Регенеративные финансы (ReFi). Что это и стоит ли инвестировать?

Беспрецедентное давление, оказываемое в последнее время регуляторами на криптобизнес в разных его проявлениях, начиная от централизованных бирж и заканчивая банками, работающими с криптовалютами, можно объяснить разными причинами. Отчасти это связано с крушением Terra и FTX, отчасти, вероятно, с планами расчистить плацдарм для введения CBDC, как это произошло в Китае. Как бы то ни было, репрессивные меры пока приводят к тому, что инвесторы все чаще начинают смотреть в сторону децентрализованных финансов, переживающих бурное развитие даже во время криптозимы. Уверенный рост показывают DEX и сервисы ликвидного стейкинга. По данным Messari на начало 2023 года, лучшую динамику показали нативный токен платформы Injective Protocol (INJ), токен управления децентрализованной биржи dYdX (DYDX) и сервис ликвидного стейкинга Lido.

Оглядываясь назад, вспоминаем, что DeFi был создан, в частности, для устранения неспособности банков и централизованных криптофинансовых учреждений обеспечить прозрачную и независимую финансовую систему.

Сегодня, DeFi продолжает развиваться, невзирая на проблемы и коллапсы медвежьего рынка. Разработчики продолжают создавать новые сервисы, а инвесторы вкладывают средства в стартапы. Стоит отметить, что децентрализованные финансы разрастаются не только в чисто коммерческой сфере.

Мы уже писали о интересных проектах DeFi 2021 года, таких как децентрализованная наука (DeSci) — это движение, посвященное использованию блокчейн технологий и возможностей Web 3.0 для продвижения научных исследований и разработок, а также для повышения прозрачности и децентрализации научных исследований и разработок.

Новым трендом этого года может стать регенеративное финансирование (ReFi) — это новый подход к финансированию, так же использующий технологии блокчейн и Web 3.0 для решения проблем изменения климата, поддержки сохранения и биоразнообразия, а также создания более справедливой и устойчивой финансовой системы.

Подобно тому, как DeFi развивает открытый, доступный финансовый рынок и устраняет ограничения традиционной финансовой системы, проекты ReFi направлены на привлечение инвестиций в проекты ЦУР (Цели устойчивого развития), разработанные ООН. В рамках ReFi предполагается создание комплексных решений, например, для ускорения пути к низкоуглеродной экономике, с использованием венчурного капитала на основе ReFi, что будет способствовать не только материальному вознаграждению, но и помогать оздоровлению окружающей среды или способствовать решению важных общественных проблем.

ReFi использует многие социальные и организационные подходы от DeFi, основываясь на экономике токенов и DAO (Decentralized Autonomous Organization). DAO – это такая форма организации, когда её члены могут использовать токены DAO для определения дальнейшего движения проекта. Например, с помощью инвестиций в разработку, документацию, маркетинг или управление сообществом. Члены являются совладельцами DAO через свои токены и заинтересованы в их увеличении стоимости.

Еще одной важной особенностью ReFi является дух инклюзивности - проекты ReFi предназначены для того, чтобы каждый мог вносить свой вклад и использовать свои возможности.

Сегодня существует довольно большое количество разных блокчейнов, ориентированных на поддержку и создание экосистемного финансирования.

Список проектов включает Cosmos (ATOM), Hedera (HBAR), Polygon (MATIC), Celo (CELO), Near Protocol (NEAR) и Algorand (ALGO) и многие другие.

Наиболее доминирующий сектор ReFi для климата был связан с повышением прозрачности глобального рынка компенсации выбросов углерода. Это связано с тем, что несмотря на введение стандартов отчетности этого сектора, в обществе сохраняется здоровый скептицизм относительно справедливости распределения средств.

Основанная в Cosmos сеть Regen фокусируется на оказании помощи сообществам землевладельцев в создании цифровых компенсаций выбросов углерода ончейн.

Тем временем Klima DAO (KLIMA) создала токенизированную схему компенсации выбросов углерода. Токен проекта обеспечен компенсаторными единицами уменьшения CO2. Стоимость «экологичного» свопа обойдется менее чем на $0,01 дороже обычной транзакции. На блокчейне Celo уже запущено несколько проектов. Например, Flow Carbon токенизирует углеродные кредиты, чтобы вести их учет в блокчейне, что позволяет упростить возврат средств в финансируемые проекты.

Moss (MCO2) занимается защитой тропических лесов Амазонки, токен проекта позволяет пользователям реализовать покупку углеродных кредитов у работающих в регионе сертифицированных компании. Применение блокчейна делает процесс доступным для рядовых пользователей. Кроме того, в последнее время было запущено несколько венчурных фондов и децентрализованных автономных организаций, ориентированных на пространство ReFi, среди них: Cerulean Ventures, AeraForce DAO, ReFi Venture Studio, Allegory, a100x, Vanagon Ventures, Possible Ventures и Draft Ventures.

К сожалению, при всей привлекательности концепции ReFi, пока рано говорить о значительном распространении или пользе проектов, придерживающихся идеи регенеративных финансов. Основная причина в небольшом интересе и привлечении широкой аудитории. Пока мало кто знает и готов участвовать в таких начинаниях.

В современном развитии общества сейчас происходит многие вещи, способствующие использовнию новых технологий в позитивных, общественно значимых и устойчивых целях.

Несмотря на все геополитические и экономические потрясения, возможные в ближайшем будущем, 2023 год способен стать годом ReFi, если эта инициатива сможет привлеччь больше внимания и доказать, что технологии блокчейн и криптовалюты могут оказывать позитивное влияние на окружающий нас мир.