Как связаны валютная выручка банков и отрицательные ставки по валютным счетам
Внеочередное Заседание Совета директоров Банка России 26.05.2022
На этом Заседании было озвучено решение снизить ключевую ставку до 11% годовых. Вместе с тем, были сделаны и другие важные заявления. К примеру, о валютной выручке банков. Это напрямую касается банков, экспортёров, импортёров, а также влечёт за собой изменения условий валютных банковских счетов физических лиц.
Геополитика диктует новые правила: фрагментацию рынков, обособление технологий, ограничение финансовых потоков. Так, официальная позиция партии — западная валюта токсична и нужно от неё избавляться. ЦБ транслирует это в экономику и диктует правила финансовому сектору.
• ЦБ считает, что сейчас самый подходящий момент, чтобы перевести в рубли оставшихся валютных заёмщиков.
• ЦБ нужно выработать подходы к рекапитализации банков и борьбе с тем, что уже начали называть «санкционным арбитражем».
• ЦБ продлит неприменение штрафов за превышение средней ставки по депозитам.
• ЦБ продлит послабления по валютной позиции для санкционных банков.
• Банки в условиях санкций должны продолжать девалютизацию балансов и максимально ограничивать свою валютную позицию.
• ЦБ работает над возможностью создания объединений банков без выкупа долей, но с взаимной ответственностью всех участников. Готовится предложение о создании банковских объединений без выкупа долей, чтобы небольшие банки присоединялись к более крупному как бизнес-партнеры.
Послабления по валютной позиции для санкционных банков
Доля валюты, которую необходимо продать экспортёрам снижена до 50%. Также, экспортёрам снова разрешено держать половину выручки на иностранных счетах.
Вместе с тем ЦБ позволяет банкам иметь открытую валютную позицию без ограничений в $1 млн. Это значит, что банки больше не должны продавать валюту на бирже импортёрам, тем более, что продавать её сейчас в таких объёмах просто некому. Таким образом, Газпромбанк, к примеру, получая валюту за экспорт энергоресурсов, покупает её на свою собственную позицию и конвертирует в рубли напрямую на счета экспортёров.
Политика девалютизации
И всё было бы отлично, но при укреплении рубля спред достигает 10-15 руб. за доллар, и банк в этом случае не только не получает прибыль, но и несёт убытки. И тут ЦБ даёт чёткую инструкцию банкам — переструктурировать баланс, т.е. перевести валютные кредиты в рублёвые.
Речь идёт в первую очередь о крупных заёмщиках, таких как «Газпромнефть», «Лукойл», «Северсталь» и пр. , которые обеспечивали валютные вклады. После реструктуризации заёмных средств из валютных в рублёвые, депозиты юридических и физических лиц в валюте будут обеспечены только валютой на корреспондентских счетах в иностранных банках. А на этом банки не зарабатывают. Поэтому для обслуживания валютных депозитов вводятся комиссии и отрицательные процентные ставки.
Строго говоря, переструктуризация валютных кредитов касается не только экспортёров, но и кредитования российских компаний, и даже валютной ипотеки физических лиц.
Рост денежной массы
Политика девалютизации и дедолларизации должна привести к росту денежной массы. По крайней мере, ЦБ и солидарные с ним эксперты на это очень надеются и дают оптимистичные прогнозы.
Такое «переструктурирование» балансов и «девалютизация» портфелей сразу поднимет реальную денежную массу в стране. Действительно, если сконвертировать в рубли всю пришедшую валютную выручку экспортеров, то эти рубли вольются в банковскую систему и через банковский мультипликатор значительно увеличат реальную денежную массу. А рост реальной денежной массы всегда в России приводил к росту ВВП. Чем больше у клиентов денег на счетах, тем больше их желание что-то купить и от этого идёт рост.
Здесь речь идёт о номинальном ВВП, потому что для реального ВВП рост денежной массы приведёт к равноценному росту инфляции, при этом темпы промышленного роста будут значительно отставать, как и доходы населения и их покупательская способность. В таком ключе особых поводов для оптимизма не наблюдается.
Комиссии и отрицательные ставки по валютным вкладам
Первым, кто заявил о комиссии за обслуживание валютных счетов, стал Райффайзенбанк.
Райффайзенбанк сообщил, что с 30 июня 2022 вводит комиссию 0,2% в месяц (мин. 10 у. е.) за хранение средств на текущих счетах. Это касается сумм от 5 тыс. до 500 тыс. в каждой валюте (для японских иен — от ¥500 тыс. до ¥5 млн) , за хранение суммы свыше 500 тыс. у. е. комиссия составит 0,5%. Для премиальных клиентов сделано исключение — нижний порог составляет 50 тыс. у. е. При этом банк подчеркивает, что речь идет только о текущих счетах, суммы на вкладах комиссией не облагаются и в общий объем хранящихся на счетах клиента валюты не включаются. Ранее банк открывал вклады в долларах на срок 1 год по ставке до 1,5% годовых, но в настоящее время возможность открыть вклад ограничена.
9 июня 2022 Тинькофф сообщил о комиссии.
С 23 июня вводим плату за обслуживание счетов в иностранной валюте. Эта мера обусловлена ненадежностью зарубежных партнеров по работе с валютой для России и нацелена на уменьшение валютной позиции Тинькофф Банка.
Это коснется владельцев карточных счетов в долларах, евро, фунтах стерлингов и швейцарских франках. Теперь стоимость обслуживания валютных счетов составит 1% в месяц и 12% годовых при балансе свыше 1 тыс. у. е. в валюте счета, комиссия будет списываться ежедневно. Открыть накопительный счет в Тинькофф можно будет только в российских рублях. Существующие накопительные счета в долларах и евро будут закрыты, хранящиеся на них средства — переведены на счета клиентов в этих же валютах.
На данный момент комиссию ввели 6 банков, входящих в топ-20 по объёму привлеченных средств: Райффайзен, Тинькофф, Ситибанк, банк Санкт-Петербург, Уралсиб, и РНКБ. И это только первые ласточки. Комиссии и отрицательные ставки будут вводить все российские банки, а конкуренция постепенно сформирует баланс ставок.
Отрицательные ставки по депозитам не новая история. За хранение денежных средств граждане приплачивают в Японии, Дании, Швеции, Швейцарии, Венгрии. В некоторых странах также практикуют отрицательные ипотечные ставки, а кое-где передают кредиты по наследству.
Будем надеяться на лучшее, а надежда сейчас, чаще всего, становится отсроченным разочарованием.