

Если подписать форму W-8BEN, налог с дивидендов большинства американских бумаг можно сократить до 10+3%. 10% удержат в США, остаток надо уплатить в России. Об этой форме расскажем позже, а теперь перейдем к вычетам.

Его также называют льготой за долгосрочное владение (ЛДВ) и трёхлетней льготой. Этот вычет позволяет освободить от налогов прибыль от продажи ценных бумаг, если с момента приобретения прошло хотя бы 3 полных года. Он предусмотрен пп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК и подробно описан в п. 2 той же статьи.

Вычет относится к прибыли от операций с ценными бумагами, то есть сделок с акциями, депозитарными расписками, облигациями, паями фондов, которые допущены к торгам и обращаются на российских биржах. Также он распространяется на прибыль от операций с паями открытых ПИФов российских УК. Ценные бумаги должны быть приобретены не ранее 2014 года.

У вычета есть лимит: от налога можно освободить по 3 000 000 руб. прибыли за каждый полный год владения бумагами. За 3 года от налога можно освободить до 9 000 000 руб. прибыли, а если инвестор продал бумаги, например, через 6 лет владения, от налога можно защитить до 18 000 000 руб.

Вот пример. 1 октября 2018 года инвестор купил на Московской бирже акции фонда FXUS на 5 000 000 руб. С тех пор их цена выросла примерно на 72%, и 8 октября 2021 года инвестор продал их все, получив 8 600 000 руб.

Прибыль равна 3 600 000 руб. Поскольку с даты покупки прошло чуть более 3 лет, а прибыль меньше 9 000 000 руб., всю прибыль можно освободить от налога благодаря вычету. Без вычета налог составил бы 468 000 руб.

Если бы он купил больше FXUS и прибыль за эти три года составила 11 000 000 руб., налог пришлось бы платить только с 2 000 000 руб. В виде НДФЛ было бы удержано 260 000 руб.

Сколько времени бумаги были в собственности, считается по методу ФИФО (first in — first out). Он подразумевает, что первыми продаются те бумаги, которые были куплены первыми.

Если срок владения ценными бумагами отличается, то размер налогового вычета зависит от коэффициента Кцб. Он считается по формуле, приведённой в Налоговом кодексе, и там учитываются доход от продажи бумаг и срок владения каждой бумагой в годах. Коэффициент умножается на 3 000 000 — и получается сумма прибыли, освобождаемой от налога.

Если инвестор пользуется услугами российского брокера, не придётся самостоятельно считать, какую прибыль можно освободить от налога. Этот вычет предоставит брокер — автоматически или по заявлению инвестора. Нужно ли что-то делать, чтобы получить вычет, подскажут сотрудники поддержки брокера.

Если брокер почему-то не предоставил вычет и удержал больше НДФЛ, чем следовало, можно получить вычет через налоговую и вернуть излишне удержанный налог. Надо будет в следующем году подать декларацию 3-НДФЛ и самому провести расчёты, так что лучше напомнить брокеру о вычете, чтобы не пришлось заниматься этим самостоятельно.

Вычет можно применить и к бумагам, которые куплены на иностранной бирже, даже если они приобретены через иностранного брокера. Главное, чтобы эти бумаги торговались и на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Поскольку иностранный брокер не считается налоговым агентом в России, получать вычет надо через налоговую, подавая декларацию 3-НДФЛ.

Чтобы воспользоваться вычетом, надо быть налоговым резидентом России на конец года, когда были проданы или погашены ценные бумаги.

Этот вычет не применяется к бумагам, проданным или погашенным на индивиуальном инвестиционном счёте (ИИС). Это ограничение прописано в пп. 6 п. 2 ст. 219.1 НК. Однако можно при закрытии ИИС перенести ценные бумаги на обычный брокерский счёт и продать их там, применив вычет. Срок владения будет отсчитываться с даты приобретения на ИИС, а не с даты переноса между счетами.

Раз уж упомянули ИИС, переходим к нему.

Индивидуальный инвестиционный счёт — это брокерский счёт либо счёт доверительного управления, у которого есть особые налоговые вычеты и некоторые ограничения. Особенности ИИС прописаны в ст. 10.2-1 ФЗ «О рынке ценных бумаг», расчёт налогов на таком счёте — в ст. 214.9 НК, а связанные с ИИС вычеты — в п. 3 и 4 ст. 219.1 НК.

