Распутье рынка МФО

С 1 января 2025 года вступают в силу новые нормы Банка России (Указание № 6579-У), резко изменяющие методику расчета дохода заемщиков МФО. Какие есть варианты развития событий?

Участники рынка МФО полагают, что Банк России сам будет применять некие централизованные модели, основанные на обогащенных данных НБКИ, на информации из банков, телеком-операторов и т.д., а уже потом рекомендовать их участникам рынка МФО. Но так ли это?

Владимир Шикин, заместитель директора по маркетингу НБКИ, модерируя дискуссию «Макропруденциальные лимиты (МПЛ)» в ходе SUMMIT MFO 2024, на вопрос представителя одного из МФО «Чем НБКИ в этих условиях сможет помочь рынку?» ответил: «Пока ничем. Банк России целенаправленно не пускает нас в область моделирования доходов. Методология НБКИ предполагает лишь расчет по последним кредитам за истекшие 12 месяцев».

Известно, что нескольким крупным банкам в порядке исключения разрешено моделировать доходы с применением неинтерпретируемых ИИ-моделей. Критерием их оценки выбрана близость предсказанного дохода с «реальным», рассчитанным с использованием данных из ФНС, ПФР и т.д. По мнению экспертов НБКИ, в этом случае на первый план выходит «высшая математика», с помощью которой строятся сложные модели, что по силам лишь небольшому количеству дата-сайентистов.

По словам Александра Пустовита, генерального директора Moneyman, участникам рынка понятно, в чем смысл позиции Банка России и куда она ведет: «В первую очередь цель ЦБ заключается в “охлаждении” сектора». Поэтому на вопрос «Что делать?» самый очевидный ответ заключается в утверждении: «Перестать агрессивно наращивать выдачу займов. Тогда возможные ограничения по показателю предельной долговой нагрузки (ПДН) станут маловероятными». Подобные заявления вызваны переосмыслением рисков сектора МФО, а также моделей выдачи на фоне повышающегося уровня закредитованности граждан.

Но вопрос «Что делать?» дала свою версию ответа и Найля Липатова, представляющая Ассоциацию микрофинансовых организаций «Сибирь»: «Необходимо пересмотреть свои портфели, провести стресс-тесты, а также заняться диверсификацией набора продуктов. Необходимо менять и модель бизнеса. Что касается доходности, то она будет падать».

Как один из выходов из ситуации можно добровольно предоставлять ИИ-модель в Банк России для согласования, несмотря на то что МФО в отличие от банков не обязаны формально этого делать. В случае проверки методы расчета ПДН, учитываемые в составе МПЛ, будут заранее известны. Однако процесс согласования методик с ЦБ сейчас находится в стадии «заморозки».

Так что же: принимать повышенные регуляторные риски или индивидуально придерживать рост бизнеса? Опыт Республики Казахстан говорит о том, что есть и третий вариант, заключающийся в добровольном достижении большинством участников рынка в рамках СРО договоренности о приемлемых ограничениях по уровню МПЛ, в том числе за счет ограничения агрессивного роста, что позволит регулятору ослабить давление. Понятно, что нарушители конвенции тоже имеются, но у подобных «Паниковских» только один путь: либо становиться околобанковской структурой, либо покинуть рынок. А вот возможен ли такой сценарий в России?