Теория финансового рынка

Когда два человека вступают в близкие отношения, мы по умолчанию рассчитываем на взаимное доверие.

Но существуют такие люди, которых сейчас модно называть абьюзерами.

Абьюзер - это не тот парень, кто не дает бабки своей девушке на реснички. Это человек, намеренно злоупотребляющий доверием партнера и перераспределяющий его ресурсы в свою пользу: будь то денежные или эмоциональные ресурсы.

Абьюз - это злоупотребление системой. Использование ее не в том ключе в котором она была задумана, а во вред самой системе. И этот самый абьюз существует далеко не только в личных отношениях. Он везде вокруг нас, куда бы мы ни посмотрели. Большинство систем имеют изъяны и недостатки. Тем более их имеют социальные структуры.

Маркетинг и политология - науки, которые напрямую изучают психологию человека на предмет багов, бэкдоров и эксплоитов, которые можно использовать в свою пользу для распределения ресурсов общества в своих целях. Не обходит это явление стороной и финансы.

Любой бизнес - это система, которая настроена на одну из трех вещей: создание ценности, отъем ценности силой или отъем ценности обманным путем. Причем последние две могут быть вполне легальны: налоги; инфляция; мент, прячущийся в кустах; букмекерские конторы; казино. Есть еще один вполне легальный инструмент перераспределения средств - финансовый рынок. Будь то рынок акций или крипта.

Любой скам-бизнес обычно придумывает легенду. У Мавроди эта легенда была о кассе взаимопомощи, у американского доллара про то, что они обеспечены долговыми расписками США. Хотя фантики Мавроди от грязной зеленой бумажки отличается лишь тем, что первая была обеспечена жадностью своих держателей, а вторая еще и шестым флотом США (Да простят меня последователи Гуриева).

Что такое ценность. Она бывает субъективной и объективной. Причем одна имеет свойство перетекать в другую. Грубо говоря, если тебе абсолютно не нравится искусство, это не значит, что картина Моне не может стоить десятки миллионов долларов. В тот момент, когда в мире появляется хотя бы один человек, готовый купить любую херню за баснословные деньги, она начинает стоить этих денег. И чем больше таких людей, тем ликвиднее будет цена. Как бы это смешно ни звучало, но ликвидность тоже имеет свою цену. В каком-то смысле объективная цена держится на вере в то, что существует чья-то субъективная оценка товара в эту сумму.

Очень интересно, что некоторые вещи имеют свойство хорошо аккумулировать ценности, сохраняя и приумножая их. Предметы искусства, недвижимость, акции, золото - все эти предметы имеют двойное назначение (или даже тройное). Часто бывают ситуации, когда 80-90% цены этих вещей состоит из монетарной наценки. Потому что эти предметы чаще используются для сохранения капитала, а не для изначального своего смысла - любоваться картиной, жить в квартире, владеть компанией и так далее. В этом смысле биткоин - идеальный инструмент сохранения капитала. Даже цена золота формируется не только из-за своих отличных свойств сохранения капитала, но также используется в промышленности и искусстве. Биткоин же по своей сути на 100% инструмент сохранения капитала, который не отнимет ни государство, ни жена при разводе. Лучше просто не придумать!

Но если в мире появляется что-то действительно ценное, вокруг этого обязательно вырастет спекулятивный цирк. Все финансисты, которые зарабатывают с рынка прекрасно знают, что они забирают деньги из «слабых рук». Это сейчас принято их так называть, но вообще есть более понятное определение - лохи, которые, как известно, никогда не вымрут. Как гласит известная поговорка: «если за покерным столом вы не видите лоха, то лох - это вы». В мире финансов это тоже работает на 100%. Если вы глубоко не понимаете механизм работы рынков, вас разденут - дело времени. Даже не так: вы сами отдадите свои деньги, ведомые двумя чувствами - страхом и жадностью, помноженному на отсутствие терпения и понимания работы рынка.

Любая цена зависит от спроса и предложения, и спрос базируется не на объективной реальности, а на иллюзиях внутри голов инвесторов. Люди намного иррациональнее, нежели мы сами о себе думаем. И этими иллюзиями можно успешно управлять через те же СМИ, к примеру. Да, как я и говорил, существует некий консенсус относительно некоторых видов финансовых инструментов и наценка в таких инструментах может не отражать реальную стоимость, но оставаться рациональной, так как содержит в себе монетарную наценку, а не дутую мнимую спекулятивную.

Никто не может предсказать будущего, но будущее можно создавать, зная законы мироздания. Идеи и технологии правят миром, а люди, являющиеся носителями этих идей и готовые их воплощать в жизнь - суть элита человечества.