Мы уже упомянули, что вычет за долгосрочное владение ценными бумагами не работает на ИИС. Это минус. С другой стороны, налог с прибыли от сделок удерживается только при закрытии ИИС, когда считается результат за всё время существования счёта, — это плюс. Но важнее то, что на ИИС есть особые вычеты, которые позволяют инвестировать выгоднее, чем через обычные брокерские счета.

Вычет типа А (на взнос) позволяет вернуть НДФЛ в размере 13% от суммы, внесённой на ИИС за календарный год. Предельный размер этого вычета — 400 000 руб. в год, то есть можно вернуть до 52 000 руб. НДФЛ.

Этот вычет позволяет не только возвращать уже уплаченный НДФЛ, но и уменьшать налог к уплате. Но обычно речь всё же идёт о возврате уже уплаченного налога (чаще всего с зарплаты), так что объясню, как устроен вычет, исходя из этого.

Чтобы получить вычет типа А по максимуму, надо внести на ИИС за год 400 000 руб. или больше и уплатить в том же году НДФЛ в размере 52 000 руб. или больше. Учтите, что больше, чем был фактически уплачен НДФЛ за год, вернуть нельзя.

Например, в 2020 году инвестор пополнил ИИС на 300 000 руб. НДФЛ с его зарплаты за тот же год был удержан в размере 50 000 руб. В 2021 году инвестор может вернуть 39 000 руб., то есть 13% от 300 000 руб. Для возврата всего НДФЛ ему надо было внести на ИИС примерно 384 615 руб. Если бы он внёс 1 000 000 руб., удалось бы вернуть всё равно лишь 50 000 руб. налога.

Чтобы каждый год возвращать НДФЛ, надо каждый год пополнять ИИС и иметь НДФЛ, подходящий для возврата. Если в какой-то год ИИС не был пополнен или не было НДФЛ для возврата, вычета за такой год не будет.

Вернуть налог можно с доходов, которые относятся к основной налоговой базе и облагаются НДФЛ по ставке 13%. Это, например, заработная плата, авторские вознаграждения и т. д., а также проценты с банковских вкладов, доход от продажи имущества и т. д. Видам налоговых баз и некоторым нюансам их расчёта посвящена ст. 210 НК.

Чтобы получить вычет типа А, надо подать налоговую декларацию 3-НДФЛ. К ней надо приложить документы, подтверждающие, что у инвестора есть ИИС и он его пополнил. Это договор на обслуживание ИИС, извещение об открытии счёта или что-то подобное, а также отчёт брокера либо квитанции банка о переводе денег на ИИС.

Подать декларацию можно уже в начале следующего года. В целом же обратиться за вычетом надо в течение максимум 3 лет после года, в котором возникло право на вычет.

Например, если инвестор пополнил ИИС в 2021 году, он может обратиться за вычетом за 2021 год в 2022, 2023 или 2024 году. В 2025 уже будет поздно: вычет за 2021 год к тому времени «сгорит», если им не воспользоваться.

Также с весны 2021 года есть упрощённый порядок получения вычета через налоговую. Декларация не нужна — в личном кабинете налогоплательщика появится предзаполненное заявление на вычет, если у налогоплательщика есть право на него и брокер передал данные в налоговую. На сайте ФНС есть описание того, как это работает.

Вычет типа Б (на доход) устроен проще: он освобождает прибыль, полученную на ИИС, от уплаты НДФЛ. Это частично похоже на вычет за долгосрочное владение, но у вычета типа Б нет лимита и нет требования владеть активами хотя бы 3 года.

Вычет относится к прибыли от сделок с ценными бумагами и инструментами. Также он позволяет не платить налог с купонов облигаций, по крайней мере если они зачисляются на ИИС. Если они зачисляются на внешний счёт, то налог будет удержан и, вероятно, потом придётся его возвращать через брокера или налоговую.

Вычет типа Б не относится к прибыли от операций с валютой и драгметаллами. Также он не защищает от налога с дивидендов.

Например, инвестор в середине 2018 года внёс на ИИС 1 000 000 руб. Благодаря росту выбранных им акций и фондов капитал на ИИС к концу 2021 году вырос до 3 000 000 руб. Инвестор продаёт ценные бумаги и тем самым фиксирует прибыль в размере 2 000 000 руб., далее он закрывает счёт.

Если бы инвестор не применял вычет на доход, при закрытии ИИС с него удержали бы 260 000 руб. НДФЛ, то есть 13% от 2 000 000 руб. Но благодаря вычету он не будет платить налог.

