ЦБ воюет с Телеграм-каналами и нулевой ипотекой, но не хочет разблокировать фонды FinEx

Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: СПБ Биржа не может перестать готовиться к чему-то, Евросоюз собирается начать конфисковывать санкционные активы, а нобелевскую премию по экономике выдали за мем про «Money Printer Go BRRR».

Директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях заявил на круглом столе НАУФОР, что мамкиных аналитиков в Телеграме расплодилось слишком много, – и надо бы их как-нибудь срочно порегулировать. Например, сформировать специальную организацию, которая будет отмечать «правильных» ТГ-аналитиков печатью своей благосклонности, а «неправильных» – как бы подспудно клеймить путем невыдавания им вожделенного знака качества.

Зная, как устроены все эти реестры «правильных инвестиционных пастырей» от Центробанка – не сомневаюсь, что можно будет наблюдать определенное уверенное пересечение между списком аккредитованных «самых годных аналитиков» и перечнем героев расследования The Bell о продажных Телеграм-каналах.

Также Валерий Лях заявил, что была одержана полная и безоговорочная победа над порочной практикой Pump-n-Dump. Это когда мусорные Телеграм-каналы разгоняли малоликвидные акции восьмого эшелона – чтобы потом сразу же обкэшить купленные заранее бумаги об верных подписчиков-хомяков. Сказал, что проблему удалось забороть с помощью некой «блокировки счетов».

Ну, не знаю – глубокое исследование вопроса я, конечно, не проводил. Но что-то мне подсказывает, что слухи о полном вымирании Pump-n-Dump схем на российском рынке несколько, скажем так, преувеличены.

В последнее время появилось много рекламы «ипотеки от застройщика» со ставками в стиле 0,01% годовых. Понятно, что при этом стоимость «скрытых» процентов просто зашивают внутрь цены квартиры – которая становится на 25–35% выше.

При этом степень выгодности такой «нулевой» ипотеки, скорее всего, в итоге будет зависеть от паттерна дальнейшего поведения заемщика. Если он загасит долг досрочно через несколько лет – то, получается, по факту только зря переплатил за квартиру при покупке. Если честно растянет выплату ипотеки на 20–30 лет – то при нулевой-то ставке, скорее всего, с учетом инфляции такая хитрая сделка окажется для него выгоднее, чем традиционная ипотека с нормальными процентами.

Ну а Банк России тут негодует, что этими самыми «псевдо-дешевыми» ипотеками подстегивается спрос на квартиры – что приводит к опасному пузырению на рынке недвижимости. Да и глупые банки, по мнению ЦБ, переоценивают готовность ипотечников гасить такие кредиты нового типа досрочно (как обычно происходит с традиционной ипотекой) – так что рискуют оказаться в будущем с ворохом противных бездоходных пассивов на балансе (а значит – стать менее финансово устойчивыми).

В общем, Центробанк сейчас будет с этой практикой всячески бороться – в основном, осложняя жизнь банкам, которые готовы ввязываться в выдачу такой новаторской ипотеки. До прекращения выдачи кредитов под 0% осталось… да, похоже, нисколько уже не осталось.

Целый ворох прекрасных новостей про эту любимую нами биржу, держите:

Если помните, в августе Финекс анонсировал схему с разблокировкой своих фондов: надо всего лишь получить соответствующую лицензию от Бельгии и от нашего российского ЦБ – а дальше хоп-хоп, и можно выкупать паи у российских инвесторов (со скромным дисконтом за организацию процесса).

Ну и вот в стройном плане образовались прорехи: оказалось, что ЦБ против такой идеи. Судя по всему, в Банке России боятся, что FinEx там напродает наших активов из фондов за рубежом – а когда дело дойдет до перечисления денег в адрес российских инвесторов, что-то пойдет не так.

Правда, в секретном чате Финекса появилась информация, что на самом деле ЦБ в ответ на официальный запрос никаких отказов участвовать в предложенной FinEx схеме не присылал – вместо этого они, basically, ответили «ой, мы такие сложные решения принимать не умеем – пишите письма мелким почерком в адрес президента, плз» (правда, речь тут идет только об активах фонда FXRL, а не о всех остальных фондах).

Короче, в переводе на русский язык всё написанное выше можно резюмировать так: «даже не надейтесь на скорую разблокировку финексовских фондов». Увы.

Пока то, что попало под санкции, по закону можно только замораживать, ну а если включить в список преступлений, карающихся конфискацией имущества, еще и само нарушение санкций – то тогда уже можно будет ни в чем себе не отказывать!

Нобелевскую премию по экономике в этом году присудили трем американским ученым: Бену Бернанке, Дугласу Даймонду и Филипу Дибвигу. Эти ребята придумали, что если в экономике происходит большой кризис (см. «Великая депрессия», например) – то надо срочно спасать банки, выдавая им от души денег, чтобы вся финансовая система не полегла вместе с ними.

