МТС. Анализ отчетности за 2020 год
Решил в нескольких абзацах описать про компанию которая по праву считается одной из самых устойчивых дивидендных фишек на Московской бирже.
Решил в нескольких абзацах описать про компанию которая по праву считается одной из самых устойчивых дивидендных фишек на Московской бирже.
Из выложенного отчета у меня немного другие выводы.
Огромный долг ( из Вашего отчета 885 млрд. долга, при прибыли за год 62 млрд, сами посчитайте сколько должно пройти лет что бы его отдать),
-низкая прибыль на акцию ( 34,5 рубля из отчета, делим на 317 рублей текущей котировки, доходность 10,8%, при текущей доходности ОФЗ в 7%),
-почти вся эта прибыль распределяется на дивиденды ( 29,5 рублей), т.е. резерва на выплату никакого нету.
При повышении процентной ставки прибыль упадет, дивы придется либо уменьшать, либо платить в долг.
Основная составляющая выручки и прибыли - мобильная связь, стагнирует ( проводной интернет аналогично), на 5G нужны будут значительные капитальные затраты, плюс инвестиции с законом Яровой еще не все сделаны.
Нового растущего и такого же прибыльного сегмента нет.
Из компании выкачивается вся прибыль, акция держится только на стабильных дивидендах.
Долг в пределах нормы, у любой компании долг существенно выше чем чистая прибыль, которую она выплачивает. Скорее всего при повышении ставки, а это обязательно случится в этом году, обслуживание долга повысится на 5-7 млрд, не больше, что особо не критично.
Т.к. это зрелая компания, драйверов кроме экосистемы, 5G особо нет.
Акции этой компании не вырастут в разы, но хороший дивидендный поток здесь обеспечен. Если кто-то создает дивидендный портфель - МТС хорошая акция по текущим ценам.
А самое главное, МТС говно. Не такое как мегафон, но все же..