Чтобы получить вычет типа Б, инвестору надо взять в налоговой справку о том, что по этому ИИС он ни разу не использовал вычет на взносы и у него не было других ИИС одновременно с этим. Далее надо отдать брокеру эту справку перед закрытием счёта и попросить вычет на доход (тип Б). Тогда брокер, закрывая счёт, не будет удерживать НДФЛ от прибыльных операций на ИИС.

Другой вариант — получить вычет через налоговую в следующем году после закрытия счета. Это позволит вернуть налог, удержанный брокером. Для этого нужна декларация 3-НДФЛ, либо можно воспользоваться упрощённым порядком. Но проще и быстрее получить вычет через брокера при закрытии счёта.

Важные нюансы вычетов ИИС. Чтобы у инвестора было право на вычеты по ИИС, нельзя закрывать счёт менее чем через 3 года с даты открытия. Если закрыть его слишком рано, то права на вычет типа Б не будет, а если инвестор возвращал деньги из бюджета через вычет типа А, надо будет вернуть деньги в бюджет и уплатить пеню.

Вычет не выбирается при открытии счёта — он зависит от того, за каким вычетом обратится инвестор. При этом можно применить только один вычет из двух — совместить их на одном ИИС не получится. Если хоть раз использовать вычет типа А, то вычет типа Б к этому ИИС уже не применить. Но закрыв ИИС и открыв новый, инвестор снова получит выбор между двумя типами вычета.

Если инвестор работает по найму, сдаёт квартиру с уплатой налога и т. д. и не возвращает весь НДФЛ через другие вычеты, то, скорее всего, вычет типа А будет выгоднее.

Если же у инвестора нет дохода, облагаемого НДФЛ по ставке 13%, например он самозанятый, ИП или пенсионер, подойдёт вычет типа Б. Этот вычет также может оказаться выгоднее в случае высокой доходности инвестиций — без учёта дивидендов, так как на них вычет не распространяется.

Нерезидентам не положены эти вычеты. Для вычета типа А надо быть налоговым резидентом России на конец года, в котором пополняли ИИС и в котором у вас был доход, облагаемый НДФЛ по ставке 13%. Для вычета типа Б надо быть резидентом на момент закрытия ИИС и на конец года, когда закрыли счёт.

Есть и другие способы законно не платить налоги от инвестиционной прибыли или уменьшить их размер. Кратко разберем, как они работают.

Ценные бумаги инновационного сектора. Если хотя бы год владеть бумагами из списка бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики, то их можно будет продать без налога. С 2023 года срок владения для продажи без налога увеличится до 5 лет. Важно, чтобы бумага была куплена после включения в список и продана до исчезновения оттуда.

Чтобы воспользоваться льготой, не требуются заявления и декларации — всё должен сделать брокер. Эта льгота предусмотрена п. 17.2 ст. 217 НК и должна работать как на брокерских счетах, так и на ИИС.

Еврооблигации Минфина. Когда считается прибыль от сделок с валютными облигациями Министерства финансов типа RUS-28, не учитывается валютная переоценка. Курс ЦБ на дату продажи или погашения бумаги используется и чтобы рассчитать доход от продажи или погашения, и чтобы рассчитать расходы на приобретение.

Эта льгота предусмотрена абз. 22 п. 13 ст. 214.1 НК. Как и предыдущая льгота, должна работать как на брокерских счетах, так и на ИИС.

Фиксация убытка. Если купленные активы подешевели, их можно продать, зафиксировав убыток. Неприятно, зато зафиксированный убыток уменьшит налоговую базу от прибыльных сделок, а значит, уменьшится налог к уплате.

Такое удобно сделать в конце года, если по итогам года на счёте образуется зафиксированная прибыль и при этом есть активы, по которым можно зафиксировать убыток. Проданные в убыток активы затем можно купить обратно, если они выглядят перспективными.

Или можно заменить проданное на более выгодный аналог, например взять фонд российских акций VTBX вместо фонда FXRL. У VTBX ниже уровень расходов, а ещё он благодаря статусу ПИФа (имущественный комплекс) не платит налог с дивидендов российских компаний.

Но надо помнить, что не всё сальдируется со всем. Скажем, убыток по обращающимся ценным бумагам, например паям БПИФов и акциям, снижает прибыль по фьючерсам и опционам на ценные бумаги и фондовые индексы, а вот убыток от фьючерса на доллар не поможет снизить прибыль от БПИФов и ETF.

Фиксация убытка ради оптимизации налогообложения не имеет особого смысла на ИИС. Там налог считается и удерживается лишь при закрытии счёта.

Как работает эта система, описано в п. 15 ст. 214.1 НК.