Мем Money Printer Go BRRR сейчас известен по большей части с лицом текущего главы ФРС Джерома Пауэлла:

Но на самом деле, первым на практике применять идеи по спасению экономики путем раздачи неограниченных объемов бабла начал именно Бен Бернанке, который рулил ФРС с 2006 по 2014 гг. За что и получил кликуху «Бен Вертолет» (ну он типа как бы метафорически делал БРРР прямо с вертолета).

Как бы вы ни относились к таким методам – надо признать, что под руководством дяди Бена американская экономика прошла Великую рецессию 2008-го на порядок лучше, чем Великую депрессию 1929-го. Ну то есть мировая финансовая система, конечно, очканула знатно – но никакой вселенской катастрофы не произошло.

Вот еще забавный отывок из интервью с Бернанке 2009 года, где он отвечает на вопрос, не деньгами ли налогоплательщиков он спасает американскую экономику: «Да ну бросьте, у меня в кабинете стоит камплюктер, я прямо на нем нажимаю Ентер – и новые деньги появляются как бы из ниоткуда, прикиньте!» Я же говорю, чувак знал толк в мемах…

Не так давно потешного Бориса Джонсона на посту премьера сменила Лиз Трасс – которую выбрали, так как она обещала снизить налоги, восстановить былую мощь экономики, и вообще «Make UK Great Again!».

Правда, как только эти планы принялись воплощать в реальность – финансовая система зашаталась и чуть было не развалилась полностью (мы обсуждали это вот здесь). Пришлось Лиз срочно откатывать все свои инициативы взад, а козлом отпущения при этом сделать своего министра финансов по имени Квази Квартенг. Последний бедняга пробыл на своем посту всего 38 дней, сделав заявку на своего рода анти-рекорд.

Новый руководитель Минфина, Джереми Хант, сразу же поспешил заявить, что никакого снижения налогов ждать не стоит – а лучше даже сразу настраиваться на их повышение (ведь Англии надо каким-то образом покрывать адовые бюджетные дефициты, в которые она сама себя загнала).

В этом контексте рекомендую заценить видеозапись пресс-конференции Лиз Трасс, на которой журналисты задают ей неудобные вопросы типа «Мэм, а вам вообще стоит оставаться премьером – учитывая, каких дров вы уже успели наломать, а еще полностью отказались от того, что обещали нам месяц назад?» В общем, прожарка вышла мое почтение – Лиз выдержала всего четыре с половиной минуты, а потом стратегически убежала за кулисы.

Приятно иногда посмотреть на прямую линию с первым лицом страны, на которой можно задавать действительно интересующие людей вопросы. Как ни странно – ни одного вопроса про йоркширский квас отчего-то не прозвучало!

Американский санкционный орган OFAC оштрафовал американскую криптобиржу Bittrex на $53 миллона за то, что она оказывала услуги пользователям из Крыма, Ирана, Судана, Сирии и Кубы. Для находящейся на 76-й строчке по объему операций биржи, сумма штрафа является довольно значительной.

Западные регуляторы продолжают посылать сигналы криптанам, что шифропанковские идеалы – это, конечно, прекрасно; но заплатить за их отстаивание придется из своего кармана.

Их родной токен MNGO является весьма малоликвидным, так что хитрый хакер смог войти в длинную позицию в этом токене на платформе Mango – а потом запампить его на других биржах так, что цена взлетела в десятки раз. Стоимость его позиции в этих «мангах» в моменте достигла $423 млн, что позволило ему занять через этот же протокол $116 млн уже в другой (нормальной) крипте. Естественно, котировки MNGO потом рухнули обратно в пропасть – и этот займ моментально стал необеспеченным.

Дальше стало еще интереснее: хакер стал размещать в DAO (децентрализованной организации, которая управляет протоколом Mango Markets) предложения по типу «а давайте этому хакеру подарим 50% от украденного за возврат оставшейся половины, и не будем на него ментам стучать!» Причем, так как у него сохранилась огромная позиция в этих самых управляющих токенах MNGO – он смог сам вкидывать голоса в промышленных количествах в поддержку этой светлой идеи.

Первое его такое предложение в итоге оказалось непринятым, но со второго раза проканало: остальные держатели токенов MNGO, матерясь сквозь зубы, согласились оставить хакеру $47 млн (около 40%) взамен возврата остальной суммы.

Предприимчивым пареньком в итоге оказался твиттерский Абрам Айзенберг – который еще и разродился тролльным тредом в стиле «я один в белом пальто тут стою и не понимаю, чего вам не нравится-то вообще»:

Если подборка новостей показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.