Но все-таки 20% в облигациях? Я считаю, что не стоит даже время тратить на выбор облигаций. Если хочется устойчивости, то лучше купить золото (100% защита от инфляции, меньши рисков и лечше актив), но без фанатизма (10%), а еще 10% или выше (до 25%) - это денежные фонды.
Владимир, Что касается золота, то золото не генерирует прибыль. Это просто товар. Этот товар может стоить в будущем как дешевле, так и дороже. Цена на этот товар имеет свою волатильность. Точно просчитать стоимость золота в будущем не представляется никакой возможности. Соответственно невозможно просчитать потенциальную доходность.
А если я не могу просчитать потенциальную доходность - то этот актив в мой портфель не попадает. Только расчет потенциальной доходности - хотя он и не единственный фактор, но существенный - позволяет ответить на вопрос - нужен вам этот актив или нет.
Соответственно, если потенциальной доходности нет - то и обсуждать нечего.
А что касается облигаций, то - в целом да, я согласен. Но, есть исключения. Не всегда они бывают, но они точно есть. Например, сейчас.
Показываю на примере, ОФЗ 26240, у которой сейчас купон 34,9 - 2 раза в год, которая стоит сейчас 549 рублей.
Попробуйте посчитать, сколько будет стоить эта облигация, если ставка доходности понизится до 12 %, (сейчас доходность облигации 16%).
Если вам удастся посчитать ее стоимость в будущем с учетом изменения ставки - то получите порядка 40% прироста капитала. И это гарантированная доходность, в случае изменения ставки. Если ставка не изменится, то мы вкладываем деньги покупая облигации по текущей цене и получаем купонную доходность почти 13%.
Любой вариант развития событий меня устраивает. Если высокая ставка продлится долго - то я вкладываю деньги под высокую гарантированную доходность. Если ставка снизится в ближайшее время - то я получу положительную переоценку этой облигации.
Стратегия немного сложна в управлении, поэтому нужно понимать что такое облигация, дюрация, срочность и пр., уметь считать стоимость облигации в будущем с учетом того, как может поменяться ставка доходности. Но выстроив определенную стратегию можно получить хорошую доходность, сравнимую с доходностью акций, но при этом гарантированную, в отличие от акций.
Но вкладываю я в облигации только 20%, только для того, чтобы иметь возможность еще что-то прикупить в акциях.
Но все-таки 20% в облигациях? Я считаю, что не стоит даже время тратить на выбор облигаций. Если хочется устойчивости, то лучше купить золото (100% защита от инфляции, меньши рисков и лечше актив), но без фанатизма (10%), а еще 10% или выше (до 25%) - это денежные фонды.
Владимир,
Что касается золота, то золото не генерирует прибыль. Это просто товар. Этот товар может стоить в будущем как дешевле, так и дороже. Цена на этот товар имеет свою волатильность. Точно просчитать стоимость золота в будущем не представляется никакой возможности. Соответственно невозможно просчитать потенциальную доходность.
А если я не могу просчитать потенциальную доходность - то этот актив в мой портфель не попадает. Только расчет потенциальной доходности - хотя он и не единственный фактор, но существенный - позволяет ответить на вопрос - нужен вам этот актив или нет.
Соответственно, если потенциальной доходности нет - то и обсуждать нечего.
А что касается облигаций, то - в целом да, я согласен.
Но, есть исключения. Не всегда они бывают, но они точно есть. Например, сейчас.
Показываю на примере, ОФЗ 26240, у которой сейчас купон 34,9 - 2 раза в год, которая стоит сейчас 549 рублей.
Попробуйте посчитать, сколько будет стоить эта облигация, если ставка доходности понизится до 12 %, (сейчас доходность облигации 16%).
Если вам удастся посчитать ее стоимость в будущем с учетом изменения ставки - то получите порядка 40% прироста капитала. И это гарантированная доходность, в случае изменения ставки. Если ставка не изменится, то мы вкладываем деньги покупая облигации по текущей цене и получаем купонную доходность почти 13%.
Любой вариант развития событий меня устраивает. Если высокая ставка продлится долго - то я вкладываю деньги под высокую гарантированную доходность. Если ставка снизится в ближайшее время - то я получу положительную переоценку этой облигации.
Стратегия немного сложна в управлении, поэтому нужно понимать что такое облигация, дюрация, срочность и пр., уметь считать стоимость облигации в будущем с учетом того, как может поменяться ставка доходности. Но выстроив определенную стратегию можно получить хорошую доходность, сравнимую с доходностью акций, но при этом гарантированную, в отличие от акций.
Но вкладываю я в облигации только 20%, только для того, чтобы иметь возможность еще что-то прикупить в акциях.