Перенос убытка на будущее. Если по итогам года инвестор получил убыток и он зафиксирован, этот убыток можно зачесть в будущем. Это позволит снизить прибыль будущих лет и уменьшить налог к уплате.

Это работает именно на будущую прибыль. Например, убыток 2020 года позволяет уменьшить прибыль 2021 или 2022 года, но не 2019. Если было несколько убыточных лет, то убытки на будущие прибыльные года переносятся последовательно. Убыток, полученный на ИИС, не переносится на брокерские счета, и наоборот.

Чтобы зачесть прошлый убыток, надо подать декларацию 3-НДФЛ за тот год, в котором получена прибыль. К ней надо приложить справку об убытках и отчёт брокера за год, в котором был убыток. При этом прибыль, полученную на счёте одного брокера, можно снизить через убыток на счетё другого брокера.

Эта система предусмотрена ст. 220.1 НК.

Отложить налог на будущее. Чем позже инвестор заплатит налог, тем дольше он сможет пользоваться заработанными деньгами. Это может дать дополнительную прибыль. Тут есть два способа.

Первый — не выводить деньги со счёта до конца года. При выводе денег брокер удержит налог, если есть прибыль. Если же не выводить, налог будет удержан лишь в январе следующего года, если по итогам прошедшего года у инвестора прибыль.

Второй — к началу следующего года сделать так, чтобы на счёте не было свободных рублей. Если всё вложено в ценные бумаги, брокер не сможет удержать налог.

Брокер сообщит в налоговую, что не смог удержать такую-то сумму. Налоговая пришлёт уведомление об уплате налога, и уплатить его надо будет до 1 декабря. Если же инвестор будет подавать декларацию 3-НДФЛ, например чтобы получить вычет типа А за пополнение ИИС, налог надо будет уплатить до 15 июля.

Всё это означает, что если в конце года или в самом начале следующего всё вложить в ценные бумаги, это позволит от 6 до почти 11 месяцев пользоваться деньгами, не удержанными в качестве НДФЛ. Будет возможность дополнительно заработать.

Это следует из ст. 226.1 и 228 НК.

Учтите, что этот способ не актуален для ИИС. Вывести деньги с ИИС без закрытия счёта нельзя (хотя брокер может допускать зачисление купонов и дивидендов на внешний счёт), а расчёт результата и удержание налога происходят только при закрытии счёта.

Для иностранного брокерского счёта это тоже не актуально: налог с прибыли, полученной там, надо платить самостоятельно в начале следующего года.

Форма W-8BEN. Если налоговый резидент России покупает акции американских компаний и зарегистрированных в США фондов, то с дивидендов от них в большинстве случаев удерживается налог по ставке 30%. Но россиянин может подписать форму W-8BEN и подтвердить, что он налоговый резидент России. Тогда будет использоваться соглашение об избежании двойного налогообложения.

Форма подписывается при открытии счёта либо после этого. Если есть счета у нескольких брокеров, подписать W-8BEN надо у каждого. Форма действует до конца года подписания и ещё 3 следующих, затем её надо обновить.

При подписанной W-8BEN налог с дивидендов будет удерживаться в США по ставке 10% и надо будет доплатить налог в российский бюджет до ставки 13%. Для этого придётся подать декларацию 3-НДФЛ.

W-8BEN не относится к дивидендам от трастов недвижимости REIT и партнёрств MLP. С первых налог будет удерживаться в США по ставке 30%, со вторых — по ставке 37%. К дивидендам от неамериканских бумаг форма тоже не относится.

Налоги ухудшают результат, который получает инвестор. Поэтому важно знать о способах оптимизировать налоги и применять их, благо российский Налоговый кодекс позволяет делать это законно и без особых усилий.

Большинство инвестиционных вычетов и льгот относятся к налогам, возникающим из-за продажи или погашения активов с прибылью. Это вычет за долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ), вычет типа Б на ИИС и льготы для бумаг инновационного сектора и валютных облигаций Минфина.

Налог с полученной прибыли также можно уменьшить, зафиксировав убыток, так как убыток снижает налоговую базу. Ещё можно перенести на будущее убытки прошлых лет, а также немного отложить уплату налога, чтобы дольше пользоваться деньгами.

Налога с купонов можно избежать, если использовать вычет типа Б на ИИС. А вот от налога с дивидендов не спасёт даже он. При этом налог с дивидендов по большинству американских бумаг можно снизить, подписав форму W-8BEN.

Материал подготовлен автором Олегом Гончаровым специально для indexera.io