Разбор: Что такое децентрализованные биржи криптовалют (DEX)?

Часто в своих обзорах на криптовалютные проекты я упоминаю термины DeFi и DEX, и если «опытных» пользователей такие формулировки не пугают, то тех кто в криптовалютной сфере недавно, они могут поставить в тупик. В этом посте постараюсь разобраться, что же такое «Децентрализованные биржи», как они работают, и чем они отличаются от «Децентрализованных финансов». Поехали!

Источник здесь

Децентрализованная биржа (DEX) – это платформа для обмена криптовалютами, которая работает без центрального управляющего органа. Исторически, такие площадки развивались как альтернатива централизованным биржам, стремясь обеспечить большую безопасность и приватность пользователей. Технологии, лежащие в основе DEX, включают смарт-контракты и блокчейн, обеспечивая прозрачность и надежность операций. Однако, несмотря на преимущества, DEX могут сталкиваться с недостатками, такими как меньшая ликвидность и более сложный интерфейс пользователя.

Определение DeFi

DeFi, или децентрализованные финансы, представляет собой экосистему финансовых приложений, построенных на блокчейн-технологиях, прежде всего на Ethereum. DeFi направлен на создание открытой, доступной и прозрачной финансовой системы, предлагая такие услуги, как кредитование, заимствование, страхование, торговля активами и многое другое, без участия традиционных финансовых посредников, таких как банки и биржи.

Хотя DEX является частью экосистемы DeFi, существуют ключевые различия между этими понятиями:

Взаимосвязь между DeFi и DEX

DEX являются важным компонентом экосистемы DeFi, поскольку они обеспечивают ликвидность и доступность криптовалютных активов, необходимых для различных DeFi-приложений.

Децентрализованные биржи используют ряд передовых технологий для обеспечения безопасности, прозрачности и эффективности в обмене криптовалютами. Основные технологии и решаемые ими задачи включают:

1. Смарт-контракты

Смарт-контракты являются основой большинства DEX. Они автоматически выполняют согласованные условия транзакций без необходимости в посредниках. Смарт-контракты позволяют реализовать сложные торговые операции, обеспечивают автоматизацию процессов и уменьшают риски человеческой ошибки или мошенничества. Подробнее про смарт-контракты можно прочитать здесь.

2. Алгоритмы формирования цен

Децентрализованные биржи используют различные алгоритмы для формирования цен на активы, включая модели автоматического создания рынка (Automatic Market Maker). В AMM цены на активы определяются предварительно заданными математическими формулами на основе соотношения активов в пуле ликвидности, что позволяет пользователям торговать активами напрямую, без необходимости наличия традиционного покупателя и продавца.

3. Пулы ликвидности

Для обеспечения ликвидности DEX используют пулы ликвидности, в которых пользователи могут блокировать свои активы в обмен на долю комиссий с торговли. Это позволяет DEX обеспечивать постоянную ликвидность для торговых пар и уменьшать проскальзывание цен.

4. Интерфейс программирования приложений (API)

Децентрализованные биржи предоставляют разработчикам API для интеграции с другими приложениями и сервисами в экосистеме DeFi. Это позволяет создавать сложные финансовые продукты, такие как агрегаторы торговых операций, автоматические стратегии торговли и кросс-чейн операции.

5. Кросс-чейн технологии

Для обеспечения взаимодействия между различными блокчейнами и расширения доступности активов децентрализованные биржи интегрируют кросс-чейн технологии, такие как мосты и свопы. Это позволяет пользователям обменивать активы между различными блокчейнами, расширяя возможности торговли и доступ к ликвидности.

6. Системы управления и голосования

Многие децентрализованные биржи используют децентрализованные системы управления, позволяя держателям токенов участвовать в принятии решений по развитию платформы. Это обеспечивает прозрачность управления и адаптацию платформы к нуждам сообщества.

7. Механизмы конфиденциальности

Некоторые децентрализованные биржи внедряют механизмы конфиденциальности, такие как нулевые знания доказательства (zk-SNARKs), для защиты личных данных пользователей при совершении транзакций, обеспечивая при этом прозрачность и безопасность операций.

Эти технологии в совокупности решают ряд ключевых задач для DEX, включая обеспечение безопасности и прозрачности торговли, управление ликвидностью, интеграцию с широкой экосистемой DeFi и обеспечение участия сообщества в управлении и развитии платформы.

Пользование децентрализованной биржей (DEX) может показаться сложным для новичков, ниже собрал простую инструкцию по шагам на примере Uniswap.

