На сегодняшний день на рынке представлено свыше 400 бирж для обмена криптовалютами. Эти биржи можно разделить на два типа: централизованные и децентрализованные.
CEX (Centralized Exchange) — это централизованная биржа криптовалют. Как следует из названия, управление и администрирование такой биржей лежат на плечах одной организации, которая выступает в качестве посредника между двумя сторонами.
Примеры CEX: Coinbase, Kraken, Binance, FTX и др
Как работают централизованные биржи на примере:
Допустим, ты хочешь купить монету Ethereum.
Ты можешь перейти на биржу, зарегистрироваться, пройти KYC (подтверждение личности), указать банковские реквизиты и внести фиатные деньги. Далее ты совершаешь операцию — покупаешь Ethereum. В личном аккаунте ты увидишь купленный тобою Ethereum и, если захочешь, можешь обменять его на другие токены или монеты на бирже. Но на самом деле ты не владеешь Ethereum и всеми доступными активами на бирже, потому что биржа действует как хранилище от твоего имени. Любая операция, которую ты делаешь на бирже, например, обмен Ethereum на Bitcoin, происходит не в блокчейне, а в базе данных биржи и у тебя, конечно же, нет приватных ключей к кошелькам.
DEX (Decentralized Exchange) — это децентрализованная биржа криптовалют. Такая биржа создана на технологии блокчейн (распределенного реестра)
Примеры DEX: Uniswap, Pancakeswap, SushiSwap и др
Как работают децентрализованные биржи на примере:
Децентрализованная биржа использует смарт-контракты для торговли между людьми. Такие биржи не имеют посредника (заинтересованное 3 лицо). Они функционируют как одноранговые обмены. Активы никогда не удерживаются (сейчас речь только про обмен), а транзакции (это не только сама покупка, но и запрос на покупку или отмену заказа и др) совершаются на основе смарт-контрактов и записывается в блокчейне.
Небольшое заключение. Преимущества и недостатки CEX и DEX
Примечание: для кого-то плюсы — это минусы. И наоборот
CEX
Плюсы:
- Возможность совершать операции с фиатом
- Большой функционал для торговли
- Высокая ликвидность
Минусы:
- Нет доступа к приватным ключам
- Верификация
- Риск для безопасности (CEX больше подвержены угрозам для взлома)
DEX
Плюсы:
- Анонимность при обмене
- Доступ к активам и приватным ключам только у владельца
- Доступ к большому выбору монет для обмена
- Тебя не заблокируют
Минусы:
- Чаще ликвидность ниже, чем на CEX
- Фиат не поддерживается
бтв, мой твиттер: https://twitter.com/bolotovma