Финансы неразрывно связаны с ростом мировой экономики, а она, в свою очередь, с прогрессом. Тем не менее, по своей природе это разные вещи, но очень хорошо дополняющие друг друга, словно Инь и Янь.
Давайте я на пальцах объясню вам как устроены финансы на примере крипто-рынка.

Объясню на нем, так как это очень молодой рынок и все процессы там происходят намного быстрее. Но те же самые процессы происходят и в американской фонде, и в любой другой. Просто на более больших масштабах, где цикл составляет не 4 года, а десятилетия.

Посмотрите на этот график. Я намеренно перевел стоимость американской фонды в золото, так как фиатные деньги плохо отражают ценность на большой дистанции и их постоянно нужно поправлять на инфляцию.
Не напоминает ли вам это криптоцикл?
Солнце встает, затем садится. Лето сменяет осень, осень зима и так далее. Про природу экономических циклов хорошо рассказал Рэй Далио (всем советую посмотреть этот ролик).

Итак, есть три вида людей: творцы, хищники, травоядные. 99% всех людей - травоядные. Мы являемся батарейками для игры первых и вторых. Мы - клетки в организме огромных юридических лиц или иных интерсубьективных сущностей, созданных волей первых. И все это существует в симбиозе. Все три роли танцуют в этом танце, играя на страхе и жадности травоядной толпы, которая помогает реализации планов творцов и росту капиталов хищников.

Многие думают, что криптоцикл длится 4 года от того, что примерно каждые 4 года происходит халвинг. На самом деле он длится 4 года потому, что примерно столько времени нужно среднему человеку, чтобы забыть ту боль, что он ощущал во время прошлого акта своего финансового изнасилования особо жестоким образом.

Затем можно заново запускать этот цирк. Финансовая карусель выглядит таким образом, что сначала появляется технология и носители новых идей. Фонды дают бабки этим парням на реализацию этой новой ультра непонятной херни. Что там за супер-технологию в виде Layer5-DeFi-CBDC-DEX-Ledger-Yoba они разрабатывают фондам не особо важно. Важно, что теперь у них появляется легенда под которую они будут собирать бабки.

Но перед этим им нужно собрать подавляющее количество монет актива - процентов 80-90. Отчасти это может происходит открыто, но не более 30%. Остальное нужно прибирать к рукам уже на открытом рынке, когда этот актив нахер никому не нужен и когда он болтается где-то на дне или бесконечно снижается. Хотя поскольку рынок крипты нерегулируем, там может происходить и полный беспредел. Тем не менее фондам в основном важно, чтобы все выглядело со стороны чинно.

Когда все фонды перераспределили все активы по своим карманам, они начинают разгонять цену, скупая последние оставшиеся монеты у случайно выживших. Таких чувачков на рынке остается немного и толкнуть цену сильно вверх им стоит не особо дорого, ударив по рынку. Одновременно с этим они начинают поднимать шумиху в СМИ с таким прицелом, чтобы пик интереса к монете пришелся на самый пик цикла. И когда толпа среднестатистических идиотов, ведомая страхом упущенной выгоды, думающих, что СМИ существуют, чтобы доносить до общества правду, начинает скупать этот актив, фонды о них разгружаются.

Финита. Цену актива больше никто не заинтересован толкать или держать. Цена начинает разворачиваться обратно, пока не дойдет до тех же самых значений.

Итак, творец остается с технологией и двигает прогресс (хотя часть проигрывает в конкуренции), хищники перераспределили ресурсы в свой карман и усилили свою власть, а хомячки плачут в подушку как побитая дешевая шлюха. Слабым и тупым в нашем мире быть невыгоднее всего.

Как побочный эффект небольшая часть из кучи проектов, которые выживут на рынке, создадут новый крутой продукт и их цена не будет обваливаться настолько драматично. Не на 99%, а всего-лишь на 80% с последующим перехаем в новом цикле.

Эти 20% и будут справедливой ценой данного актива. Затем земля снова сделает несколько оборотов вокруг солнца и цена такого продукта, доказавшего свою жизнеспособность, прирастет монетарной наценкой инвесторов, а после еще пары оборотов цирк приедет снова и клоуны прокатят толпу на спекулятивной наценке, собирая сливки.

Если ты дочитал до конца, мой дорогой читатель, и тебе понравилось, не жопься и бахни лайк. Это смотривирует меня продолжать данную тему. Если напишешь коммент - вообще огонь. Если напишешь, что я дурак и не лечусь - мне тоже подойдет. Смотивируюсь написать «Теорию большого взрыва пердака».