Инвестиции в драгоценные металлы
Наиболее популярными драгоценными металлами, выбираемыми в качестве инструмента сбережения и приумножения капитала, являются золото, серебро, платина и палладий. В 2021 году инвесторам следует обратить внимание на золото и серебро. Именно в 2021 году у каждого из этих металлов есть свои преимущества, которые основаны на их инвестиционных свойствах и областях применения.
Золото, как и другие драгметаллы, является антикризисным и антиинфляционным активом. Драгметаллы обладают высокой ликвидностью и могут быть самостоятельным средством платежа. Поэтому интерес к ниму возрастает в период кризисов и международных конфликтов.
За 2020 год, когда мир был в шаге от глобального кризиса, золото выросло в цене на 20%. По итогам мая 2021 года инфляция в США достигла рекордного с 2008 года уровня – 5% в годовом выражении. Учитывая, что госдолг США превысил 28 триллионов $, а денежная масса в стране с самой большой экономикой в мире увеличилась с прошлого года почти на треть, то стоит ожидать дальнейшего роста инфляции и роста цены на золото. В России уровень инфляции в годовом исчислении уже превысил 6%. Стремительно растут цены производителей и в Китае.
У золота и серебра есть существенный инвестиционный недостаток – его хранение не приносит денег, а требует расходов. Доход от инвестиций в физическое золото можно получить исключительно от его перепродажи, что также связано с высокими издержками. Продать физическое золото по курсовой стоимости у вас также вряд ли получится. Спрэды (разница курсов продажи и покупки) достаточно велики, - в банках и могут достигать 5%. Поэтому покупка физического золота и серебра – в большинстве случаев это долгосрочные инвестиции.
Второй минус золота – большая его часть в мире используется исключительно в качестве средства сбережения. На изготовление ювелирных изделий используется около трети добываемого золота, а 6-8% идет на промышленные нужды. Все остальное – это слитки, монеты, медали и т.п.
Серебро, в отличие от золота, нашло широкое применение в промышленности – свыше 60% от общего объема мировой добычи. Поэтому его считают вторым после нефти важнейшим товаром экономики. Серебро используют при производстве солнечных батарей, аккумуляторов, электроники и т.п. Развиваются эти сферы, растет и спрос на серебро. За последние 12 месяцев цена на серебро выросла на 62%.
Как инвестировать в золото и серебро, чтобы получить максимум?
Инвестировать в драгоценные металлы можно несколькими способами:
· Покупка слитков, ювелирных изделий, монет.
· Покупка золота на бирже (в т.ч. в физической форме).
· Покупка на обезличенный металлический счет (ОМС).
· Покупка акций добывающих компаний.
· Приобретение ценных бумаг ПИФов (паевых инвестиционных фондов), ориентированных на драгметаллы.
· Приобретение акций ETF (биржевых фондов), которые инвестируют в драгметаллы, индексы драгметаллов или в акции добывающих компаний.
Чтобы получить максимальную доходность от инвестиций в золото и серебро, и в то же время не заморозить свои деньги на долгие года, рекомендуется приобретение акций добывающих компаний, а также приобретение ценных бумаг ETF или паевых фондов. Акции привлекательнее тем, что они генерируют ежегодные выплаты в виде дивидендов. И растут акции добывающих компаний опережающими темпами по отношению к золоту или серебру. К примеру, акции ПАО «Полюс Золото» за 12 месяцев выросли на 36,81%. На 21 июня 2021 года намечены выплаты дивидендов компании с доходностью 2,42%. «Полюс Золото» выплачивает дивиденды дважды год.
Прекрасно за последнее время себя показали некоторые серебряные ETF-фонды, зафиксировав рост в 40-50%. Имеет смысли и покупка золота на бирже с зачислением на специальные торговые банковские счета (ТБС), но без физического вывода. Биржевые драгметаллы на ТБС – это высоколиквидный актив, который вы можете быстро продать, чтобы получить наличные. При физическом выводе золота, приобретенного на бирже, вы должны будете оплатить НДС в размере 20%.
«Для минимизации рисков стоит диверсифицировать инвестиционный пакет ваших драгметаллов, сочетая и физическое золото, и биржевое, и ценные бумаги, завязанные на индекс драгметаллов и деятельность добывающих компаний. Тогда вы сможете обеспечить необходимый баланс ликвидности, надежности и в удачные годы доходность кратно выше банковских депозитов. Определите, что для вас важнее: доходность, надежность или ликвидность и на сколько вы собираетесь вложить деньги. И примите решение: на что сделать акцент. Слитки – для тех, кто всерьез и надолго, ценные бумаги – тем, кто верит в фондовый рынок. Биржевое золото подойдет стремящимся достичь баланс ликвидности и доходности», – Руководитель отдела трейдинга Aravana Capital Management Валдис Вулдорфс.