Pre-IPO инвестиции в компании из будущего

Часто наиболее выгодный вариант инвестирования в стартапы — войти в них на этапе pre-IPO. Один из вариантов вложиться в такие компании — купить фьючерсы на их акции на бирже UTEX. Там можно купить, а потом выгодно продать фьючерсы на акции таких перспективных корпораций, как Zipline, Eat Just, StoreDot.

На бирже UTEX торгуются фьючерсы на акции нескольких десятков компаний — перспективных стартапов, которые уже достигли больших успехов и стоимости в сотни миллионов и миллиарды долларов. Это и финтех-сервис Klarna, и производитель искусственного мяса Impossible Foods, и космическая корпорация SpaceX, и многие другие интересные стартапы.

О нескольких из них расскажем поподробнее, а потом рассмотрим, как и где можно купить фьючерсы на их акции.

Если Impossible Foods делает растительное мясо, то стартап Eat Just производит растительные аналоги яиц. Компания была создана в 2011 году в Калифорнии. Несколько лет она занималась разработками и экспериментами, а в 2013 году выпустила свой первый продукт — майонез на растительной основе под названием JUST Mayo.

Основным продуктом Eat Just является собственно растительное яйцо JUST Egg (то есть «просто яйцо»), запущенное в продажу в 2018 году. В его основе — азиатская фасоль маш. Яйцо выпускается в нескольких формах: в бутылке, замороженных брикетах и т. д., и из него можно делать омлет или добавлять в различные блюда, в которых по рецепту нужны яйца. В общей сложности, по данным самой компании, она продала более 100 млн таких «яиц».

С Eat Just сотрудничают такие крупные ритейлеры, как американские Walmart и Whole Food Markets, а также китайский Alibaba. В целом же продукты компании продают в 20 тыс. магазинов и используют в примерно тысяче ресторанов. Если судить по отзывам, такая замена яйцам нравится многим потребителям, причем не только веганам.

Помимо этого, стартап производит искусственное куриное мясо — в декабре 2020 года Сингапур выдал первую в мире лицензию на производство и продажу такого мяса. В отличие от большинства других видов искусственного мяса, курятина от Eat Just не сделана из растительного сырья, а выведена в лаборатории из клеток кур. Такое мясо под брендом GOOD Meat уже начали подавать в одном из сингапурских ресторанов.

Это весьма перспективное направление: по прогнозам банка Barclays, в ближайшее десятилетие рынок различных растительных аналогов мяса достигнет $140 млрд, составив около 10% от объема рынка обычного мяса.

Eat Just провела более 10 инвестиционных раундов, в марте компания привлекла $200 млн от Катарского суверенного фонда и нескольких других инвесторов. Ее оценка тогда выросла до $1,2 млрд. Данные по выручке и прибыли Eat Just не публикует, однако, по словам ее генерального директора и основателя Джошуа Тетрика, она может выйти на прибыль уже в 2021 году.

Другая интересная компания, фьючерсы на акции которой торгуются на UTEX, связана с доставкой, причем с доставкой при помощи беспилотников. Это Zipline, основанная в 2014 году в Калифорнии. Она специализируется на доставке с помощью БПЛА образцов крови, вакцин и медицинских принадлежностей. Беспилотник, созданный стартапом, может переносить 1,75 кг груза и летать со скоростью около 100 км/ч.

Такую доставку Zipline тестирует в США, однако наиболее широкое распространение она уже получила в нескольких африканских странах, в том числе в Гане и Руанде. Там, с одной стороны, нет таких жестких регуляторных норм, как в США, а с другой, есть большая потребность в быстрой доставке медицинских принадлежностей, особенно в сельской местности. Zipline уже доставила с помощью своих беспилотников около 2,5 млн доз различных вакцин, в том числе несколько тысяч доз вакцины от COVID-19 в Гане. Помимо этого, ее БПЛА доставляют кровь для переливания и различные лекарства.

В марте Zipline договорилась о партнерстве с Toyota — с помощью ее беспилотников планируется доставлять лекарства и другие медицинские принадлежности в отдаленные районы Японии. Еще в прошлом году о сотрудничестве со стартапом сообщил американский супермаркет Walmart: они собираются начать с доставки лекарств, а затем расширить сервис на доставку разных небольших товаров.

За время своего существования Zipline привлекла инвестиции на более чем $500 млн. Среди ее инвесторов — Sequoia Capital, Google Ventures и Goldman Sachs. Общая стоимость компании оценивается в $3,5 млрд. По некоторым оценкам, уже к 2025 году рынок доставки с помощью БПЛА достигнет $50 млрд.

