Сеньораж - как зарабатывать миллиарды на эмиссии денег

Какой бизнес является самым прибыльным в мире? Нефть? IT-технологии? Оружие, торговля органами и запрещенными веществами? Нет, настоящих акулы, которые поглощают огромную долю мирового капитала это производители самого высокодоходного товара – денег.

Доход, от эмиссии денег, называется валовый сеньораж. Валовый сеньораж складывается из брассажа (дохода, который получает монетный двор) и чистого сеньоража (дохода который получает государство на правах естественного монополиста).

Сеньораж — формируется в виде разницы между себестоимостью изготовления и поддержания обращения денежных знаков (бумажных, электронных или других) и их номиналом.

Технически сеньораж зарабатывает государство через покупку ценных бумаг с фиксированным доходом. Например, если себестоимость изготовления стодолларовой банкноты составляет 10 центов, центробанк выпускает её в обращение, покупая облигацию стоимостью 100 долларов с ежегодным доходом 1 % и получает сеньораж - 98 центов в год. Заметьте, это доход, полученный буквально из воздуха!

На самом деле ничего плохого в сеньораже нет, но только при следующих условиях:

1) Сеньораж допустим только в том случае, если покупательная способность валюты не падает с течением времени.

2) Часть сеньоража (как минимум брассаж) расходуется на поддержание стабильности покупательной способности валюты

3) Рост денежной массы сопровождается аналогичным ростом резервов

Эти условия можно назвать принципами “справедливого сеньоража”. Если эти условия не соблюдаются, то получение сеньоража равносильно обкрадыванию населения и надуванию финансового пузыря.

Если у вас идеи по созданию протокола “справедливого и эффективного сеньоража”, просим прислать их на электронный ящик Info@reserveum.org. Лучшие идеи будут обязательно опубликованы и использованы в разработке протокола RESERVEUM.

Как США зарабатывает миллиарды из воздуха.

Главная мировая валюта – доллар США – оказывает огромное влияние на экономики большинства стран. Почти все национальные валюты мира привязаны к курсу USD, подавляющее число международных денежных операций проводится в USD. При такой расстановке сил кажется логичным считать США хозяином мировой экономики, но настоящая хозяйка положения – Федеральная резервная система США, частная компания, занимающаяся эмиссией американской национальной валюты и контролирующая все финансовые процессы в стране.

Не будем вдаваться в историю того, как неограниченная власть оказалась в руках бизнесменов-владельцев ФРС, остановимся только на том, что правительство США находится в прямой зависимости и неразрывной связке с этим финансовым монстром. За каждую денежную эмиссию государство расплачивается с ФРС долговыми бумагами, и этот долг неизменно растет, начиная с 1913 года – с момента создания ФРС.

В современной цивилизации эволюция денежной эмиссии прошла несколько этапов:

1. Чеканка монет из драгоценных металлов, когда деньги стоили ровно столько, сколько металла шло на их изготовление. Это исключительное право принадлежало правителям стран, и их богатство напрямую зависело от количества золота и серебра в стране.

2. Эмиссия денег, привязанных к золотым запасам. Правительство могло выпустить количество денег, не превышающее номиналом запасы золота в казне.

3. Эмиссия фиатных денег, которые не обеспечены физическими активами и поддерживаются только гарантией государства.

Система фиатных денег существует уже ни одно десятилетие и представляет собой довольно шаткую конструкцию, а если к этому добавить еще и независимого эмитента – ФРС, не трудно представить, на какой зыбкой почве держится вся мировая финансовая система. Ведь гарантом платежеспособности доллара выступает государство – США, но при этом оно не имеет права печатать доллары или хотя бы контролировать этот процесс.

Выходит, что ФРС абсолютно свободно оперирует печатным станком и может запускать его не только по заказу государства, а в любой момент, и производить столько валюты, сколько пожелает. Пользуется ли этим ФРС? Этот вопрос скорее всего навсегда останется без ответа. Но тот факт, что в США 88% капитала сосредоточено в руках 10% населения, звучит на много внушительнее, чем любые аудиторские отчеты.

Вернемся в сеньоранжу. На примере США мы видим нарушение всех принципов “справедливого сеньоража”:

1) ФРС фактически неограниченно увеличивает денежную массу, всегда получая сеньораж

2) Покупательная способность доллара каждый год неуклонно падает

3) Резервы по отношению к денежной массе постоянно уменьшаются

В результате граждане вынуждены платить из своего кошелька инфляционный налог – так называется необоснованный рост цен, когда за товары мы платим на много больше их реальной стоимости. Это плата за капиталы, накопленные кучкой обезумевших людей, которые они даже не тратят. Лишние деньги просто лежат на экономике, как могильный камень.

Темпы увеличения денежной массы в США за последние годы наглядно отражает график. Денежная масса М2 увеличилась до 20,98 триллионов долларов в сентябре с 20,79 триллионов долларов в августе 2021 года.

Денежная масса М2 США за последние 10 лет в млрд долларов

Не менее пугающие цифры в статистике внешнего долга США. Он увеличился до 22595448 миллионов долларов США во втором квартале 2021 года с 21764799 миллионов долларов США в первом квартале 2021 года

Внешний долг США за последние 10 лет в млн долларов

Денежная система, созданная ФРС разрушает саму идею фиатных денег, потому что эмитент не оправдывает доверия и ничего не гарантирует. Фиатная денежная система существует по сей день просто по инерции, потому что люди к этому привыкли, не хотят вникать в суть проблемы и решать ее из страха потерять то, что имеют. Но то же самое было и во времена перехода с драгоценных монет на векселя, обеспеченные золотом – это была вынужденная мера, болезненная, но необходимая. Сейчас мы подходим к завершению эры фиатных денег и постепенно переходим на деньги цифровые.

Когда речь заходит о цифровых деньгах, мы часто слышим вопрос: как им можно доверять, если они не существуют? Но при этом люди пятьдесят лет используют вместо денег бумажки, и около тридцати лет – электронные деньги, не задаваясь подобными вопросами.

Если сравнить фиатную и цифровую денежные системы, то в первой есть множество возможностей для обмана обычных работающих граждан, тогда как во второй это исключено. Мы не знаем сколько денег печатает ФРС, да и любой другой Центробанк. Зато мы видим, что цены в магазинах растут без остановки. Инфляция обесценивает наши заработки, а возникает она именно потому, что в государстве постоянно растет и растет денежная масса – станок работает, его хозяева создают для себя капиталы. Им плевать на растущие цены, ведь за инфляцию платят обычные держатели денег.

Переход на децентрализованную цифровую валюту способен решить все накопившиеся проблемы денежной системы, однако только в том случае, если алгоритм их эмиссии будет открыт и прозрачен для потребителей.

Такая гипотетическая цифровая мета-валюта должна на алгоритмическом уровне решать проблемы создания неинфлируемых денег, которые мы подробно рассматривали в предыдущей статье от Reserveum Group – “Почему цена на бургер все время растет”

Поддержит ли государство идею создания цифровых децентрализованных денег?

Со временем вполне возможно, но в начале, внедрение такой цифровой валюты скорее всего встретит сильное сопротивление и прессинг со стороны государственных регулирующих структур, наподобие SEC и прочих.

Почему? Причина очевидна: децентрализованная цифровая валюта с механизмом справедливого сеньоража – это инструмент, который может впервые в истории создать прозрачную финансовую систему и решить такую проблему, как инфляция, которую Центробанки используют для получения неограниченного доступа к национальным валютам.

According to the analysis group findings: reserveum.org