Фонд Форда готовит размещение социальных облигаций на сумму $1 млрд
Фонд Форда объявил о своем намерении выставить на продажу социальные облигации, подлежащие налогообложению, на сумму 1 миллиард долларов США в ответ на экзистенциальную угрозу, вызванную COVID-19 для некоммерческих организаций. Чистые поступления от размещения будут использованы для предоставления грантов, чтобы помочь поддержать и укрепить важнейшие организации, занимающиеся вопросами социальной справедливости и творческого самовыражения. В результате размещения Фонд Форда станет первым в истории некоммерческим фондом, разместившим социальную облигацию с маркировкой на рынке налогооблагаемых корпоративных облигаций США.
Фонд будет использовать средства, полученные от размещения, в первую очередь для укрепления и усиления ключевых организаций, которые продвигают борьбу с неравенством в то время, когда наиболее уязвимые сообщества больше всего пострадали от пандемии. По мнению фонда, организации социальной справедливости и некоммерческие организации играют жизненно важную роль в организации и отстаивании интересов этих сообществ, но они уже испытывают значительный ущерб от экономических последствий Ковид-19.
На средства, полученные от размещения акций, компания Ford присоединится к нескольким фондам, которые в течение следующих двух лет увеличат ежегодное финансирование в ответ на кризис, вызванный пандемией COVID-19. Наряду с Фондом Форда, Благотворительный фонд Дорис Дюк, Фонд Макартуров, Фонд У.К. Келлога и Фонд Эндрю В. Меллона объявили о коллективных усилиях по увеличению финансирования на 1,7 миллиарда долларов США сверх обычного уровня в течение этого периода. Фонд Форда объявил, что чистые поступления от размещения акций позволят ему выплатить более 10 процентов от стоимости его общего целевого капитала в 2020 и 2021 годах, что вдвое превышает уровень предоставления грантов, требуемый законом.
Wells Fargo Securities и Morgan Stanley выступят андеррайтерами размещения и совместными ведущими менеджерами, к ним присоединится группа разнообразных со-менеджеров, которые примут участие в размещении. Wells Fargo Securities выступает в качестве ведущего структурного агента по устойчивому развитию в связи с назначением социальных облигаций.
Moody's Investors Service и Standard & Poor's присвоили социальным облигациям Фонда Форда кредитные рейтинги Ааа и ААА соответственно, а компания Sustainalytics предоставила заключение второй стороны о соответствии рамочной программы социальных облигаций Фонда принципам социальных облигаций Международной ассоциации рынка капитала.
Комментируя размещение облигаций и текущие проблемы, стоящие перед некоммерческим сектором, Даррен Уокер, президент Фонда Форда, сказал:
"Мы сталкиваемся с кризисом, который бывает раз в столетие, и мы должны реагировать беспрецедентными способами, чтобы поддержать организации, которые продвигают борьбу с неравенством в то время, когда потребность в этом как никогда остра. Некоммерческий сектор будет в корне изменен и ослаблен экономическими последствиями COVID-19". Поступления от продажи социальных облигаций поддержат и стабилизируют организации социальной справедливости, гуманитарных услуг, искусства и культуры, которые должны стать важнейшими участниками процесса восстановления и создания новой нормальной жизни, более справедливой и инклюзивной".
Салли Беднар, управляющий директор Wells Fargo Securities, добавила:"Рынок все больше внимания уделяет социально ответственному инвестированию, и размещение облигаций Фонда Форда - это прекрасная возможность для инвесторов вложить деньги в высококачественный кредит с важной миссией. Для Wells Fargo большая честь вывести на рынок это новаторское финансирование, тем более что оно отражает стремление нашей компании поддерживать организации, оказывающие помощь малообеспеченным сообществам".