🌳Обзор акций Сегежа

Segezha Group — ведущий международный лесопромышленный холдинг

Сектор: Лесопромышленный

Индустрия: Переработка древесины

Цена: 9.9р

Тикер: #SGZH

Ближайший отчет: 15.11.2021

🌳 Консенсус — прогноз:

Самый высокий — 12.1р (+22%)

Средний — 11.42р (+15%)

Самый низкий — 10.3р (+4%)

Финансовые показатели

Общий доход:

- 2016 — 42.8 млрд;

- 2017 — 43.7 млрд;

- 2018 — 57.9 млрд;

- 2019 — 58.5 млрд;

- 2020 — 69.0 млрд;

- 1Q 2020 — 14.3 млрд;

- 1Q 2021 — 18.2 млрд;

- 2Q 2021 — 24.2 млрд;

Чистая прибыль:

- 2016 — 1.70 млрд;

- 2017 — -0.4 млрд;

- 2018 — 0 млрд;

- 2019 — 4.75 млрд;

- 2020 — -1.35 млрд;

- 1Q 2020 — -5.30 млрд;

- 1Q 2021 — 2.40 млрд;

- 2Q 2021 — 5.2 млрд;

🔎Мультипликаторы:

• EPS — (-178%) за 4 года;•

• P/E — (-111.1) при среднем по индустрии 25.78 ;• P/S — 2.17 при среднем по индустрии 2.39;

• P/B — 11.92 при среднем по индустрии 2.97;

• ROE — (-11.87%);

• Долг/Капитал — 0.54 лучше среднего по индустрии 0.57 ;

• EV/EBITDA — 13.14;

Полагаясь на финансовые показатели, цена на акции Segezha Group переоценена.

Дивиденды: Компания будет стремиться выплачивать дивиденды по всем обыкновенным акциям в 2021 году, в 2022 году и в 2023 году в размере не менее 3 млрд рублей и не более 5,5 млрд рублей (что может привлечь дополнительных инвесторов).

🔗 Вывод

На мой взгляд Сегежа интересный актив. Сейчас через IPO привлекла денег, которыми компания грамотно распорядится. Хочу акцентировать внимание не недавних новостях, которые радуют, а именно:

Холдинг Segezha Group, входящий в АФК «Система» Владимира Евтушенкова, договорился о покупке 100% компании «Интер Форест Рус», объединяющей лесопромышленные активы в Красноярском крае и Иркутской области, за $515 млн, говорится в сообщении Segezha Group. Продавцом выступает инвестиционная компания Bonum Capital (компания профинансирует сделку из средств, привлеченных в рамках нового выпуска облигаций и из средств от IPO).

По оценке Segezha Group, в результате сделки компания практически удвоит размер расчетной лесосеки до 23,6 млн куб. м и станет одним из крупнейших арендаторов лесного фонда в мире, под управлением которого будет находиться 16 млн га лесов. Данная новость сулит хорошие прибыли и потенциальный рост акций Сегежа.

Пост не является рекомендацией к покупке.