♟️Питер Линч знал, что делать с твоими акциями: 10 правил для российского инвестора. Примеры! Часть 1

«Американская экономика, как и экономика большинства стран, колеблется от эйфории к панике и обратно»

Написал для вас пост - "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

☕#58. За чашкой чая..

После прочтения книги "Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора". Решил сделать такую тематическую статью. Возможно будет интересно почитать)

Питер Линч — инвестор, управляющий фондом Fidelity Magellan Fund с 1977 по 1990 год.

Под его руководством фонд достиг выдающихся результатов, показывая среднюю доходность около 29% в год и значительно превосходя индекс S&P 500

❗Эта статья разделена на две части, чтобы максимально раскрыть каждый из 10 уроков Питера Линча и подкрепить их реальными примерами. Эти примеры специально подобраны для иллюстрации основных правил Линча, но важно помнить, что они не охватывают все возможные аспекты анализа, а лишь показывают как это могло работать в России!

📍Запомните: Российский фондовый рынок ≠ Американский фондовый рынок

🎙Линч учил: не важно, насколько сильно выросла цена акции — важно понять, как компания зарабатывает деньги. Важно оценить, сможет ли бизнес продолжать приносить доходы в будущем, а не просто гоняться за «дешевыми» акциями.

Пример: «Северсталь» в 2018 году. Когда цены на сталь падали, а санкции нарастали, многие инвесторы боялись вкладываться в металлургов. Однако анализ показывал, что у компании высокая маржа на продукцию, низкая долговая нагрузка и большой запас наличности. Акции за два года выросли на 63%, в то время как весь сектор показывал слабую динамику.

🎙Линч был уверен: компании с низким долгом и большими резервами наличности намного устойчивее к кризисам.

Пример: «Полюс» в 2019 году. Несмотря на падение цен на золото и кризис в горнодобывающем секторе, показывал себя хорошо благодаря низкой долговой нагрузке и значительным запасам золота. Это позволило нарастить выручку на 39,6% и остаться прибыльной, когда другие испытывали трудности. Акции выросли на 250% в течение года.

🎙Линч всегда настаивал на том, что наибольшие возможности для инвестиций — в компаниях без хайпа и внимания. Скучные и недооценённые компании часто дают лучшие результаты.

Пример: В апреле 2017 года акции «Мосэнерго» выглядели "скучненькими" для простых инвесторов, особенно после недавнего падения. Но те, кто смотрел на стабильность выручки и рост дивидендных выплат (на 49.7%), заметили возможность для роста. За два года акции выросли на 45%, значительно обгоняя многие более «популярные» компании.

🎙Линч часто повторял: даже если ты любишь продукт компании, это не значит, что её акции принесут прибыль.

Пример: «МВидео». Многим покупателям нравились их магазины, но к 2019 году компания начала наращивать долги для расширения сети и покупки «Эльдорадо». В итоге, маржа упала на 15%, а акции за год потеряли 40% стоимости, несмотря на любовь к бренду.

🎙Линч считал, что слишком много акций в портфеле может привести к тому, что будет сложно управлять инвестициями. Особенно если эти акции из одном сектора.

Пример: В 2015 году в России не было много "популярных" и сильных акций в разных секторах. Поэтому многие инвесторы набирали в портфели акции связанные с нефтью и газом, акцентируя внимание на западный рынок. Когда цены на нефть упали, акции компаний, таких как «Татнефть», потеряли до 25%, тогда как менее диверсифицированные, показали лучшие результаты.

Как считаете, что из этого работает на Российском рынке, а что нет❓

Если понравилось ставь - ♥, и подпишись, чтобы не упустить от меня что-то интересное!

На канале мы полностью разобрали Новатэк, Северсталь, Тинькофф и дали точки входа и докупа!

Если интересно заходи 👇