Что такое факторное инвестирование?

Проще говоря, инвесторы выбирают акции на основе "факторов", или характеристик, которые помогают объяснить эффективность инвестиций. Как правило, они направлены на:

- увеличение дохода

- снижение рисков

- большую диверсификацию

Рассмотрим 5 распространенных факторов (по версии visualcapitalist) и сценарии, при которых они применяются:

1. Фактор низкой волатильности

Фактор низкой волатильности пытается уловить избыточную доходность акций с риском ниже среднего. Как правило, этот фактор показывает наилучшие результаты во время экономического спада или сокращения.

Как применяется:

Если вы хотите сделать писательскую карьеру с относительно надежным доходом, то вы, скорее всего, выберете работу маркетолога в крупной компании, а не самозанятого автора.

2. Фактор качества

Фактор качества пытается зафиксировать избыточную доходность акций компаний, которые характеризуются низким уровнем задолженности, стабильным ростом прибыли и другими "качественными" показателями. Этот фактор обычно показывает наилучшие результаты во время экономических спадов.

Как применяется:

Когда вы покупаете новые шины для своего автомобиля, вы можете обратить внимание на такие характеристики, как долговечность протектора, сцепление с дорогой и экономия топлива.

3. Фактор стоимости

Фактор стоимости пытается уловить избыточную доходность акций, цены которых низки по сравнению с их фундаментальной стоимостью. Этот фактор обычно показывает наилучшие результаты во время экономического подъема.

Как применяется: Если вам нужна хорошая сделка, вы можете поискать товары на распродаже.

4. Фактор импульса

Фактор пытается уловить избыточную доходность акций с более высокими прошлыми показателями. Как правило, он показывает наилучшие результаты во время экономического роста.

Как применяется:

Когда вы решаете, что посмотреть, вы можете выбрать телешоу, которое имеет высокие зрительские рейтинги. Скорее всего, вы также порекомендуете его своим друзьям, что еще больше увеличит число зрителей.

5. Фактор низкого размера

Фактор низкого размера пытается уловить избыточную доходность более мелких фирм (по рыночной капитализации) по сравнению с их более крупными коллегами. Как правило, он показывает наилучшие результаты во время экономического подъема.

Как применяется:

Когда вы осваиваете новый вид спорта, вы увидите больший рост своего мастерства, чем профессиональный спортсмен.

Эти простые понятия действуют в вашей повседневной жизни и в ваших инвестициях. Ориентация на эти факторы может помочь вам достичь ваших инвестиционных целей, включая максимизацию потенциальной прибыли и управление рисками.

А какими факторами в инвестировании руководствуетесь вы?