Большинство перспективных корпораций, фьючерсы на акции которых можно купить на UTEX, — это компании из Кремниевой долины, где ежегодно появляется много новых технологических стартапов. Однако компания StoreDot, специализирующаяся на технологиях быстрой зарядки для электромобилей, смартфонов и других гаджетов, была создана в 2012 году в Израиле.

В 2014 году стартап представил прототип своего аккумулятора, который мог полностью зарядить смартфон за 30 секунд. С тех пор StoreDot получила более ста патентов на свои разработки. В основе ее технологии лежит замена графита на кремниевые наночастицы в литий-ионной батарее, благодаря чему зарядка электромобилей и гаджетов ускоряется в десятки и сотни раз.

А в январе 2021 года компания начала более массовое производство аккумуляторов для сверхбыстрой зарядки электромобилей. В первой партии была тысяча таких аккумуляторов, которые могут зарядить электрокар за пять минут. Их StoreDot собирается поставить различным автопроизводителям и другим корпорациям для демонстрации своих возможностей.

Разрабатываемые StoreDot технологии и правда весьма интересуют автопроизводителей и технологические корпорации — среди ее инвесторов Daimler и Samsung, они в 2017 году вложили $60 млн. В общей сложности стартап привлек инвестиции на сумму около $140 млн.

В марте появилась информация о том, что StoreDot планирует стать публичной путем слияния со SPAC, причем оценка компании составляла около $3,5 млрд. Однако пока StoreDot все еще остается частной, так что один из самых очевидных способов вложиться в нее — купить фьючерсы на ее акции на UTEX.

Биржа UTEX изначально специализировалась исключительно на торговле криптовалютами, однако потом к ним добавились и другие продукты. Сейчас там можно купить в числе прочего фьючерсы на акции компаний на этапе pre-IPO, то есть частных корпораций, которые, по мнению аналитиков, будут готовы стать публичными в ближайшее время (от полугода до нескольких лет).

Pre-IPO инвестиции до сих пор не были доступны розничным инвесторам. Благодаря UTEX для опытных инвесторов появилась возможность сделать это через покупку фьючерсов, так как это более гибкий инструмент, позволяющий не только инвестировать, но и торговать, извлекая выгоду из колебания цен на них.

Как это работает: биржа UTEX подбирает интересные компании, а затем находит маркетмейкера, то есть профессионального участника финансового рынка, у которого есть эти акции. Маркетмейкер выпускает на UTEX фьючерсы под обеспечение этих акций и устанавливает начальную цену на них. А дальше цена на фьючерсы зависит только от участников торгов — цены регулируются спросом и предложением, а маркетмейкер только поддерживает ликвидность.

Такие торги продолжаются до наступления в жизни компании события, связанного с ее выходом на биржу: IPO, прямого размещения, слияния со SPAC. Торги длятся и некоторое время после этого события — конкретные сроки можно посмотреть на сайте платформы. По окончании срока наступает так называемая экспирация — все фьючерсы, находящиеся у пользователей, продаются.

Но ждать экспирации нет необходимости — продавать фьючерсы можно в любой момент, хоть до IPO, хоть после, когда цены на акции в большинстве случаев растут. Именно такая возможность делает их гибким торговым инструментом.

UTEX не просто предоставляет возможность торговать фьючерсами на акции, но и имеет несколько удобных функций и возможностей, упрощающих такую торговлю.

Здесь есть интерфейс как для начинающих пользователей, которые хотят просто начать торговать, так и для опытных трейдеров. Одна из удобных функций UTEX — предупреждения о слишком высокой разнице цен на продажу и покупку. Если разница между ценой покупки и продажи превышает 3%, то есть ликвидность низкая, об этом выходит предупреждение.

Кроме того, на бирже действует механизм под названием «защита цены». Это значит, что заявка пользователя будет исполнена только по той цене, которую он указал. При недостаточном предложении по заявленной цене заявка не будет исполняться по, возможно, менее выгодным ценам. Судя по отзывам пользователей, эта функция кажется им полезной.

Комиссия при торговле фьючерсами составляет 3%. Однако ее можно снизить вдвое, до до 1,5%, заплатив UTT — токенами платформы.

Фьючерсы на акции частных компаний — хорошая возможность войти в компании, недоступные с помощью других способов. Pre-IPO инвестиции выгодны, так как предприятие уже встало на ноги и часто оценивается в миллиарды долларов, однако его акции пока не так дороги, как после IPO.

Будучи гибким торговым инструментом, фьючерс на такие акции позволяет активно торговать и извлекать выгоду из колебаний цены. Конечно, это инструмент скорее для опытных, а не для начинающих инвесторов, однако он может быть весьма удобным и выгодным.