Для использования DEX вам понадобится криптовалютный кошелек, поддерживающий взаимодействие со смарт-контрактами. Популярные варианты включают MetaMask, Trust Wallet и Ledger. Убедитесь, что выбранный вами кошелек совместим с блокчейном, на котором работает выбранная DEX. В моем случае это Метамаск.

Переведите криптовалюту, которой вы хотите торговать, на свой кошелек. Это может быть Ethereum для бирж на основе Ethereum или другая криптовалюта для бирж, работающих на других блокчейнах. Убедитесь, что у вас есть немного дополнительной криптовалюты для оплаты транзакционных комиссий. В моем случае BNB в сети BSC.

Перейдите на сайт выбранной децентрализованной биржи и подключите свой кошелек, следуя инструкциям на экране. Обычно это делается путем выбора опции "Connect Wallet" и следования инструкциям для авторизации доступа.

После подключения кошелька выберите сеть в которой будете производить обмен, после этого торговую пару, с которой вы хотите работать. DEX предоставляют широкий спектр торговых пар, и вы можете выбрать интересующую вас, используя поисковую строку или просматривая список доступных активов.

Вы можете выбрать между ордером "на покупку" (если хотите купить актив) или "на продажу" (если хотите продать актив). Введите количество активов, которое вы хотите купить или продать, и цену (если это предусмотрено типом ордера). В AMM-биржах цена обычно определяется автоматически на основе текущего соотношения ликвидности в пуле.

После создания ордера вам будет предложено подтвердить транзакцию в вашем кошельке. Проверьте детали транзакции, включая комиссию за транзакцию, и подтвердите ее. Помните, что транзакции в блокчейне необратимы.

После подтверждения транзакции ордер будет размещен на бирже. Время выполнения ордера зависит от активности рынка и выбранного вами типа ордера. В AMM-биржах транзакции обычно выполняются немедленно, в зависимости от ликвидности пула.

Большинство DEX позволяют отслеживать статус ваших активных и выполненных ордеров. Используйте эту функцию для управления своими ордерами и планирования дальнейших торговых стратегий. Так же можно использовать «эксплорер» блоков, например для BSC это bscscan.com

После завершения торговли вы можете вывести свои средства обратно в свой кошелек. Это может потребовать дополнительного подтверждения транзакции в вашем кошельке.

Помните о необходимости соблюдать меры безопасности при использовании DEX, включая защиту приватных ключей вашего кошелька и осторожность при вводе адресов и выборе торговых пар. Также важно осознавать риски, связанные с волатильностью криптовалютных рынков и технологическими аспектами смарт-контрактов. Подробнее о безопасности читайте здесь.

Основное отличие между централизованными и децентрализованными биржами заключается в управлении. Централизованные биржи управляются одной организацией, что создает риски, связанные с безопасностью и приватностью. Децентрализованные биржи, напротив, исключают многие из этих рисков за счет децентрализации процессов.

Вопросы юридической ответственности и регулирования остаются сложными для DEX, так как они оперируют в глобальном и разнообразном юридическом пространстве.

Польза децентрализованных бирж заключается в повышении безопасности, прозрачности и доступности финансовых услуг. Однако вызовы, такие как относительно низкая ликвидность, высокие требования к знаниям пользователей и технические сложности, могут ограничивать их широкое принятие. DEX способствуют развитию экосистемы DeFi, предоставляя инновационные финансовые инструменты и услуги.

Основные препятствия включают технические барьеры для новых пользователей, юридическую неопределенность и потенциальные проблемы с масштабируемостью. Решения включают улучшение пользовательского интерфейса, разработку стандартов регулирования и применение технологий для повышения производительности сети.

Прогнозы относительно будущего DEX весьма оптимистичны, ожидается, что они будут играть все более важную роль в финансовом ландшафте. Технологические инновации, такие как решения по масштабированию блокчейна и развитие кросс-чейн технологий, могут значительно улучшить производительность и удобство использования DEX.

В заключение: Децентрализованные биржи представляют собой важное звено в экосистеме криптовалют и DeFi. Они предлагают ряд преимуществ по сравнению с традиционными централизованными платформами, но также сталкиваются с рядом вызовов.

Остались вопросы? Появились новые? – добро пожаловать в комментарии!

Мой Telegram-канал с еженедельным дайджестом постов – https://t. me/polyanskiy_channel

В моем блоге вы найдете анализ перспективных проектов и технологий, обзоры и список лучших бирж, пошаговые инструкции по покупке биткоина и другой криптовалюты, а также разборы кошельков и подробные руководства для новичков и профессионалов. Присоединяйтесь! 🚀